中國中小企業(yè)占企業(yè)數(shù)的99%，貢獻GDP約60%，但普遍融資困難。其重要原因之一，是中小企業(yè)缺乏有效的、銀行認可的抵押、擔保品。深圳發(fā)展銀行“供應鏈金融”，考察供應鏈交易情況，對中小企業(yè)單筆交易進行債項評級，以中小企業(yè)存貸、應收賬款等動產(chǎn)設定抵、質(zhì)押，開創(chuàng)了中小企業(yè)融資新路。 
  
    深圳發(fā)展銀行“供應鏈金融”服務（SDB-SCF）是指：深圳發(fā)展銀行基于供應鏈企業(yè)之間的交易分析，為供應鏈上單個節(jié)點企業(yè)或包括其上下游交易對手在內(nèi)的多家企業(yè)提供的金融服務。深圳發(fā)展銀行“供應鏈金融”包括但不限于以下一種或多種金融服務： 
  
1.供應鏈貿(mào)易金融； 
2.供應鏈貿(mào)易結算； 
3.供應鏈企業(yè)理財、帳戶管理等增值服務。 
  
    SDB-SCF自1999年開辦，至2005年末新增客戶1298家，授信總額約600億人民幣，不良率0.47%。至2006年末，SDB-SCF為1885家中小企業(yè)授信約1000億人民幣，不良率0.35%。SDB-SCF開辦至今，直接新增利潤將近30億人民幣，新增稅收超過6億人民幣。 
  
    深發(fā)展“供應鏈金融”應用的典型案例：匯天源 
深圳發(fā)展銀行自償性貿(mào)易融資640萬美元授信額度用于深圳市匯天源公司進口汽車和國內(nèi)銷售。 
  
   【業(yè)務背景】 
    深圳市匯天源機電設備有限公司（以下簡稱匯天源公司）進口韓國起亞汽車，信用證方式結算，100%保證金開征嚴重限制了公司擴大采購規(guī)模。 
  
    匯天源公司凈資產(chǎn)260萬美元，資產(chǎn)負債率70%，主體信用評級BBB級，無法提供銀行認可的抵押與擔保。 
  
   【深發(fā)展解決方案】 
    運用深發(fā)展《自償性貿(mào)易融資業(yè)務信用評級體系》中的預付賬款類和存貨類評級辦法，對交易本身進行信用評級，重點考察融資業(yè)務自我清償?shù)奶卣饕约敖杩钊私M織該筆交易的能力，以進口的起亞汽車未來貨權及其生產(chǎn)的收入作為第一還款來源。匯天源公司該交易債項信用評級達到AA級。2006年2月，深發(fā)展給予匯天源未來貨權質(zhì)押開立信用證+汽車現(xiàn)貨質(zhì)押進口押匯可循環(huán)額度640萬美元，效期一年。 
  
    開證時，匯天源公司存入30%保證金，70%以進口汽車的未來貨權為質(zhì)押（簽署未來貨權質(zhì)押擔保合同）。信用證單據(jù)到達后，深發(fā)展指定報關公司廣東捷達國際運輸有限公司（以下簡稱捷達運輸公司）代理報關（深發(fā)展、匯天源和捷達運輸公司簽署三方協(xié)議），車輛存放于匯天源公司展場，由深發(fā)展指定的倉儲公司廣東南儲倉儲公司管理有限公司監(jiān)管（深發(fā)展、匯天源公司和南儲倉儲公司簽署三方協(xié)議）。深發(fā)展以現(xiàn)貨質(zhì)押方式辦理90天進口押匯，對外付款。匯天源公司銷售時向深發(fā)展交納保證金贖貨、提車。 
  
    匯天源公司獲得額度以后，2006年開立信用證總計1624萬美元，進口汽車由2005年1013臺上升到3000臺，銷售收入也相應由1250萬美元增加到3750萬美元，實力得到大幅提升。 
  
    中國內(nèi)地首創(chuàng)做法： 
    1.《自償性貿(mào)易融資業(yè)務信用評級體系》突破傳統(tǒng)擔保方式和主體信貸評級瓶頸，把握交易實質(zhì)和結構特點，對單個企業(yè)的信用判斷轉(zhuǎn)向?qū)�這個企業(yè)所在供應鏈的信用判斷，解決中小企業(yè)融資難問題，其風險控制理念與方法與《巴塞爾新資本協(xié)議》中關于“專業(yè)貸款、商品融資、操作風險”等方面的規(guī)定相吻合； 
  
    2.建立銀行業(yè)與物流業(yè)核心業(yè)務能力互補的異業(yè)合作模式。搭建物流監(jiān)管平臺，與全國200多家第三方物流企業(yè)建立合作關系，包括中遠物流、中儲、中外運等全國性企業(yè)。指定專業(yè)機構監(jiān)管貨物，風險可控。 
  
    3.以進口汽車的未來貨權作為質(zhì)押物減免保證金開證，用于現(xiàn)貨質(zhì)押的汽車放置于匯天源公司汽車展場，不影響客戶經(jīng)營銷售，同時為其辦理進口押匯，是從中小企業(yè)實際經(jīng)營和具體生意出發(fā)的融資操作模式，開辟中小企業(yè)融資的新通道。