風(fēng)電設(shè)備行業(yè)的增長受到相關(guān)政策支持和影響的程度非常顯著。過去十多年的增長高峰和低谷都與政策息息相關(guān)。最近政策因為產(chǎn)能過剩做出了一些調(diào)整變化,但主要是直接針對風(fēng)電設(shè)備制造的。單從經(jīng)濟性政策來看,如果下游風(fēng)電場需求方的政策沒有發(fā)生重大變化,風(fēng)電設(shè)備優(yōu)勢公司的發(fā)展將不會受到太大影響。政策將起到“過濾”和“優(yōu)化”作用,加快行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。我們對政策的具體變化進(jìn)行了解讀,并逐個給出了可能受政策細(xì)節(jié)影響的公司。
    產(chǎn)能過剩的本質(zhì)是風(fēng)電設(shè)備制造早期的較高利潤引誘和 2005 年以來政策大力支持所引發(fā)的供需失衡,其特點是全局統(tǒng)計意義上的過剩。在部分細(xì)分項目如風(fēng)電軸承和電控系統(tǒng),過�，F(xiàn)象并不明顯。同時受供應(yīng)鏈和物流成本制約,大部分統(tǒng)計中的產(chǎn)能都只能供應(yīng)部分區(qū)域的需求。因此對產(chǎn)能進(jìn)行分散布局的公司對過剩下的競爭環(huán)境具有較強的免疫力。
    我們以產(chǎn)品狀態(tài)、應(yīng)用情況、產(chǎn)量、產(chǎn)品中標(biāo)范圍、技術(shù)、認(rèn)證等作為標(biāo)準(zhǔn), 分別篩選了屬于整機核心產(chǎn)能的公司,并在此基礎(chǔ)上確定優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。
    在產(chǎn)能過剩的大背景下,我們描述的行業(yè)競爭主要圍繞價格、市場份額、產(chǎn)品質(zhì)量、成本與毛利率、零部件需求、供應(yīng)鏈與物流、生產(chǎn)基地、利潤分享與合作等因素展開,并列出了具有競爭優(yōu)勢的公司。
    風(fēng)電設(shè)備行業(yè)在 09 上半年仍然表現(xiàn)出了不俗的增長,整體表現(xiàn)強于其他發(fā)電設(shè)備和電網(wǎng)設(shè)備。根據(jù)發(fā)電設(shè)備全年總產(chǎn)量預(yù)測值估計,按比例來推算,風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)量的增幅應(yīng)在70%左右。