發(fā)展源于創(chuàng)新 高效出自領(lǐng)域
2008-6-26 13:43:00 來源：現(xiàn)代物流報 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
如今的市場真的變化太快，只有創(chuàng)新才是生存發(fā)展之源。深發(fā)展與怡亞通之所以快速成長，就是因為創(chuàng)新，而且主要是來源于同一個創(chuàng)新領(lǐng)域——物流金融。
目前，深發(fā)展已與UPS、中國外運股份有限公司、中國對外貿(mào)易運輸 （集團）總公司、中國物資儲運總公司和中遠物流有限公司等一百多家物流企業(yè)合作打造了物流金融創(chuàng)新平臺，僅在2006年全年累計投向供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的資金總額就超過了3000億元，2007年更是實現(xiàn)凈利潤26.50億元，較2006年凈利潤13.03億元增長103%。
幾年來，深發(fā)展累計扶持超過10000家中小企業(yè)實現(xiàn)了業(yè)務(wù)成長，貸款不良率也始終維持在0.5%以內(nèi)。
而怡亞通，作為供應(yīng)鏈管理服務(wù)商，其很大一部分利潤也來源于物流金融。同時依靠物流金融支持，怡亞通得以拓展一體化的供應(yīng)鏈管理服務(wù)業(yè)務(wù)，從而有效促進了供應(yīng)鏈上商流、物流、信息流和資金流四流合一，成為了一個產(chǎn)融結(jié)合的范本。
物流金融可以說是金融機構(gòu)與物流企業(yè)合作，在供應(yīng)鏈運作過程中向客戶提供的結(jié)算、融資和保險等相關(guān)服務(wù)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。其核心是物流融資，即銀行等金融機構(gòu)與物流企業(yè)通過合作創(chuàng)新，對供應(yīng)鏈上企業(yè)資金投放、商品采購、銷售回籠等經(jīng)營過程的物流和資金流進行鎖定控制或封閉管理，依靠企業(yè)對處于銀行和物流企業(yè)監(jiān)控下的商品和資金的貿(mào)易流轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，實現(xiàn)對授信的償還。
可以看出，物流金融業(yè)務(wù)不再像傳統(tǒng)的信貸一樣，僅關(guān)注企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)和負債率等基本面信息，而是更加關(guān)注供應(yīng)鏈條所附載的交易信息，例如交易產(chǎn)品的供求關(guān)系、產(chǎn)品的價格波動趨勢、交易對手的信譽和實力、整體供應(yīng)鏈條的風(fēng)險以及融資主體 （包括銀行和物流企業(yè)）的監(jiān)控力度等。
物流金融業(yè)務(wù)在現(xiàn)實中的表現(xiàn)形式有很多，但可以按照產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營周期的不同階段，進行基本的劃分 （見圖1）。
按圖1，物流金融業(yè)務(wù)模式可以分成三大類：
一是基于交易關(guān)系的預(yù)付款融資業(yè)務(wù)模式，主要發(fā)生在采購提交這一運作周期，包括基于推動式交易關(guān)系與拉動式交易關(guān)系兩種基本形式。
基于推動式交易關(guān)系的預(yù)付款融資，可以依靠物流企業(yè)對借款企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)銷售前景的準確預(yù)測，替借款企業(yè)支付給上游供應(yīng)商相應(yīng)的預(yù)付款，以啟動借款企業(yè)的采購運作。
而基于拉動式交易關(guān)系的預(yù)付款融資，則需要根據(jù)下游廠商的訂單或采購合同等，替借款企業(yè)支付給供應(yīng)商相應(yīng)的預(yù)付款，以啟動借款企業(yè)的采購運作。
二是基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式，主要發(fā)生在持有或制造周期以及銷售周期，包括倉單質(zhì)押融資和存貨質(zhì)押融資兩種基本業(yè)務(wù)形式。
就中國的實際情況而言，由于開展倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的市場和制度基礎(chǔ)環(huán)境還未完全成熟，完全意義上的基于倉單質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)，目前在國內(nèi)開展的很少，倉單更多地是作為一種存貨憑證。由于倉單的流通機制還未形成，此時物流金融業(yè)務(wù)更多地是以存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)為主。
三是基于應(yīng)收賬款的物流金融業(yè)務(wù)模式，主要發(fā)生在回款周期。
一般來說，下游廠商會拖欠上游中小企業(yè)的貨款從而形成一段時間的資金缺口，此時物流企業(yè)可與銀行合作將應(yīng)收帳款作質(zhì)押擔(dān)保給借款企業(yè)提供融資，直至應(yīng)收賬款從下游廠商處收回，以償還借貸。
這些基本的業(yè)務(wù)形式在現(xiàn)實中還可以組合成許多物流金融的創(chuàng)新產(chǎn)品，例如保兌倉、未來提貨權(quán)質(zhì)押融資、打包放款、先票款后貨業(yè)務(wù)、未來貨權(quán)質(zhì)押開證、進口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)等等。
