企業(yè)融資：中小企業(yè)是未來發(fā)展方向
2008-5-15 18:36:00 來源：現(xiàn)代物流報 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
□ 顧卓
日前，招商銀行總行公司銀行部總經(jīng)理張健，就中小企業(yè)融資問題發(fā)表了自己的看法。本版節(jié)錄了張健的部分，并請北京銀聯(lián)信投資顧問有限公司的分析師對中小物流企業(yè)融資進行了分析。
日前，招商銀行 “物流金融”發(fā)布會在上海舉行。
包括中遠貨運、中國外運以及中海物流在內(nèi)，國內(nèi)最主要的幾大物流企業(yè)參加了此次發(fā)布會。在發(fā)布會上，這些企業(yè)與招商銀行合作，共同推廣物流金融產(chǎn)品。該產(chǎn)品的核心就是盤活企業(yè)交易中的貨運資源，企業(yè)可以通過把貨運資源交由物流企業(yè)監(jiān)管的方式，從招商銀行獲得融資支持，而不再需要通過傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)、財務(wù)報表等方式融資。
這是自2005年招商銀行提出供應(yīng)鏈金融，并開始把業(yè)務(wù)重點轉(zhuǎn)向?qū)χ行∑髽I(yè)市場的開拓以來，推出的又一重要的解決中小企業(yè)融資難問題的解決方案。
盡管自去年底以來，因為宏觀政策環(huán)境的影響，大中型企業(yè)對銀行資金供給的需求加強而導(dǎo)致了中小企業(yè)融資困難，但招商銀行仍然選擇了在此時機發(fā)布針對中小企業(yè)的融資產(chǎn)品，并且強調(diào)中小企業(yè)是招商銀行的重點發(fā)展方向。
環(huán)顧已經(jīng)在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的外資銀行、大型國有銀行以及商業(yè)銀行、城市銀行和信用社等機構(gòu)，都開始把目光投向中小企業(yè)。
但在真正解決中小企業(yè)的需求方面，卻又面臨諸多阻力。阻力首先來自于銀行對中小企業(yè)提供融資服務(wù)時過高的成本；其次，銀行對中小企業(yè)的需求缺乏了解，而自身在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也存在不足，結(jié)果是推出的產(chǎn)品難以滿足中小企業(yè)需求。
張健是招商銀行總行公司銀行部總經(jīng)理。早在2006年，他就曾大膽地嘗試以無固定資產(chǎn)抵押的方式，向電影 《集結(jié)號》貸款5000萬元，使貸款方華誼兄弟順利完成電影拍攝。
在電子商務(wù)方面，張健也非常感興趣，并且認真思考了銀行業(yè)在電子商務(wù)中的角色和地位，這為將來電子商務(wù)進一步發(fā)展時銀行業(yè)的介入埋下了伏筆。
下面就是張健對招商銀行發(fā)展物流金融的介紹和他對如何解決中小企業(yè)貸款的理解。
1
◆中小企業(yè)是發(fā)展方向◆
中小企業(yè)是我們未來的利潤來源，所以我們會堅定不移地把拓展重點放在中小企業(yè)。
招商銀行要把整體規(guī)模做大，而將來的業(yè)務(wù)來源、利潤來源都將來自于中小企業(yè)，我們需要加強對中小企業(yè)市場的開發(fā)。當(dāng)然，這是我們在現(xiàn)在已有的大企業(yè)客戶基礎(chǔ)上進行的業(yè)務(wù)拓展。
從規(guī)模上來說，招商銀行不是很大的銀行，但這幾年我們的網(wǎng)點發(fā)展非�？�，網(wǎng)點越來越往二線城市發(fā)展，包括一些發(fā)達的縣市。網(wǎng)點的發(fā)展使我們有機會向一些經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域的中小企業(yè)拓展我們的業(yè)務(wù)，主要集中在長三角和珠三角。我們中小企業(yè)未來的重點發(fā)展方向也是這兩個地區(qū)，除此之外，還要加上環(huán)渤海地區(qū)等。
我們做的重點是生產(chǎn)和貿(mào)易型企業(yè)，但在局部，會因為地域不同、當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)環(huán)境不同而有變化，比如在上海我們會做比較多的服務(wù)型企業(yè)的業(yè)務(wù)。
當(dāng)前的宏觀環(huán)境對我們是一個挑戰(zhàn)。原來銀行業(yè)開拓中小企業(yè)市場的重要原因是因為大企業(yè)會走向直接融資的市場，對銀行的融資需求減少，這逼著銀行去找中小企業(yè)。而如今在宏觀調(diào)控的影響下，貸款規(guī)模緊縮，大企業(yè)又態(tài)度友好地回到了銀行的懷抱。當(dāng)然，從整體上來說，中小企業(yè)是我們未來的利潤來源，所以我們會堅定不移地把拓展重點放在中小企業(yè)。
2
◆專注供應(yīng)鏈金融◆
各家銀行之所以在做中小企業(yè)時不約而同選擇供應(yīng)鏈金融，是由中小企業(yè)的融資特點和存在的問題決定的。中小企業(yè)融資和大企業(yè)不一樣，大企業(yè)融資，銀行可以從他的資產(chǎn)負債表來分析他的資產(chǎn)、現(xiàn)金流，再據(jù)此給予他一個授信額度，這個授信額度有可能幾年都不變。而這樣的先決條件是大企業(yè)的信息比較透明，財務(wù)規(guī)范、企業(yè)的經(jīng)營狀況比較穩(wěn)定。而對中小企業(yè)，再用這種模式就沒有辦法作判斷。中小企業(yè)的報表不是很準確，企業(yè)的變化非�？�、資產(chǎn)量也不是很大，這就要求我們換一種方式去做。招商銀行很早就開始分析中小企業(yè)融資中存在的問題，從三個方面去做中小企業(yè)的融資。第一是考慮他的不動產(chǎn)，包括廠房、土地，如何把這些固定的不動產(chǎn)變現(xiàn)、抵押；第二就是動產(chǎn)，從供應(yīng)鏈、物流入手，盤活資源；第三就是中小企業(yè)在交易過程中形成的各種應(yīng)收款、應(yīng)付款。當(dāng)傳統(tǒng)的財務(wù)報表分析無法成為中小企業(yè)貸款依據(jù)的時候，就必須把融資產(chǎn)品進行細化。
2005年以后，我們的中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展得非常好，但大部分的業(yè)務(wù)還是圍繞著不動產(chǎn)來做的。不過，我們覺得圍繞著不動產(chǎn)運作，競爭會越來越多，并且市場上的不動產(chǎn)融資產(chǎn)品變化相對也比較少，對銀行的挑戰(zhàn)也不大。未來還是必須強調(diào)到物流領(lǐng)域開拓業(yè)務(wù)。
在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，經(jīng)過這些年的實踐，各銀行有各自的優(yōu)勢，招商銀行的產(chǎn)品也有自己的優(yōu)勢。比如我們的“物流金融”產(chǎn)品，他的內(nèi)外貿(mào)是結(jié)合在一起的，從產(chǎn)品開發(fā)到未來的推廣都和我們的國際業(yè)務(wù)部是一體的。招商銀行在貿(mào)易融資、國際結(jié)算方面與其他國內(nèi)銀行相比具備優(yōu)勢，在這方面的客戶群也比較多，把內(nèi)外貿(mào)結(jié)合在一起，對我們做好物流金融有好處。
另外，我們的業(yè)務(wù)和電子銀行結(jié)合也非常緊密。招商銀行在電子商務(wù)方面做得比較有特色。圍繞著電子商務(wù)，我們開發(fā)出了很多的電子票據(jù)、銀關(guān)通和網(wǎng)上信用證產(chǎn)品，這些都可以跟現(xiàn)在的供應(yīng)鏈結(jié)合在一起，在這些產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進行融資也是招商銀行的特色。供應(yīng)鏈融資最大的問題是操作繁瑣，相應(yīng)地風(fēng)險就會比較高。而用IT系統(tǒng)將他整合，操作過程就會容易控制，企業(yè)會感到方便，融資成本也會降低。在合作伙伴方面，招商銀行的股東以交通系統(tǒng)為主，比如中遠(上海中遠國際貨運有限公司)、中海物流以及中國外運等大型物流企業(yè)都是我們的股東，所以我們在物流方面有比較好的合作伙伴，這有利于我們開展物流金融。在服務(wù)團隊方面，我們推廣中小企業(yè)業(yè)務(wù)至今，已經(jīng)形成了專門的中小企業(yè)團隊，有專門的中小企業(yè)審貸體系、專門的中小企業(yè)操作流程，這也可以幫助我們把事情做得更加專業(yè)。
3
◆助企業(yè)降低融資成本◆
中小企業(yè)融資主要問題不在于成本，而在于能不能貸到款，以及他的資金周轉(zhuǎn)的問題。從物流金融來說，他的融資成本比不動產(chǎn)融資要高一些，但多出來的利率其實很微小，對企業(yè)影響并不大。如果靠企業(yè)財務(wù)報表沒法獲得融資，物流金融就可以很好地解決問題。反過來說，假如一家企業(yè)通過物流金融融資，比傳統(tǒng)融資手段早2天，這家企業(yè)的資金就可能多周轉(zhuǎn)一回，所賺到的錢遠遠超過因此而多付的利息。實際上，企業(yè)的成本降低了很多。
企業(yè)要想獲得銀行的支持，首先要有一個好的創(chuàng)業(yè)計劃和商業(yè)模式：你要做什么，是否能得到銀行的信任。第二，你要有一個歷史上的誠信品質(zhì)。這些是銀行最關(guān)心的。當(dāng)然，現(xiàn)階段，獲得銀行貸款，是要有固定資產(chǎn)、好的財務(wù)狀況等，但在未來，隨著銀行對小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的進一步深化，要求也會發(fā)生變化。現(xiàn)在招商銀行在探索建立一個專門做小企業(yè)的、以事業(yè)部形式管理的新的小企業(yè)融資的模式，他針對的企業(yè)規(guī)模會非常小，未來的小企業(yè)融資會更容易一些。他可能不需要固定資產(chǎn)、財務(wù)報表，而是根據(jù)個人的信用來完成融資等。
我們現(xiàn)在推出的產(chǎn)品實際上是樹立了一個標(biāo)準化的流程，要求各分行按這個流程操作，而不會對具體的產(chǎn)品要求他怎么去做。我們要求的是信貸管理的流程，要求你怎么選擇企業(yè)、選擇貨物流程、怎么做合同以及內(nèi)部怎么分工等。從前臺客戶經(jīng)理到后臺審批人員，制定了一套整體的框架和流程，從而規(guī)避風(fēng)險。
4
◆電商與物流金融融合◆
把銀行對一些客戶的信用評價、擔(dān)保授信的信息資源變成在電子商務(wù)中能可靠使用的資源，這是銀行在電子商務(wù)中希望做的事情。
我們有一個案例是圍繞著汽車經(jīng)銷商做的，屬于物流金融范圍。經(jīng)銷商要賣汽車，就要融資，他的運輸過程和銷售是不斷地動態(tài)變化的，操作起來很麻煩，而廠商和分銷商、經(jīng)銷商的距離很遙遠，很不方便。我們就用電子票據(jù)解決付款、融資這方面的問題。他們的成本降低了，操作也簡便了，這是招商銀行電子化產(chǎn)品跟物流金融結(jié)合的典型案例。
當(dāng)前在中國的電子商務(wù)環(huán)境中，主要的問題可能是信用和支付手段的問題，這是制約中國電子商務(wù)發(fā)展的最主要問題，尤其是信用問題。而銀行可以承擔(dān)信用保障。第一，銀行提供支付手段，這已經(jīng)達到了。第二是成為一個有信用的、可信賴的保障點，通過銀行的介入來解決信用問題，把銀行對一些客戶的信用評價、擔(dān)保授信的信息資源變成在電子商務(wù)中能可靠使用的資源，這是銀行在電子商務(wù)中希望做的事情，這對B2B電子商務(wù)的支付環(huán)境會有很大的改善；第三，銀行可以進一步提供電子商務(wù)的融資功能。當(dāng)然，現(xiàn)在電子商務(wù)解決了前兩個問題。
我們會結(jié)合一些專業(yè)網(wǎng)站，做一些專業(yè)性的支付產(chǎn)品，比如我們嘗試著為一些鋼鐵交易網(wǎng)站提供支付手段、信用保證和融資功能。在企業(yè)的支付結(jié)算方面，國外的一些第三方支付公司可以做得很好，但在國內(nèi)，因為政策的原因，這一塊可能必須由銀行來做。
點評
◆物流金融 三方共贏◆
招行的 “點金物流金融”在當(dāng)前中小企業(yè)融資環(huán)境下應(yīng)運而生，我們認為，這將對物流中小企業(yè)融資產(chǎn)生積極作用。
“物流金融”可細分為內(nèi)貿(mào)物流金融、進口物流金融、出口物流金融，涵蓋了內(nèi)外貿(mào)一體化的融資服務(wù)需求，也就是說無論是內(nèi)貿(mào)與生產(chǎn)的采購、銷售，還是進出口業(yè)務(wù)的采購與銷售，中小企業(yè)客戶都可以選擇到標(biāo)準解決方案，并可以找到個性化的專業(yè)產(chǎn)品獲得全面供應(yīng)鏈融資支持，為解決大多數(shù)中小企業(yè)因缺少固定資產(chǎn)而出現(xiàn)的融資難、擔(dān)保難提供極大支持。
在合作過程中，物流公司可以充分的發(fā)揮在貨物運輸、倉儲、貨物監(jiān)管等方面的長處。銀行基于物流企業(yè)控制貨權(quán)、物流與資金流封閉運作，而給予核心企業(yè)的上下游授信的支持。物流公司作為第三方監(jiān)管人對于質(zhì)押的貨物進行了嚴格的監(jiān)管，在一定程度上降低銀行可能遇到的風(fēng)險。大型的物流公司具備了良好規(guī)避風(fēng)險的優(yōu)勢，通過規(guī)范的倉儲管理和監(jiān)管可以有效地控制監(jiān)管風(fēng)險。而且在企業(yè)貸款未能如期返還的情況下，物流企業(yè)可以協(xié)助銀行將質(zhì)押物變現(xiàn)還貸，最小程度地降低銀行提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)可能產(chǎn)生的損失。由于物流企業(yè)涉及到了多行業(yè)、多企業(yè)，因此對于市場上的價格定位有了一個具體的了解，這就能幫助銀行更好地了解市場情況，提供更為安全的融資服務(wù)。
通過與銀行的合作，物流企業(yè)也獲益頗多。物流企業(yè)參與到銀行的供應(yīng)鏈金融中去，使自己的客戶不僅得到了物流上的支持，更贏得了銀行授信的支持。這為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴大帶來更多的機遇。
同時，對于銀行來說，物流企業(yè)的上、下客戶也是他們的潛在目標(biāo)客戶群體。通過與物流公司開展業(yè)務(wù)，銀行可以很好把握住這部分的客戶，為他們提供金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融是通過應(yīng)用各種金融產(chǎn)品的整合，為企業(yè)提供有效的金融服務(wù)，這些產(chǎn)品包括信托、租賃、抵押、保兌倉、保理等。當(dāng)前國內(nèi)的銀行還是基于存貸差來獲得主要的營業(yè)收益，供應(yīng)鏈金融無疑幫助銀行擺脫了這方面的局限，拓展了中間業(yè)務(wù)，增加了中間業(yè)務(wù)的收入。
招商銀行的 “物流金融”對銀行、中小企業(yè)、物流企業(yè)來說，是三贏舉措。對于現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而言，金融物流可以提高企業(yè)一體化服務(wù)水平，提高企業(yè)的競爭能力、業(yè)務(wù)規(guī)模，增加高附加值的服務(wù)功能，擴大企業(yè)的經(jīng)營利潤；對于供應(yīng)鏈企業(yè)而言，金融物流可以降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道；可以降低企業(yè)原材料、半成品和產(chǎn)品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實現(xiàn)資本優(yōu)化配置；可以降低采購成本或擴大銷售規(guī)模，提高企業(yè)的銷售利潤。對于金融機構(gòu)而言，金融物流服務(wù)可以幫助金融機構(gòu)擴大貸款規(guī)模，降低信貸風(fēng)險，甚至可以協(xié)助金融機構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)。
只是需要注意的是，雖然物流金融能夠為中小企業(yè)融資帶來方便，但是物流金融也是需要一定的成本和條件。中小企業(yè)要充分了解各種物流金融模式，然后根據(jù)自身特點，選擇適當(dāng)?shù)奈锪鹘鹑谀Ｊ健?BR>北京銀聯(lián)信投資顧問有限公司供稿
