摘要:目前,中鐵現(xiàn)代物流科技股份有限公司聯(lián)合深圳發(fā)展銀行等多家銀行推出面向中小企業(yè)的"金融物流"服務(wù)產(chǎn)品,可以幫助廣大中小企業(yè)憑借原材料、產(chǎn)成品、半成品等動產(chǎn)資源,得到銀行的資金支持,為中小企業(yè)提供更多的商機。  

    中國金融大典流動資金不足是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題,而信息不對稱、信用缺失以及體制障礙等,也給中小企業(yè)融資套上無形的"囚籠"。目前,中鐵現(xiàn)代物流推出了金融物流業(yè)務(wù),它是一種協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道,降低融資成本,提高資本的使用效率,兼向融資企業(yè)提供擔(dān)保、授信、結(jié)算等銀行綜合服務(wù)的創(chuàng)新模式,為有融資需求的企業(yè)提供物流一體化服務(wù),將銀行的資金流與企業(yè)的物流資產(chǎn)有效結(jié)合。  

    在金融物流業(yè)務(wù)中,由于第三方物流企業(yè)對中小企業(yè)的物流信息有著詳細(xì)、動態(tài)的了解,第三方物流企業(yè)能夠幫助金融機構(gòu)及時獲取中小企業(yè)內(nèi)部的準(zhǔn)確信息,并且能夠在這些信息的基礎(chǔ)上對中小企業(yè)的盈利水平和還款能力進(jìn)行科學(xué)判斷,從而保證資金的安全性和收益性。  

    第三方物流企業(yè)掌握的物流信息是其物流業(yè)務(wù)的副產(chǎn)品,因此銀行獲取中小企業(yè)信息的成本非常低。第三方物流企業(yè)作為金融物流服務(wù)商的介入使得銀行與中小企業(yè)之間的交易成本大大降低,中小企業(yè)更容易獲得銀行資金支持。  

    目前,我國大多數(shù)第三方物流企業(yè)提供的物流服務(wù)僅局限在運輸、倉儲等傳統(tǒng)的物流業(yè)務(wù)上,增值服務(wù)薄弱。將金融業(yè)與物流業(yè)結(jié)合在一起,進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,實現(xiàn)了資金流、物流和信息流的更好結(jié)合。金融物流與現(xiàn)有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)合發(fā)展,很大程度上提高了市場吸引力,成為很多客戶選擇第三方物流作為合作伙伴的重要因素。  

    當(dāng)前傳統(tǒng)物流市場競爭日趨激烈,行業(yè)利潤空間大幅"縮水"。對此,中鐵現(xiàn)代物流表示,給客戶提供金融物流服務(wù),已逐漸成為物流增值服務(wù)的重要項目。站在"大物流"角度,充分認(rèn)識金融物流的重要性,中鐵現(xiàn)代物流正在實現(xiàn)由競標(biāo)型業(yè)務(wù)向戰(zhàn)略合作型業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變。金融物流業(yè)務(wù)發(fā)展空間極大,就像魔方積木,不同的模塊稍加變動再加組合就可無限的去延展,無限的去創(chuàng)新。  

    同時,金融物流將供應(yīng)鏈上相鄰的企業(yè)緊密聯(lián)系起來,使金融物流服務(wù)的受眾范圍得到了擴展。實力較弱的企業(yè)可通過與上下游強勢企業(yè)以捆綁的方式來實現(xiàn)聯(lián)合融資。這樣一方面降低了金融物流的運作風(fēng)險,另一方面也幫助整個供應(yīng)鏈打通了資金瓶頸,保障整個鏈條的良性運轉(zhuǎn)。  

    現(xiàn)在市場競爭不是企業(yè)與企業(yè)之間,主要是供應(yīng)鏈條的良性運轉(zhuǎn),從這個方面來說,金融物流對產(chǎn)業(yè)鏈意義重大。  

    銀聯(lián)信分析:  

    金融物流是中小企業(yè)突破"融資難"的一條捷徑,因此加快金融物流的發(fā)展,將是發(fā)展中小企業(yè)的重要手段之一。通過金融物流,中小企業(yè)與金融機構(gòu)既可以減少信息不對稱,也有利于中小企業(yè)信用體系的建立,從而降低中小企業(yè)在融資過程中的"道德風(fēng)險",同時提高銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。為此中小企業(yè)應(yīng)該高度重視物流金融、創(chuàng)造條件開展物流金融,加快物流速度和提高資金利用率。  

    金融機會分析  

    隨著現(xiàn)代金融和現(xiàn)代物流的不斷發(fā)展,物流金融的形式也越來越多,按照金融在現(xiàn)代物流中的業(yè)務(wù)內(nèi)容,物流金融分為物流結(jié)算金融、物流倉單金融、物流授信金融。  

    目前,包括深圳發(fā)展銀行在內(nèi)的一些內(nèi)地銀行,已逐步向企業(yè)開展金融物流供應(yīng)鏈融資服務(wù)。這種金融服務(wù)著眼于某一個產(chǎn)業(yè)鏈,以提供流動資金來解決中小企業(yè)融資成本和盤活物流供應(yīng)鏈,將幫助中小企業(yè)突破資金鏈緊張的"死穴"。同時,隨著銀行資金的流動,企業(yè)的上中下游將同時得到監(jiān)管,這將提高資金流通速率。  

    對于銀行而言,供應(yīng)鏈整體信用要比產(chǎn)業(yè)鏈上單個企業(yè)信用要強,銀行提供的利率與貸款成數(shù)乃是隨著生產(chǎn)階段而變動,并隨著授信風(fēng)險而調(diào)整,例如:訂單階段,因不確定性較高,其利率較高,可貸款成數(shù)較低,但隨著生產(chǎn)流程的進(jìn)行,授信風(fēng)險隨之降低,利率調(diào)降,貸款成數(shù)調(diào)升。因此,風(fēng)險與收益相互配合,完全符合銀行的風(fēng)險控管與照顧客戶的融資需求。并且,由于供應(yīng)鏈管理與金融的結(jié)合,產(chǎn)生許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品,相應(yīng)的也就產(chǎn)生了對許多新金融工具的需求,如國內(nèi)信用證、網(wǎng)上支付等,為銀行增加中間業(yè)務(wù)收入提供了非常大的商機。  

    金融風(fēng)險分析  

    1、信用風(fēng)險  

    一個完整信用體系應(yīng)該是多層次的,包括了供應(yīng)商、生產(chǎn)者、銀行、客戶之間的相互間的信用保證。但從我國目前的供應(yīng)鏈和銀行業(yè)務(wù)流程信息化的發(fā)展現(xiàn)狀來看,這一信用體系尚未形成。針對企業(yè)的誠信及銀行信用風(fēng)險,銀行無法介入對企業(yè)市場前景的判斷,利用自身的專業(yè)優(yōu)勢,幫助企業(yè)判斷;另一方面,中小企業(yè)在融資、結(jié)算、財務(wù)等方面,也可能對銀行采取隱藏信息的行動,使得銀行無法根據(jù)中小企業(yè)的決策和經(jīng)營,調(diào)整相應(yīng)的信用貸款,降低資金的使用風(fēng)險。  

    2、運營風(fēng)險  

    為供應(yīng)鏈提供金融業(yè)務(wù)的銀行,要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù),相對地擴大了運營范圍,也就增加了風(fēng)險。除了在信貸審查上面控制風(fēng)險外,更關(guān)鍵的是,業(yè)務(wù)流程中的各方面風(fēng)險;簡單地說,就是從原材料采購直到產(chǎn)成品交付給客戶換回現(xiàn)金的整個過程。另一方面,物流公司的專業(yè)程度也需要銀行考核,如何選擇具有較高的倉庫管理水平和信息化水平、資產(chǎn)規(guī)模、并具有一定的償付能力的全國性專業(yè)物流公司,并與之合作,對于金融物流業(yè)務(wù)的成功也至關(guān)重要。