盡管進(jìn)入2008年不到一個(gè)月，商業(yè)銀行已經(jīng)感受到了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性收緊等風(fēng)險(xiǎn)的明顯影響。專(zhuān)家指出，風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)會(huì)相互影響甚至幾種風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)發(fā)生，像市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等全年之內(nèi)會(huì)反復(fù)發(fā)生，因此防范起來(lái)格外困難，不能不高度重視，多作預(yù)案，隨機(jī)應(yīng)變。 
 
    從年初多家商業(yè)銀行擬定的經(jīng)營(yíng)思路和應(yīng)對(duì)措施中看到，主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)營(yíng)機(jī)制和盈利模式轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，加快金融創(chuàng)新，加快國(guó)際化進(jìn)程，拓展綜合經(jīng)營(yíng)等，越來(lái)越成為銀行業(yè)的共識(shí)
　　進(jìn)入2008年以來(lái)，央行實(shí)施從緊貨幣政策采取了提高存款準(zhǔn)備金率等措施，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)會(huì)議及時(shí)警示銀行業(yè)防范市場(chǎng)、信用、流動(dòng)性等金融風(fēng)險(xiǎn)，而國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩不安再次警醒我們：2008年中國(guó)銀行業(yè)將面臨“緊信貸”的貨幣金融環(huán)境和多種潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)銀行業(yè)將如何應(yīng)對(duì)？
　　近日，中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行等中資商業(yè)銀行先后召開(kāi)年度工作會(huì)議，從會(huì)議上不時(shí)傳出的信息表明：中資商業(yè)銀行對(duì)當(dāng)前面臨的宏觀環(huán)境和金融風(fēng)險(xiǎn)有足夠清醒的認(rèn)識(shí)，并開(kāi)始調(diào)整今年的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)策略，采取有針對(duì)性的措施，以積極應(yīng)對(duì)。這是銀行業(yè)在這個(gè)寒冷冬天的嚴(yán)峻形勢(shì)下透露出來(lái)的幾抹“陽(yáng)光”，讓人們看到了希望。
　　面臨“緊信貸”壓力
　　工行城市研究所日前發(fā)表研究報(bào)告提出，“從緊貨幣政策”的核心在于“緊信貸”�！邦A(yù)計(jì)2008年貸款增速將會(huì)明顯低于2007年，全年新增人民幣信貸基本與2007年的增量持平，約為3.7萬(wàn)億元，許多大銀行的新增貸款將維持2007年的水平�！�
　　該所的上述“預(yù)計(jì)”與中行全球金融市場(chǎng)部的預(yù)測(cè)大致相若，1月22日后者發(fā)布的最新一期《人民幣市場(chǎng)周報(bào)》指出：“盡管大部分商業(yè)銀行2008年初的貸款增速仍然迅猛，但隨著經(jīng)濟(jì)的降溫，貸款的需求和供給也會(huì)逐漸降低，2008年全年新增貸款甚至可能達(dá)不到央行年初設(shè)定的目標(biāo)�！�
　　而建行有關(guān)人士向記者透露，今年銀監(jiān)會(huì)和央行對(duì)所有的放貸機(jī)構(gòu)實(shí)行規(guī)模管理，并“按季控制，按月監(jiān)測(cè)”，今年不可能通過(guò)貸款的擴(kuò)張來(lái)增加利潤(rùn)，銀行面臨的宏觀調(diào)控壓力更大。
　　這樣看來(lái)，包括工行、中行、建行等國(guó)有銀行對(duì)今年的貨幣信貸緊縮環(huán)境都有明確的分析預(yù)測(cè)和清醒的認(rèn)識(shí)。
　　潛伏多種金融風(fēng)險(xiǎn)
　　此前在短短一周之內(nèi)，由于美國(guó)次貸危機(jī)的演變和深度影響，導(dǎo)致全球股市暴跌，并引發(fā)香港和內(nèi)地市場(chǎng)大跌，香港恒生指數(shù)跌去約20%，內(nèi)地A股跌去約17%至18%，再次給中國(guó)銀行業(yè)和各類(lèi)投資者敲響了警鐘，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還在加大。
　　銀監(jiān)會(huì)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在最近的兩次會(huì)議上警醒商業(yè)銀行，要高度關(guān)注新形勢(shì)下面臨的七種風(fēng)險(xiǎn)：一是宏觀貨幣環(huán)境緊縮，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)可能上升，不良貸款反彈壓力增大；二是銀行對(duì)大企業(yè)客戶的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，集團(tuán)客戶授信有可能暴露出新的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；三是銀行流動(dòng)性不確定性因素增加，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)尤其是中小銀行的流動(dòng)性管理面臨新的考驗(yàn)；四是利率、匯率市場(chǎng)化程度不斷提高，銀行業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理難度上升；五是金融“脫媒”效應(yīng)日益明顯，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)模式形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；六是奧運(yùn)年對(duì)銀行業(yè)服務(wù)水平和業(yè)務(wù)能力提出了更高的要求；七是銀行業(yè)國(guó)際化和綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略與管理風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
　　盡管進(jìn)入2008年不到一個(gè)月，商業(yè)銀行已經(jīng)感受到了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性收緊等風(fēng)險(xiǎn)的明顯影響。專(zhuān)家指出，這七種風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)會(huì)相互影響甚至幾種風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)發(fā)生，像市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等全年之內(nèi)會(huì)反復(fù)發(fā)生，因此防范起來(lái)格外困難，不能不高度重視，多作預(yù)案，隨機(jī)應(yīng)變。
　　適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略
　　當(dāng)前，商業(yè)銀行是中國(guó)金融體系的主體，既要維護(hù)銀行自身持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，又要有效貫徹和傳導(dǎo)央行貨幣政策，還要履行必要的社會(huì)責(zé)任，而作為上市銀行群體更要保障給投資者穩(wěn)定增長(zhǎng)的回報(bào)。因此，商業(yè)銀行今年如何有效地舒緩緊信貸壓力，防范化解各種金融風(fēng)險(xiǎn)，具有非同尋常的緊迫性，也具有更加深遠(yuǎn)的積極意義。從年初多家商業(yè)銀行擬定的經(jīng)營(yíng)思路和應(yīng)對(duì)措施中看到，主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加快經(jīng)營(yíng)機(jī)制和盈利模式轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，加快金融創(chuàng)新，加快國(guó)際化進(jìn)程，拓展綜合經(jīng)營(yíng)等，越來(lái)越成為銀行業(yè)的共識(shí)。
　　面對(duì)“緊信貸”環(huán)境壓力，工行報(bào)告提出，對(duì)于前期信貸過(guò)快增長(zhǎng)的銀行來(lái)說(shuō)，出路首先在于主動(dòng)保持信貸適度、均衡增長(zhǎng)，通過(guò)加快信貸退出和擇優(yōu)進(jìn)入來(lái)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)自主創(chuàng)新的支持力度，最大限度滿足中小企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)融資的金融需求。其次是宜通過(guò)盤(pán)活存量、做大流量來(lái)加快貸款周轉(zhuǎn)速度，提高資金運(yùn)用效率，提高收入水平。此外，抓住“緊信貸”的有利時(shí)機(jī)，提高貸款議價(jià)能力，把有限的信貸資金投入到綜合貢獻(xiàn)度高的優(yōu)質(zhì)客戶中。
　　建行一位參加該行工作會(huì)議的人士說(shuō)，對(duì)于今年的貸款政策，建行總行的要求可以歸納為“控貸”、“調(diào)貸”、“停貸”、“集權(quán)”、“議價(jià)”五個(gè)方面�！翱刭J”就是控制貸款規(guī)模，防止放貸沖動(dòng)；“調(diào)貸”就是調(diào)整信貸行業(yè)結(jié)構(gòu)；“停貸”就是要堅(jiān)決停止個(gè)別行業(yè)如娛樂(lè)業(yè)和住宿業(yè)的貸款；“集權(quán)”就是逐步把貸款權(quán)向一級(jí)分行集中；“議價(jià)”就是抓住宏觀調(diào)控時(shí)期信貸資金緊張的機(jī)會(huì)，提升議價(jià)能力，彌補(bǔ)貸款規(guī)模減少所造成的潛在損失。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析指出，銀行如能做到這五個(gè)方面，將有助于處理好持續(xù)創(chuàng)造盈利和貫徹宏觀調(diào)控政策的矛盾。
　　為有效化解緊信貸環(huán)境給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的壓力，商業(yè)銀行要加快收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新，大力發(fā)展非信貸業(yè)務(wù)或中間業(yè)務(wù)。
　　工行報(bào)告提出，將擴(kuò)大投資交易規(guī)模，提高投資交易收入比重，并利用債券市場(chǎng)收益率上升的有利時(shí)機(jī)，提高債券投資收益；抓住境內(nèi)股市、企業(yè)年金市場(chǎng)以及債券市場(chǎng)快速發(fā)展擴(kuò)容的有利時(shí)機(jī)，加快信貸替代型理財(cái)產(chǎn)品、融資型信托產(chǎn)品、短期融資券以及信貸資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)創(chuàng)新力度，大力發(fā)展私人銀行、理財(cái)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管、電子銀行、投行業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理、銀行卡等中間業(yè)務(wù)，提高綜合收益水平。
　　國(guó)內(nèi)銀行中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入比重最高的中行，日前從該行工作會(huì)議上傳出消息，今年將加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度。一位與會(huì)人士透露，2008年中行對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展定下基調(diào)，要繼續(xù)推動(dòng)渠道創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，增強(qiáng)產(chǎn)品銷(xiāo)售能力，進(jìn)一步調(diào)整本外幣、國(guó)內(nèi)外、自營(yíng)和代客業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化本外幣證券投資的結(jié)構(gòu)，切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力，加強(qiáng)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)資源的整合等。
　　中行總行為2008年金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)定下的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)包括“資金業(yè)務(wù)力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入37.5億元”，托管和代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)地位要“保三爭(zhēng)二”，實(shí)現(xiàn)全年代銷(xiāo)金額6000億元。
　　而建行有關(guān)人士透露，“2008年要確保建行的中間業(yè)務(wù)收入在四大行中增速第一，鞏固市場(chǎng)第二的位次”。
　　看來(lái)，今年幾家國(guó)有銀行將加快中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新步伐，在金融市場(chǎng)上將開(kāi)展更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而這將有助于加快商業(yè)銀行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制和盈利模式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
　　有金融專(zhuān)家提出，面對(duì)今年國(guó)內(nèi)外的新形勢(shì)，商業(yè)銀行要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。密切監(jiān)測(cè)各行業(yè)的企業(yè)效益走勢(shì)，關(guān)注各類(lèi)信貸資產(chǎn)質(zhì)量變動(dòng)，在防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整提供決策支持。跟蹤房地產(chǎn)調(diào)控政策，加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)和個(gè)人住房貸款的貸前、貸后的審查管理工作；嚴(yán)防出口退稅、出口關(guān)稅和資源稅等政策調(diào)整帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
　　有實(shí)力的中資商業(yè)銀行前兩年相繼實(shí)施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略，收購(gòu)國(guó)外銀行，今后還會(huì)有此類(lèi)“動(dòng)作”。此舉可提高境外業(yè)務(wù)的盈利貢獻(xiàn)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，在國(guó)際主要貨幣匯率波動(dòng)、美國(guó)次貸危機(jī)還在蔓延、全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不安的形勢(shì)下，中資商業(yè)銀行海外并購(gòu)面臨諸多不確定性和金融風(fēng)險(xiǎn)。為此，中資銀行要審慎進(jìn)行跨境并購(gòu)，在增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的前提下，穩(wěn)步推進(jìn)實(shí)施銀行國(guó)際化和綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)略。