7月7日，中海油服（2883.HK ，601808.SH）發(fā)布公告，將以127億挪威克朗（約合195億港元，25億美元）的價(jià)格，要約收購(gòu)挪威石油鉆探承包商Awilco Offshore ASA全部已發(fā)行股份。 
    中海油服是中國(guó)海洋石油總公司（下稱(chēng)“中海油”）旗下的油田服務(wù)子公司。目前，中海油服主要在中國(guó)近海從事油田服務(wù)，目前擁有并經(jīng)營(yíng)15座鉆井平臺(tái)。
    而Awilco Offshore ASA亦是挪威一家海上石油服務(wù)公司，從事鉆井及生活平臺(tái)服務(wù)，主要業(yè)務(wù)為投資及經(jīng)營(yíng)自升式鉆井平臺(tái)、半潛式鉆井平臺(tái)及生活鉆井平臺(tái)。目前，其擁有并經(jīng)營(yíng)5座新建高規(guī)格自升式鉆井平臺(tái)，及2個(gè)生活鉆井平臺(tái)；并有3座正在建造的自升式鉆井平臺(tái)及3座半潛式鉆井平臺(tái)。Awilco Offshore ASA業(yè)務(wù)范圍覆蓋了澳大利亞、挪威、越南、沙特阿拉伯及地中海地區(qū)。
    該收購(gòu)交易標(biāo)志著中海油大舉進(jìn)軍全球油田服務(wù)業(yè)。若此次收購(gòu)成功完成，中海油服運(yùn)營(yíng)中的鉆井平臺(tái)，將由15個(gè)增加至22個(gè)，增長(zhǎng)約47%。
    全球化邁步
    此前，由于油價(jià)不斷創(chuàng)出歷史新高，油田服務(wù)行業(yè)也在經(jīng)歷前所未有的繁榮局面。
    全球的大型石油公司都在投入大量資金用于石油勘探，這為鉆探設(shè)備運(yùn)營(yíng)商、地質(zhì)勘探承包商和工程公司等油田服務(wù)供應(yīng)商創(chuàng)造了需求。《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱(chēng)，一些鉆探公司向大型石油公司出租最先進(jìn)設(shè)備的日租金高達(dá)60萬(wàn)美元。
    分析人士認(rèn)為，建設(shè)新的鉆井平臺(tái)，需要大型船廠施工建造，而全球各大造船企業(yè)的訂單早已排滿(mǎn)，因此，收購(gòu)現(xiàn)有鉆探企業(yè)是最節(jié)省時(shí)間的方法。但是收購(gòu)石油鉆探企業(yè)也并非是條坦途。此前，中海油服曾欲收購(gòu)一家俄羅斯鉆探企業(yè)，但以失敗告終。
    “中海油服很早就制定了全球化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，并確定以收購(gòu)作為實(shí)現(xiàn)全球化的主要手段，”中海油服總部一位不愿公開(kāi)姓名的人士接受本報(bào)采訪時(shí)說(shuō)，“此次收購(gòu)，是公司在實(shí)現(xiàn)全球化目標(biāo)方面邁出的重要步伐。”
    他說(shuō)，中海油服的市場(chǎng)主要在中國(guó)近海，這里市場(chǎng)需求很大，但也在積極進(jìn)軍北美、南美、澳大利亞等新的市場(chǎng)領(lǐng)域。“通過(guò)收購(gòu)的方式進(jìn)入一些區(qū)域市場(chǎng)，尤其是成熟市場(chǎng)，可以直接獲得現(xiàn)有的客戶(hù)資源，也可以保持現(xiàn)有的市場(chǎng)格局。”
    “Awilco Offshore ASA所擁有和運(yùn)營(yíng)的石油鉆探業(yè)務(wù)，也是中海油服最核心的業(yè)務(wù)，如果能成功收購(gòu)，有利于使中海油服的核心業(yè)務(wù)短時(shí)間內(nèi)大幅提升，同時(shí)，讓中海油服順利進(jìn)入北歐、地中海地區(qū)等市場(chǎng)空白點(diǎn)。”上述人士說(shuō)。
    此前，中海油曾在收購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科石油公司的時(shí)候，因遭遇美國(guó)議會(huì)阻撓而失敗。“優(yōu)尼科收購(gòu)失敗的教訓(xùn)，讓我們?cè)谑召?gòu)中充分考慮到了政策壁壘方面的因素，此前，我們已經(jīng)在并購(gòu)規(guī)則上進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)查和研究，做了大量的工作。”
    他表示，目前，中海油服也還只是提出了全面收購(gòu)要約，“最終是否能成功收購(gòu)，現(xiàn)在看來(lái)還是有一些不確定性因素的”。
    “中海油服一直將收購(gòu)作為全球化戰(zhàn)略的實(shí)施手段，因此與很多潛在對(duì)象在接觸。”上述人士告訴記者。
    中海油服目前主要從事近海油田服務(wù)，去年，其作業(yè)地區(qū)已延伸到印尼、澳大利亞等地。此項(xiàng)交易成功后，將有利于進(jìn)一步將業(yè)務(wù)拓展到新的國(guó)際市場(chǎng)。渤海證券分析報(bào)告指出，目前中海油服的海外收入占該公司總收入的18％左右，公司計(jì)劃在2010年使得海外收入占比達(dá)30％到40％。
    要約收購(gòu)
    Awilco是挪威一家新興的石油鉆探企業(yè)，于2005年5月在奧斯陸交易所上市。自從Awilco將有意與第三方洽談收購(gòu)的消息傳出后，其股價(jià)連續(xù)上升。5月29日，該公司收盤(pán)價(jià)是59.7挪威克朗（當(dāng)日公司確認(rèn)有第三方有興趣收購(gòu)公司股權(quán)），7月4日，其收盤(pán)價(jià)為71.6挪威克朗。
    在與多個(gè)買(mǎi)家接觸后，正式提出報(bào)價(jià)的應(yīng)該只有中海油服。當(dāng)時(shí)，媒體報(bào)道稱(chēng)，中海油服將以21億美元的價(jià)格收購(gòu)Awilco Offshore ASA。
    7月7日，中海油服與Awilco Offshore ASA訂立了全面要約收購(gòu)協(xié)議，并在挪威奧斯陸證券交易所發(fā)出了要約預(yù)告，宣布擬提出要約，以及，已經(jīng)獲得了控股股東接受要約的承諾。
    要約收購(gòu)價(jià)格為每股標(biāo)的股份現(xiàn)金85挪威克朗（約合130.40港元），較前一交易日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)18.7%。
    公開(kāi)資料顯示，截止到2007年12月31日，Awilco Offshore ASA的總資產(chǎn)為17.53億美元，總負(fù)債為12.56億美元，凈資產(chǎn)為4.97億美元。2007年度的經(jīng)營(yíng)收益為2.04億美元。
    如果Awilco Offshore ASA所有股東都接受要約，中海油服共需支付的金額為127億挪威克朗（約合195億港元，25億美元），擬將以其內(nèi)部資源并從多家銀行進(jìn)行外部融資進(jìn)行支付。
    2007年9月份，中海油服登陸上海A股時(shí)籌集了約9億美元，瑞士信貸分析師5月份曾在一份報(bào)告中預(yù)計(jì)，中海油田服務(wù)擁有大約11.5億美元現(xiàn)金，通過(guò)增加借債，該公司用于收購(gòu)的資金可達(dá)30億美元。此次收購(gòu)價(jià)格約合25億美元。
    收購(gòu)要約需要在獲得Awilco Offshore ASA的90%以上股權(quán)和表決權(quán)的支持后才能生效。目前，Awilco Offshore ASA的控股股東持有其40.11%的股份（已承諾接受收購(gòu)要約），公眾股東持有其59.89%的股份。
    若收購(gòu)成功，Awilco Offshore ASA將成為中海油服的全資間接附屬公司，并撤消在挪威奧斯陸證券交易所的上市地位。
    中海油目前持有中海油服的股權(quán)比例為54.74%，其已經(jīng)作出承諾，將在批準(zhǔn)中海油服要約收購(gòu)Awilco Offshore ASA的臨時(shí)股東大會(huì)上投贊成票。