□ 吳明方 顏志偉 王欣 李健 金衍倢
    金融風(fēng)暴對中國運(yùn)輸物流行業(yè)的影響開始逐漸顯現(xiàn)。近期行業(yè)所呈現(xiàn)的三大變化趨勢將改變運(yùn)輸物流行業(yè)的競爭格局并影響業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭方式。
    影響二：利潤被進(jìn)一步擠壓且波動性增強(qiáng)，亟待成本優(yōu)化
    從2008年第四季度開始，由于經(jīng)濟(jì)放緩而出現(xiàn)的運(yùn)力過剩幾乎迫使所有運(yùn)輸物流的相關(guān)領(lǐng)域出現(xiàn)了降價(jià)風(fēng)潮。在全球海運(yùn)市場上，僅以2009年1月為例，超過210艘集裝箱貨船�？吭诟蹫硟�(nèi)，55萬TEU的運(yùn)力被閑置。
    其他運(yùn)力過剩的案例在航空、陸運(yùn)市場也是屢見不鮮。其直接后果便是中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)在2008年10~11月的一個月內(nèi)下降了7%，中國公路零擔(dān)貨運(yùn)市場重貨平均價(jià)格在相同期間內(nèi)下降10%。市場價(jià)格不斷下降對企業(yè)生存的威脅更值得重視。舉例來說，一個典型的公路運(yùn)輸企業(yè)的利潤空間在3%~5%，若不采取一些有效的成本控制方案，根本無法承受2008年一個月的價(jià)格下降 （見圖8）。
    根據(jù)最近發(fā)布的成品油價(jià)稅費(fèi)改革政策，國內(nèi)零售燃油的價(jià)格將進(jìn)一步與國際市場接軌。雖然目前的原油價(jià)格在相對低位徘徊，然而經(jīng)濟(jì)放緩期間的原油產(chǎn)量消減將會加劇未來油價(jià)的不確定性和波動性。由于在運(yùn)力過剩時期難以將油價(jià)上升壓力轉(zhuǎn)嫁至客戶，當(dāng)原油價(jià)格增長20%時，一家不采取任何規(guī)避措施的典型公路運(yùn)輸企業(yè)的利潤會從3%下降到0%。未來，運(yùn)輸物流行業(yè)的利潤對油價(jià)的波動將會愈發(fā)敏感，所以如何管理供應(yīng)波動是運(yùn)輸物流企業(yè)急需掌握的能力。
    面對目前衰退的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，運(yùn)營難度不斷增加，競爭格局迅速改變，運(yùn)輸物流企業(yè)需要重新審視其成本結(jié)構(gòu)與驅(qū)動因素。如果不及時采取果敢、全面的行動，企業(yè)在現(xiàn)階段的生存和長期的競爭力都將會受到嚴(yán)重威脅。
    影響三：投資意愿升溫，行業(yè)整合加速
    即使短期內(nèi)受到了全球金融危機(jī)的沖擊，從長期來看，中國經(jīng)濟(jì)仍有望穩(wěn)步恢復(fù)，并繼續(xù)保持世界生產(chǎn)基地的地位。2010年，預(yù)計(jì)中國的外貿(mào)將會停止下跌，繼續(xù)保持增長。另外，在2025年中國有望超越美國成為世界最大的制造業(yè)中心。考慮到這一系列長期利好的預(yù)期，運(yùn)輸物流企業(yè)需要構(gòu)建長期的發(fā)展戰(zhàn)略來擴(kuò)大市場份額，鞏固市場地位并提供更具吸引力且差異化的服務(wù)內(nèi)容。
    一些擁有較好財(cái)務(wù)狀況的運(yùn)輸物流公司已經(jīng)開始著手增強(qiáng)其業(yè)務(wù)能力，并考慮充分利用現(xiàn)階段利于并購的外部條件來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期戰(zhàn)略目標(biāo)。三大因素正加速推動行業(yè)的并購整合。第一，市場與客戶需求不斷轉(zhuǎn)變，因此要求運(yùn)輸物流企業(yè)擁有強(qiáng)大的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò) （足夠的地域覆蓋并擁有不同的運(yùn)輸模式）或是國內(nèi)外運(yùn)輸一體化網(wǎng)絡(luò)，亦或者是整合的物流解決方案。中國的運(yùn)輸物流行業(yè)集中度很低，任何企業(yè)都有望獲得領(lǐng)導(dǎo)地位，而并購就是途徑之一。第二，由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的加深，與物流公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略一致而且擁有強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò)、品牌以及基礎(chǔ)設(shè)施資源的并購對象逐漸涌現(xiàn)。最重要的是，目前的并購對象估值相比金融危機(jī)前已下降到相當(dāng)誘人的水平 （例如，一家國內(nèi)領(lǐng)先的運(yùn)輸物流公司的市值在2008年下降了40%）。第三，地方政府通過政策扶持來支持運(yùn)輸物流行業(yè)的投資并購。政府對國有企業(yè)進(jìn)行援助，確保企業(yè)擁有足夠資金以考慮未來的并購發(fā)展機(jī)會，并搭建合資合作平臺，成立投資推進(jìn)委員會，以此促進(jìn)國外企業(yè)對本地小型企業(yè)的投資與并購。
    盡管目前還處在行業(yè)整合的起步期，但是受以上三大因素的推動，運(yùn)輸物流行業(yè)的并購整合將愈加頻繁，競爭格局也將由此改變。
    金融危機(jī)對中國運(yùn)輸物流行業(yè)意味著什么？
    在這一非常時期，無論是企業(yè)短期內(nèi)應(yīng)對金融危機(jī)的緊急舉措，還是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略提升、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)擴(kuò)張，競爭定位加強(qiáng)以及成本優(yōu)化等中長期決策，都容不得差池。一個錯誤的戰(zhàn)略決定或是不當(dāng)?shù)膽?zhàn)略重點(diǎn)都會使得企業(yè)陷入困境。所以，企業(yè)應(yīng)根據(jù)其發(fā)展愿景、財(cái)務(wù)狀況和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，從以下介紹的三種對策中尋找最合適的方案：（見圖9）
    ●防守對策 采取各項(xiàng)速效措施，以防守姿態(tài)應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
    ●重建對策 不斷加強(qiáng)運(yùn)營能力，鞏固市場地位。
    ●進(jìn)攻對策 進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整并探索業(yè)務(wù)擴(kuò)張，為下一輪增長做準(zhǔn)備。
    運(yùn)輸物流企業(yè)在確定自己的對策后，可在以下三個層面的戰(zhàn)略中選擇符合其目的、不同程度的舉措：
    ●成本和運(yùn)營戰(zhàn)略 采取成本優(yōu)化措施，應(yīng)對需求疲軟和價(jià)格低迷。
    ●業(yè)務(wù)與市場戰(zhàn)略 管理業(yè)務(wù)組合、保留客戶以及利用價(jià)格杠桿來維持收入。
    ●投資戰(zhàn)略 迅速把握投資并購的良機(jī)。
    A.成本和運(yùn)營優(yōu)化戰(zhàn)略 采取成本優(yōu)化措施，應(yīng)對需求疲軟和價(jià)格低迷。
    對于正在尋找成本及運(yùn)營戰(zhàn)略的運(yùn)輸物流公司而言，可以根據(jù)公司的運(yùn)營現(xiàn)狀以及確定的對策，從 “快贏”到“結(jié)構(gòu)性優(yōu)化”舉措中選出最佳組合。根據(jù)科爾尼經(jīng)驗(yàn)顯示，選擇合適的舉措有望降低15%~25%的成本，并可大大加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對外界變化的靈活性和快速調(diào)整規(guī)模的能力，幫助企業(yè)在危機(jī)過后厚積薄發(fā) （見圖10）。
    B.業(yè)務(wù)與市場戰(zhàn)略 管理業(yè)務(wù)組合、保留客戶以及利用價(jià)格杠桿來維持收入。
    經(jīng)濟(jì)危機(jī)加劇，運(yùn)輸物流公司必須迅速行動，通過有效的業(yè)務(wù)組合、客戶管理和價(jià)格杠桿來維持收入。同樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力共同決定了公司應(yīng)該采取業(yè)務(wù)與市場戰(zhàn)略內(nèi)何種程度的舉措�？晒┻x擇的舉措有價(jià)格調(diào)整細(xì)分、客戶保留舉措、物流服務(wù)創(chuàng)新以及向不同運(yùn)輸方式、行業(yè)、區(qū)域/地域、供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展等（見圖11）。
    C.投資戰(zhàn)略 迅速把握投資并購的良機(jī)。
    對于已經(jīng)擁有良好的財(cái)務(wù)狀況或通過防守、重建對策改善了財(cái)務(wù)狀況的企業(yè)，應(yīng)充分利用目前諸多并購對象涌現(xiàn)的時機(jī)，考慮并購?fù)顿Y。但是，并購是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的游戲，其成功的關(guān)鍵在于高度清晰的戰(zhàn)略、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋M職調(diào)查、系統(tǒng)性規(guī)劃和良好的實(shí)施監(jiān)控 （見圖12）。結(jié)語
    為了更好地應(yīng)對來自外部持續(xù)的挑戰(zhàn)，企業(yè)需立刻采取行動，才能在危機(jī)中求得生存、在危機(jī)后謀得長足的進(jìn)步。與其被動的等待經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的恢復(fù)，運(yùn)輸物流企業(yè)不如主動改變競爭策略，采取積極防守、鞏固市場地位或乘機(jī)擴(kuò)大業(yè)務(wù)的對策。企業(yè)的成敗將取決于其當(dāng)下的戰(zhàn)略決定以及改變的決心。只有睿智、果敢、迅速響應(yīng)的企業(yè)才有望從這場經(jīng)濟(jì)危機(jī)中轉(zhuǎn)危為安，脫穎而出。（全文完）編后語
    關(guān)于 “運(yùn)輸物流企業(yè)如何應(yīng)對全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)”的報(bào)告至此就全部刊登完畢。這是科爾尼咨詢公司首次針對中國的物流行業(yè)進(jìn)行的研究報(bào)告，報(bào)告很及時地整理和分析了我國運(yùn)輸物流業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響下的生存環(huán)境和發(fā)展機(jī)遇，并給出了相應(yīng)的建議。編者希望通過刊發(fā)該報(bào)告，對相關(guān)的物流企業(yè)的戰(zhàn)略研究和市場決策提供一定的幫助和借鑒。而且，隨著國家物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃的出臺，隨著各部委、地方政府實(shí)施細(xì)則的制定，相信我國的物流業(yè)必將迎來一個新的歷史發(fā)展機(jī)遇。我們同時也希望有更多的專業(yè)研究、咨詢機(jī)構(gòu)、組織，積極開展更多更深入的物流相關(guān)研究，為確保我國物流業(yè)的平穩(wěn)較快發(fā)展提供幫助。