摘要：  　　本周國際干散貨運輸市場呈現回落盤整趨勢，中國與巴西淡水河谷達成鐵礦石漲價65%的協議已經開始執行，但中澳鐵礦石談判卻還在僵持中。同時煤炭貿易未明顯恢復以及阿根廷谷物出口受阻等不利因素存在，國際干散貨運輸各大船型市場均呈現回落盤整，4月4日波羅的海國際干散貨指數BDI報收7737點，比上周末跌升332點，周跌4.11%。 
　　國內沿海運輸市場行情在煤炭和糧食貨種運價回落帶動下繼續回調，其中煤炭貨種運輸指數回落2.9%，糧食貨種運輸指數繼續跌2%，其他貨種運輸指數基本保持平穩，4月2日，沿海散貨運價指數報收于2254點，周跌2.3%。 
　　國際油輪運輸市場盡管需求依然保持，但運力供給充足明顯，租家討價還價權力加大，運價整體呈現回落趨勢。波羅的海原油運輸指數4月4日報1351點，比上周下跌11%，原油運輸三大船型市場中僅有VLCC部分航線運價上升，其他船型和航線回落較多。據Clarkson報導，未來30天內海灣地區將聚集86艘VLCC，比上周78艘有所增加；蘇伊士型油輪運輸市場需求冷清，運價回落；阿芙拉型船型需求轉冷，運價全面回落；成品油輪運輸市場成交略有恢復，運價繼續下跌，綜合運價指數4月4日報857，周跌3.4%。 
　　本周中國出口集裝箱運輸市場繼續回落，遠洋航線中僅美東航線和東西非航線小幅上揚，其他航線繼續下跌，歐洲航線更是大跌5%；近洋航線中香港航線上揚近3%，日本航線大幅下挫6.3%。4月4日中國出口集裝箱綜合運價指數為1105點，較上周下跌2.76%。目前運價整體水平已經回到去年11月水平，預計已離底部不遠。 
　　一、國際散雜貨回落，國內沿海散貨繼續下跌 
　　1、BDI回落盤整 
　　中國與巴西淡水河谷達成鐵礦石漲價65%的協議已經開始執行，但中澳鐵礦石談判卻還在僵持中。由于去年海運費價格普遍上漲，巴西與澳大利亞至中國航線的海運價差使得澳大利亞兩大鐵礦石供應商力拓和必和必拓堅持以到岸價格對2008年的鐵礦石進行交易，這一打破鐵礦石談判機制慣例的做法使中國鋼鐵企業難以接受。 
　　據報道，目前澳大利亞礦企堅持海運補償費的態度非常強硬，并以淡水河谷卡拉加斯粉礦71%的漲幅作為底線。這一因素是左右近期國際干散貨運輸的重要力量。 
　　本周鐵礦石貿易市場運量減少，天氣回暖使得煤炭海運需求未完全恢復，同時由于阿根廷主要港口仍在由于不可抗力而中斷谷物出口，國際干散貨各大船型市場均呈現回落盤整趨勢，周初下跌，周五有所回升，4月4日波羅的海國際干散貨指數BDI報收7737點，比上周末跌升332點，周跌4.11%(圖1和圖2)。 
　　三大船型市場全面回落(圖3、圖4)，巴拿馬型船市場煤炭貿易尚未完全恢復，又有到阿根廷谷物出口受阻，4月4日報收7552點，周大跌4.4%。 
　　海岬型船市場本周先抑后揚，中澳鐵礦石談判未果，BCI短期受到抑制，呈現回落盤整趨勢，連續上升后出現回調也屬正常。BCI周三跌破11000點，但下半周連續回升，4月4日BCI報收11326點，周跌4.1%。
　　靈便型船市場方面，運價同步調整一路下跌，市場暫時還未出現止跌回穩趨勢。海超靈便型運價指數BSI在4月4日報收于4733點，周跌3.7%；靈便型船運價指數BHSI在4月4日報收于2338點，周跌3.98%。 
　　2、國內沿海散貨市場繼續回落 
　　國內沿海運輸市場行情在煤炭和糧食貨種運價回落帶動下繼續回調，其中煤炭貨種運輸指數受運力充足影響回落2.9%，糧食貨種運輸指數繼續跌2%，其他貨種運輸指數基本保持平穩，4月2日，上海航運交易所發布的沿海(散貨)運價指數報收于2254點，周跌2.3%(表1)。 
　　糧食運輸繼續受需求淡季、港口庫存充足以及運力增多等因素影響，兩大航線出現分化，其中從大連至廣州航線市場運價在上周大跌11%后，本周企穩運價報125元/噸，上漲2.7%，而營口至深圳航線本周大幅下跌12.7%，糧食貨種指數周下跌2%。 
　　煤炭運輸淡季特征十分明顯，秦皇島港煤炭庫存繼續上升，電煤運輸的船舶運力十分充足。本周八條煤炭航線市場運價均出現下跌，其中天津至寧波更是大跌8.2%，秦皇島至廣州航線運價跌4.8%，黃驊至上海航線運價跌4%，天津/京唐至上海航線運價下跌3.5%，煤炭貨種運價指數周跌近3%。 
　　南方地區的成品油供應初步緩解，本周成品油運輸繼續穩定，其中天津至溫州航線運價小幅上漲1.1%，其他航線穩定。沿海原油運輸市場和金屬礦石運輸市場則保持平穩。 
　　二、油輪運輸回落，VLCC運價有漲有跌 
　　本周美國能源部數據顯示美國原油庫存增加730萬桶，汽油庫存減少450萬桶，其中原油庫存大大超過預期。受此消息影響，原油價格出現波動，盡管周初期貨每天都跌至100美元的低位，但周三又上漲超過3美元，4月2日紐約商業交易所的5月輕質低硫原油期貨結算價上漲3.85美元為每桶104.83美元，漲幅3.8%；倫敦洲際交易所的5月布倫特原油期貨合約結算價上漲3.58美元為每桶103.75美元。由此可見，100美元下方有著很強的投機性買盤。 
　　盡管國際油輪運輸市場需求依然保持，但運力供給充足明顯，租家討價還價權力加大，整體運價呈現回落趨勢(圖5和圖6)。波羅的海原油運輸指數4月4日報1351點，比上周下跌11%，原油運輸三大船型市場中僅有VLCC部分航線運價上升，其他船型和航線回落較多。 
　　本周全球典型油輪運輸航線的租金和費率情況見表2。 
　　VLCC船型方面，需求依然旺盛，但海灣地區運力供給充足，租金有明顯的選擇空間，運價不得不回落，本周VLCC船共計成交31艘，比上周23艘增加8艘。據Clarkson報導，未來30天內海灣地區將聚集86艘待泊運力，比上周78艘有所增加，主要航線本周表現如下： 
　　海灣東行雙殼船運價由上周的WS135回落到WS125，海灣至日本26萬噸級船運價報WS125，下跌5%； 
　　海灣西行繼續冷清，運價回落至在WS77水平，海灣至美灣28萬噸級船運價報WS77，大跌17%；
　西非航線保持穩中有升，西非至美灣26萬噸級船運價報WS155，上升3%，西非至中國26萬噸級船運價報WS132，與上周持平。  
　　蘇伊士型油輪運輸市場需求冷清，運價回落。西非至美東運價報WS187，下跌4.5%；地中海、黑海市場已經呈現交易轉淡趨勢，多數成交于WS240，上周為WS280，但也有個別成交達到WS270。 
　　阿芙拉型船型需求轉冷，運價全面回落，跨地中海航線運價繼續大幅回落，本周運價報WS150，上周為WS247，下跌39%；北海至歐陸運價報WS170，上周為WS189；加勒比海至美灣7萬噸船運價報WS285，上周報WS300。 
　　成品油輪運輸市場成交略有恢復，蘇伊士以東市場本周交易略有活躍，運費繼續下跌，海灣地區LR1型船市場，5.5萬載重噸LR型船海灣-新加坡/日本航線的運費下跌到WS170點，MR型船遠東市場，新加坡-日本航線30000載重噸典型航線運費由上周的WS200點下跌5點；蘇伊士以西市場稍有好轉，MR型船跨大西洋(13.24,0.64,5.08%,吧)3.7萬載重噸航線運費由上周的WS215點小幅提高到WS220點；LR型跨大西洋6.5萬噸典型航線運費繼續穩定在兩周以來的WS180至185水平。成品油綜合運價指數4月4日報857，周跌3.4%。 
　　三、集裝箱運輸市場回落 
　　本周中國出口集裝箱運輸市場繼續回落，遠洋航線中僅美東航線和東西非航線小幅上揚，其他航線繼續下跌，歐洲航線更是大跌5%；近洋航線中香港航線上揚近3%，日本航線大幅下挫6.3%。4月4日，上海航運交易所發布的中國出口集裝箱綜合運價指數為1105點，較上周下跌2.76%(圖7、圖8和表3)。目前運價整體水平已經回到去年11月水平，預計已離底部不遠。 
　　歐洲航線貨量穩步恢復，但船公司基于貨量恢復期考慮，暫時不調整運價，4月1日的運價普漲計劃(GRI)的實施已經推遲，本周歐洲航線指數報1610點，大跌5%，但近期遠東班輪公會將公布08年的運價恢復方案，預計屆時歐洲航線將止跌回升。 
　　盡管北美航線今年不看好，但由于超過85%的年度服務合同談判將重啟，市場保持相對穩定。近期美東和美西航線上集中出貨比較明顯，貨量繼續增長，平均船舶艙位利用率目前已經達到80%以上，美東航線微漲0.6%，美西航線小幅下跌1.2%。 
　　日本航線貨量繼續增長，但市場激烈競爭繼續拖累市場，本周下跌幅度加大。4月4日日本航線運價指數報724點，大幅下挫6.3%。其他近洋航線保持穩定，香港航線繼續上漲近3%。 
　　國際集裝箱運輸方面的主要動態如表4，在航線調整方面： 
　　ANL、中海集運(6.97,0.11,1.60%,吧)與東方海外聯合宣布將升級北亞到澳洲航線服務，此舉大幅縮短從亞洲到澳洲東岸運送時間。 
　　中海集運近日開通了從福州經漳州至營口的內貿集裝箱航線，這是自2006年8月以來中海第三條內貿精品航線，與一般內貿航線相比，中海的精品航線運營班期時間準確固定，船舶大型化、班次多，覆蓋面大，中海在內貿的市場份額不斷擴大，經濟效益明顯。 
　　地中海航運日前在東亞地區新開一條支線。該航線是地中海航運在亞洲區內開辟的第10條支線。 
　　新世界(12.15,0.16,1.33%,吧)聯盟計劃于今年5月份將其太平洋3號航線(PS3)分割為兩條航線，一條為中國/美國航線，另一條為日本/美國航線。 
　　運費調整方面： 
　　加拿大西行泛太平洋穩定協議組織(CWTSA)擬從2008年4月5日起，上調所有冷藏和冷凍貨(包括蛋白質、食品、炸薯條和馬鈴薯)綜合費率、適用螃蟹最低費率指南及廢五金洗箱費。 
　　亞洲-西非貿易協定組織(AWATA)成員近日聯合宣布，從4月15日開始，每標箱將加收300美元的運費。 
　　遠東班輪公會也將公布08年的運價恢復方案。盡管近期航線運價表現疲軟，但班輪公司這次態度堅決，漲價欲望強烈。 
　　此外，泛太平洋航線超過85%的年度服務合同談判將重啟。 
　　其他方面： 
　　2008年2月，遠東班輪公會(FEFC)成員西行運量總計655,211標箱，較07年同期下降6%。遠東往北歐的運量下降了7.3%、往地中海的運量下降了4%。2008年1月，其成員遠東往北歐、地中海兩個地區的運量比07年同期增幅達20.35%。1月地中海東行往遠東的運量比07年同期下降了15.89%，北歐往遠東的運量下降了2.84%。 
　　新加坡美國總統輪船(APL)近日公布了2008年第二期經營更新報告(2月9日-3月7日)，受益于亞洲區內航線，特別是遠東往南亞、中東航線的火爆，以及一系列成功的成本控制措施，APL在運量、運價方面較去年同期均有較大幅度的增長。其中，運量較去年同期上漲了10%，達175,200標箱；平均運價為2,846美元/TEU，上漲了14%。