上周的最后一個交易日，板塊指數(shù)全線飄紅，地產(chǎn)股午后異軍突起，并引領(lǐng)大盤，位居漲幅榜首；而節(jié)能環(huán)保、新能源、汽車等板塊也都有不錯的上揚表現(xiàn)。新能源板塊作為代表未來經(jīng)濟和科技發(fā)展方向的生力軍，同樣得到肯定。 
　　多晶硅價格將進入拐點
　　在上個世紀70年代，石油危機曾經(jīng)刺激過一輪包括太陽能和風能在內(nèi)的新能源熱潮;但隨后因為新能源價格高昂及石油價格下降而消退。此輪新能源熱潮除了高油價刺激外，新能源相對傳統(tǒng)能源的環(huán)保優(yōu)勢及經(jīng)濟優(yōu)勢，是推動行業(yè)高速發(fā)展的更本質(zhì)原因。此輪新能源的熱潮事實上拉開了從化石能源格局向新能源格局過渡的歷史性序幕，新能源正在進入一輪長期牛市。
　　新能源龍頭個股普遍享有2008年35-40倍市盈率，只有持有那些成長能夠消化高估值的股票才是安全的。需要注意的是行業(yè)高成長并不會直接帶來新能源上市公司盈利高增長，如果行業(yè)進入壁壘低，那么產(chǎn)能增速很容易在熱情的推動下超越需求增速，由此帶來利潤率的下滑，行業(yè)利潤將向技術(shù)瓶頸最高的環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移。
　　分析人士認為，投資新能源的切入點在于尋找技術(shù)瓶頸最高的關(guān)鍵原材料、配件。細分行業(yè)中：多晶硅價格預計到2009年中旬進入下行拐點，在這之前投產(chǎn)的多晶硅項目都有短炒的機會(川投、天威、通威、南玻)。風機整機制造商的市盈率將因為行業(yè)競爭加劇下面臨下調(diào)。非晶硅薄膜制造商呈OEM模式，看好上游設(shè)備及導電薄膜生產(chǎn)商。CIS薄膜電池是技術(shù)上最具前景的電池之一，但短期規(guī)模有限。
　　光伏產(chǎn)業(yè)興起
　　2007年全球太陽能電池產(chǎn)量達到3436MW，較2006年增長了56%，中國廠商2007年市占率由2006年的20%提升至35%，而其中薄膜太陽能電池產(chǎn)量(包括a-Si、μc-Si、CdTe、CIGS等技術(shù))增速持續(xù)超越整體產(chǎn)業(yè)，2007年薄膜太陽能電池產(chǎn)量達到400MW，較2006年的181MW大幅增長了120%，2007年薄膜太陽能電池市占率由2006年的8.2%提升至2007年的12%，在上游硅料供應持續(xù)吃緊下，薄膜太陽能電池透過電池轉(zhuǎn)換效率進一步提升以及大面積生產(chǎn)的成本優(yōu)勢，其市占率有進一步提升空間。
　　其中兩家公司或?qū)⒃诠夥�產(chǎn)業(yè)的持續(xù)升溫中受益。一是川投能源，公司擁有38.9%的新光硅業(yè)的股權(quán)。新光硅業(yè)為目前國內(nèi)已投產(chǎn)規(guī)模最大的多晶硅生產(chǎn)商，擁有1260噸產(chǎn)能。2007年產(chǎn)量為230噸，2008年產(chǎn)量預計為800噸。田灣河電站(80%)剩余48萬千瓦水電將于2008年底投產(chǎn)。參股10%的大渡河水電將于未來３年陸續(xù)投產(chǎn)，屆時(132+396)萬千瓦。大股東川投集團旗下有電力權(quán)益495萬千瓦，資產(chǎn)注入空間巨大。
　　二是南玻A，公司有兩條產(chǎn)業(yè)鏈：一是擁有從硅砂到浮法玻璃，再到工程玻璃、精細玻璃、太陽能超白壓延玻璃的完整產(chǎn)業(yè)鏈。二是公司正逐步打造太陽能光伏產(chǎn)業(yè)鏈，其布局包括多晶硅、硅片、太陽能電池、組件。公司在玻璃業(yè)務方面呈快速擴張趨勢，目前擁有110萬噸/年的浮法玻璃生產(chǎn)線，未來3年復合增長率約20%。節(jié)能玻璃現(xiàn)有410萬平方米產(chǎn)能，未來3年復合增長率約36%。公司在宜昌的1500噸多晶硅項目預計于08年底試生產(chǎn)，能夠分享多晶硅未來一至兩年的暴利。而如果多晶硅價格下滑，行業(yè)利潤將在產(chǎn)業(yè)鏈上重新進行分配，南玻A將因為其完整的產(chǎn)業(yè)鏈而繼續(xù)分享行業(yè)迅速增長的盛宴。
　　風電新機遇
　　有資料表示，目前國產(chǎn)風力發(fā)電機市占率躍升為56%，市場競爭力大增。在政策支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展下，2007年中國總風電裝置容量達6050MW，再較2006年增長133%，增速居世界之冠，而由于市場容量龐大(每年設(shè)備商機近200億元)，吸引國內(nèi)廠商積極介入，在整機組裝及零部件供應鏈體系逐漸健全下，中國廠商風機產(chǎn)品競爭力持續(xù)增強，根據(jù)中國風能協(xié)會的預估，2007年國產(chǎn)風機市占率由2006年的41%大幅提升至56%，由于2008-2009年國產(chǎn)1.5-2MW兆瓦級風機產(chǎn)能將陸續(xù)開出，我們認為國產(chǎn)設(shè)備市占率將近一步擠壓國外廠商的市場份額。
　　國內(nèi)風力發(fā)電龍頭-國電龍源2007年新增風電裝機容量達81.02萬千瓦，較2006年增長119%，占當年度中國新增裝置容量的23.5%，目前國電龍源在建的風電裝置容量達216萬千瓦，預計2008年新增風電裝置容量可達120萬千瓦，較2007年增長48%，因此我們預估中國2008年風電產(chǎn)業(yè)新增裝置容量增速約可維持在50%上下，預估08年中國累計的風電裝置容量將一舉突破1,000萬千瓦大關(guān)。
　　金風科技作為國內(nèi)最大的風力發(fā)電機組整機研發(fā)與制造企業(yè)，在2007年延續(xù)了多年來的增長態(tài)勢，實現(xiàn)了連續(xù)第八年的100%增長。公司在整機制造與銷售的基礎(chǔ)上，拓展了風電技術(shù)服務和風電場開發(fā)與銷售的盈利模式，將公司在風電行業(yè)的服務與經(jīng)驗優(yōu)勢融合到項目建設(shè)及銷售過程中，提升了公司的綜合競爭實力。
　　政策力挺
　　今后，中國科技部將進一步加強與亞洲、非洲國家在可再生能源與新能源領(lǐng)域的國際交流合作，與國外聯(lián)合建立先進技術(shù)應用示范項目，并以企業(yè)為主體，強化產(chǎn)學研合作，加快可再生能源與新能源科研成果的轉(zhuǎn)化，建立可再生能源與新能源國際科技合作基地，推進其快速發(fā)展。這是記者從２４日在昆明召開的“應對氣候變化：中泰可再生能源開發(fā)利用研討會”上了解到的情況。
　　科技部國際合作司副司長孟曙光在會上表示，中國科技部將重點支持太陽能發(fā)電與太陽能建筑一體化、生物質(zhì)燃料與生物質(zhì)發(fā)電、風力發(fā)電、氫能及燃料電池、天然氣水合物開發(fā)等可再生能源與新能源領(lǐng)域的基礎(chǔ)科學與應用技術(shù)研究的國際科技合作，并合作培養(yǎng)從事可再生能源與新能源研究開發(fā)的人才隊伍。
　　孟曙光說，面對二氧化碳排放對氣候變化及環(huán)境的影響，通過開發(fā)和使用可再生能源技術(shù)，減少二氧化碳排放是擺在各國政府、科研機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)界面前的重要課題。對于這個全球性的問題，需要國際社會的共同努力，因此加強國際科技合作，大力發(fā)展可再生能源與新能源，已成為各國增加能源供給，保障能源安全，發(fā)展低碳經(jīng)濟，減少溫室氣體排放，實現(xiàn)經(jīng)濟與社會可持續(xù)發(fā)展的共同選擇。