七月份國內(nèi)熱軋板卷市場價格將沖高回落
2008-7-7 13:57:00 來源：現(xiàn)代物流報(bào) 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
□蘭格鋼鐵信息研究中心 馬力
6月份國內(nèi)熱軋板卷市場價格仍呈現(xiàn)沖高回落，而后再度沖高的走勢。整個6月份，由于進(jìn)入了市場剛性需求相對較弱的淡季，市場成交情況較差，對價格支撐力度較弱，月中價格下跌調(diào)整幅度相對較大，是近3個月以來下調(diào)幅度最大的一個月。在中國與澳大利亞力拓2008年長期鐵礦石價格上漲79.88%~96.5%、焦炭價格再度大幅上漲等成本因素的刺激下，6月中下旬價格開始出現(xiàn)小幅反彈，但由于缺乏市場成交的支撐，各地價格反彈動力仍顯不足，價格上漲難度較大。5月份國內(nèi)熱軋板卷產(chǎn)量、出口量再度創(chuàng)出歷史最高水平，新增資源量增加幅度較大。進(jìn)入7月份后，整體市場走勢仍將維持沖高后回落的總體走勢，但月中后期價格走勢可能與前幾個月會有出入。
產(chǎn)量方面，5月份國內(nèi)共生產(chǎn)中厚寬鋼帶 （即厚度大于等于3mm但小于20mm、寬度大于等于600mm熱軋卷材）719.77萬噸，再創(chuàng)歷史新高；較4月增加55.61萬噸，環(huán)比增長8.37%，同比增長41%。5月份國內(nèi)共生產(chǎn)熱軋薄寬鋼帶（即厚度小于3mm、寬度大于等于600mm熱軋卷材）167.37萬噸，是2006年12月份以來最高水平，環(huán)比增長20.71%，同比增長12.6%。步入6、7月份后，由于大部分地區(qū)天氣已經(jīng)轉(zhuǎn)熱，各地空調(diào)系統(tǒng)都已經(jīng)投入使用，夏季高峰用電量將猛增；另外電煤緊張導(dǎo)致的發(fā)電量不充足，均可能導(dǎo)致對鋼鐵企業(yè)實(shí)施限電。在鋼材市場需求相對低迷的6、7月份，鋼鐵企業(yè)，尤其是中小型鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)積極性可能會受到影響，6、7月份國內(nèi)鋼鐵、鋼材產(chǎn)量可能會有所回落。
進(jìn)出口方面，5月份我國出口中厚寬鋼帶80.57萬噸，環(huán)比增長33.95%，同比增加33.64%。5月份鋼材出口總量與2007年4月的最高水平相比仍有差距，但5月份中厚寬鋼帶出口量創(chuàng)出歷史新高。5月份，我國進(jìn)口中厚寬鋼帶8.64萬噸，環(huán)比降低21.95%，同比降低41.1%。5月份中厚寬鋼帶凈出口量達(dá)到71.93萬噸，為歷史最高水平。1~5月我國厚度在3mm以上、寬度在600mm以上的普通中厚寬鋼帶出口平均單價為673.72美元（每噸，下同），由于目前我國普通材質(zhì)熱軋板卷出口征收5%的關(guān)稅，鋼廠或貿(mào)易商實(shí)際銷售價格為641.64美元，美元兌換人民幣匯率如果算為7的話，1~5月我國熱軋板卷出口平均價格為4491.47元。而同期，國內(nèi)同類產(chǎn)品銷售平均價格為5266元，實(shí)際出口產(chǎn)品銷售價格比國內(nèi)銷售價格低近775元。同期，國內(nèi)重點(diǎn)鋼廠之一的唐鋼1~5月同類產(chǎn)品出廠平均價格為5144元，比出口產(chǎn)品價格高653元。（下轉(zhuǎn)B3版）
□蘭格鋼鐵信息研究中心 馬力
（上接B1版）
從上述數(shù)據(jù)中得知，雖然從產(chǎn)生出口訂單到實(shí)際出口周期相對較長，導(dǎo)致實(shí)際產(chǎn)品出口價格與當(dāng)期國內(nèi)市場價格存在差異。上述1~5月出口平均價格與當(dāng)期國內(nèi)市場平均價格、國內(nèi)鋼廠平均價格之間的對比存在一定的片面性，但我們?nèi)匀豢梢缘贸鋈缦陆Y(jié)論，當(dāng)前我國鋼材產(chǎn)品出口利潤率并不高，甚至低于在國內(nèi)銷售。為什么在利潤率并不高的情況下，國內(nèi)的鋼廠、貿(mào)易商仍堅(jiān)持出口呢？主要是由于我國產(chǎn)品的出口對象為較為固定的客戶，為維持長期的合作關(guān)系，只得犧牲自己的利益了。
國際市場價格與我國產(chǎn)品價格存在巨大的價格差是3~5月份我國鋼材出口大幅反彈的主要誘因。我國鋼鐵產(chǎn)品物美價廉，對國際市場有非常大的吸引力，招來了大批的出口訂單。例如，1~5月，美國中西部鋼廠熱軋板卷出廠平均價格在870美元左右，換算為人民幣即為6090元左右，比我國同類產(chǎn)品出口平均價格高1600元左右，比國內(nèi)同類產(chǎn)品市場平均價格高525元左右，比國內(nèi)部分鋼廠同類產(chǎn)品出廠價格高950元左右。另外，當(dāng)前美國中西部鋼廠熱軋板卷出廠價格在1200美元左右，而中國國內(nèi)熱軋板卷價格在850美元左右，與其存在350美元的巨大價格差，雖然存在運(yùn)費(fèi)、進(jìn)口關(guān)稅等相關(guān)費(fèi)用，但進(jìn)口中國產(chǎn)品到當(dāng)?shù)劁N售仍有非常高的利潤可圖。進(jìn)入6月份后，國內(nèi)鋼材市場價格出現(xiàn)了一定現(xiàn)象的滯漲，與國際市場價格依然存在較大的價格差，如此大的價格差對國際市場依然存在極大的誘惑力，短期內(nèi)我國鋼材產(chǎn)品出口很難出現(xiàn)下降甚至可能會繼續(xù)增加。
另外，5月份我國出口熱軋薄寬鋼帶13.08萬噸，環(huán)比增長37.97%，同比降低21.77%。5月份我國進(jìn)口熱軋薄寬鋼帶5.1萬噸，環(huán)比降低22.62%，同比降低26.83%。5月份我國凈出口熱軋薄寬鋼帶7.98萬噸。
從上述數(shù)據(jù)推算得到，5月份國內(nèi)中厚寬鋼帶新增資源量達(dá)到647.84萬噸，比4月份增加32.76萬噸，環(huán)比增長5.33%。熱軋薄寬鋼帶新增資源量達(dá)到159.39萬噸，比4月份增加23.59萬噸，環(huán)比增長17.37%，增幅相對較大。
預(yù)計(jì)進(jìn)入7月份后，在6月底一波鋼廠漲價的帶動下，整體市場仍有一定沖高動力。但在需求較為清淡的7月份，業(yè)內(nèi)人士依然認(rèn)為在7月中下旬，整體市場價格有可能再度出現(xiàn)下滑、調(diào)整的走勢。而至7月底，在鐵礦石談判已經(jīng)塵埃落定，焦炭價格繼續(xù)沖高難度加大的情況下，整體市場價格再度形成沖高力量的可能性相對較小。
首先，7月初，國內(nèi)熱軋板卷仍具備沖高的動力。澳大利亞力拓鐵礦石長期協(xié)議礦價格上漲79.88%~96.5%，完全用澳大利亞礦的鋼廠單鐵礦石價格上漲為其帶來的噸鋼成本增量就將達(dá)到500元以上，比用巴西礦多增120~150元。雖然前期巴西礦價格大幅上漲65%~71%帶來的沖擊作用已經(jīng)使鋼廠以及國內(nèi)市場價格出現(xiàn)了大幅上漲，抵消了成本上漲帶來的壓力。但畢竟澳礦價格漲幅比巴西礦高出了至少15%，對市場心理的刺激作用不容忽視。這從6月下旬的走勢中也能得到體現(xiàn)。6月份國內(nèi)焦炭價格暴漲600元，1~6月份累計(jì)上漲將近1300元，導(dǎo)致鋼廠噸鋼成本增加近800元。截至6月底，國內(nèi)各大鋼廠受進(jìn)口礦價格、焦炭價格大幅上漲影響所增加的噸鋼生產(chǎn)成本就在1300元左右，反而是一些用國產(chǎn)礦或進(jìn)口現(xiàn)貨礦的中小鋼廠由于只受焦炭價格上漲影響，成本增幅略低，只在700~800元。6月份焦炭價格暴漲是6月中下旬各鋼廠繼續(xù)大幅上調(diào)出廠價格最直接誘因，寶鋼、沙鋼、首鋼、唐鋼、太鋼等鋼廠7月份或8月份訂貨價格上漲幅度均在200元以上。除寶鋼外，其他各廠厚規(guī)格普碳熱卷出廠價格均在6100元左右，首鋼達(dá)到6250元，與市場價格形成了較為明顯的倒掛。鋼廠價格繼續(xù)上調(diào)是市場價格繼續(xù)沖高的一大動力。
其次，7月中下旬，市場價格可能出現(xiàn)調(diào)整、下滑的走勢。
為何有如此判斷呢？近4個月來，國內(nèi)熱軋板卷市場價格走勢出奇的一致，月初市場價格沖高后，整體市場成交情況出現(xiàn)明顯萎縮，商家迫于成交壓力下調(diào)市場報(bào)價，7月份市場很可能再度出現(xiàn)相同走勢。而6月份由于市場需求萎縮較為明顯，導(dǎo)致6月中下旬出現(xiàn)的下調(diào)幅度明顯大于前幾個月。相對6月份，7月份國內(nèi)市場需求并不會出現(xiàn)明顯的好轉(zhuǎn)，市場價格再度出現(xiàn)下滑、調(diào)整的可能性極大。
最后，7月底，市場價格出現(xiàn)再度沖高可能性相對減小。3~6月底，國內(nèi)熱軋板卷市場價格在經(jīng)過中下旬的下調(diào)走勢后均出現(xiàn)了不同幅度的反彈走勢。這4次反彈走勢均是受鋼鐵生產(chǎn)成本、鋼廠出廠價格等成本上漲所致。在巴西鐵礦石長期協(xié)議礦價格上漲65%~71%后，4~6月份鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)上漲主要是受焦炭價格暴漲，6月份更是破天荒的暴漲了600元，可以說是將7月份甚至是8月份漲幅提前釋放，后期再度上漲可能性降低。鋼鐵生產(chǎn)的另外一大主料鐵礦石價格，從目前走勢看，短期內(nèi)很難再度出現(xiàn)較為明顯的上漲行情。也就是說，7月份甚至8月份國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)成本繼續(xù)上升的可能性很小。而另外一個可能拉動鋼材價格繼續(xù)上漲的因素——需求，在7、8月份出現(xiàn)較為明顯回暖的可能性更小。主要是由于7、8月份受季節(jié)因素影響是傳統(tǒng)的需求淡季。另外，在國家實(shí)施“從緊”貨幣政策情況下，經(jīng)濟(jì)增速放緩，部分投資需求受到抑制，導(dǎo)致鋼材剛性需求同樣很難出現(xiàn)明顯改觀。還有就是奧運(yùn)會的影響，北京市場需求出現(xiàn)真空，資源很難運(yùn)抵市場，商家、鋼廠勢必將此部分資源向其他市場分流，可能對部分市場形成資源壓力。
