自1月14日至2月25日，國務(wù)院常務(wù)會議先后審議并原則通過汽車、鋼鐵、紡織、裝備制造、船舶、電子信息、石化、輕工業(yè)、有色金屬和物流業(yè)十個重要產(chǎn)業(yè)的調(diào)整振興規(guī)劃。
　　
十大規(guī)劃不僅能夠幫助這些產(chǎn)業(yè)應(yīng)對國際金融危機(jī)的負(fù)面影響，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長，而且還能提升中國工業(yè)的整體競爭力，增強(qiáng)中國國民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展能力。
　　
產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中最大的亮點(diǎn)是政府減輕相關(guān)企業(yè)的財(cái)稅負(fù)擔(dān)，刺激內(nèi)需，增加科技創(chuàng)新投入，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對于保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長，穩(wěn)定就業(yè)形勢，意義重大。十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃將刺激這些行業(yè)自身的需求，比如上萬公里的高速客運(yùn)鐵路建設(shè)、核電、常規(guī)電力、鋼鐵和煉油行業(yè)的建設(shè)項(xiàng)目將為裝備制造業(yè)帶來可觀的商機(jī)。
　　
中國股市接近六成的上市公司都分布在這些產(chǎn)業(yè)中。依靠政策扶持，把各行業(yè)中的領(lǐng)頭羊做大做強(qiáng)將是此次振興規(guī)劃的重中之重，與此相關(guān)聯(lián)的央企和龍頭企業(yè)必將從中受益。
　　
本期理念選股就將目光鎖定在行業(yè)龍頭企業(yè)、技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)股身上，希望投資者能從中獲益。 
中國船舶(600150)
　　
機(jī)械概念、大盤概念、中盤概念、高價(jià)概念、滬深300概念、QFII持股概念、航天軍工概念、大訂單概念、定向增發(fā)概念、中字頭概念。
　　
主營龍頭優(yōu)勢：公司年造船能力320萬噸，造船噸位占中船集團(tuán)的一半以上，占全國的22%左右，其中外高橋是全球第八大造船企業(yè)，中船澄西5.3萬散貨船業(yè)務(wù)國內(nèi)領(lǐng)先。中船澄西、遠(yuǎn)航文沖年修船、改裝船300艘，修船業(yè)務(wù)覆蓋長江口、珠江口，修船塢容量40萬噸，龍穴島修船基地及澄西技改完成后，塢容量提升至107萬噸，為國內(nèi)第一。核心配套市場占有率超過60%，年生產(chǎn)柴油機(jī)80臺、147萬馬力，2010年將達(dá)到380萬馬力，2015年產(chǎn)能達(dá)到480萬馬力，進(jìn)入世界第一造機(jī)方陣。
　　
國內(nèi)最大造船企業(yè)：2008年1月，公司全資子公司上海外高橋造船有限公司收購上海江南長興造船有限責(zé)任公司65%股權(quán)。本次交易完成后，外高橋和長興造船合計(jì)的產(chǎn)能將達(dá)到700萬載重噸左右，外高橋?qū)⒊蔀閮H次于韓國現(xiàn)代重工的全球第二大、國內(nèi)最大的造船企業(yè)。外高橋和長興造船合計(jì)將擁有岸線超過2.8公里，30萬噸級的船塢4個，600噸以上大型龍門起重機(jī)8個，舾裝碼頭6個，材料碼頭2個，資源條件及硬件設(shè)施與日韓等國的大型造船企業(yè)相當(dāng)。預(yù)計(jì)長興造船2008年底前可實(shí)現(xiàn)竣工、交船并盈利；公司預(yù)計(jì)2008年交船3艘以上；2009年交船 9艘以上，產(chǎn)量超過200萬載重噸；2010年達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)量達(dá)到332萬載重噸。
　　
技術(shù)優(yōu)勢：公司研制成功的MANB＆W7K90MC-C船用柴油機(jī)是目前國內(nèi)缸徑最大、功率最大的船用大功率低速柴油機(jī)，是我國首次突破缸徑900mm大關(guān)，并順利地通過了船級社、船廠和船東三方各自的獨(dú)立驗(yàn)收�！笆�五”期間，公司柴油機(jī)產(chǎn)品逐步向大型化、智能化方向發(fā)展。
　　
海通證券：
　　
公司或有的重大風(fēng)險(xiǎn)在于2009年下半年造船業(yè)景氣度急劇下滑，船東大面積撤單，公司已接訂單處于建造階段，無法停工，且政府出臺的船舶業(yè)振興計(jì)劃對重點(diǎn)國有企業(yè)的扶持力度有限，導(dǎo)致公司業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑。預(yù)計(jì)2008、2009年公司每股收益為6.16元、6.30元，P/E為7.34倍，7.18倍，與日韓造企業(yè)估值基本接近，基于對政府春節(jié)后可能出臺的船舶行業(yè)振興計(jì)劃的政策預(yù)期，我們給公司謹(jǐn)慎增持的投資評級，目標(biāo)價(jià)位50.4元，現(xiàn)低估11.41%。
　　
中金公司：
　　
2009年全球行業(yè)將“量價(jià)齊跌”，公司亦難以獨(dú)善其身，股票投資機(jī)會短期難以出現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)不景氣和在手訂單數(shù)量巨大，將導(dǎo)致2009年全球新簽船舶訂單持續(xù)低迷，將低于2008年。新簽訂單低迷和鋼價(jià)回落，將使船價(jià)從高點(diǎn)回落。在“量價(jià)齊跌”趨勢下，2009年造船業(yè)股票難以有較好表現(xiàn)。造船業(yè)是全球性行業(yè)，因此國內(nèi)造船業(yè)2009年也難以抵抗周期，走出獨(dú)立行情。因此，該股最佳投資機(jī)會短期難以出現(xiàn)。
　　
西南證券：
　　
業(yè)績勁增，估值水平具優(yōu)勢。預(yù)計(jì)2008年、2009年和2010年每股收益分別為7.06元、7.86元和9.83元的預(yù)測，公司目前股價(jià)為45.55元，對應(yīng)2008年、2009年和2010年市盈率分別為6.5倍、5.8倍和4.6倍，考慮到未來長興島二號、滬東中華注入中國船舶的可能性很大，維持“增持”評級。
中興通信(000063)
　　
3G設(shè)備龍頭:公司TD-SCDMA優(yōu)勢明顯，能夠獨(dú)立提供從系統(tǒng)設(shè)備到終端全套設(shè)備，預(yù)計(jì)市場份額30%以上。CDMA2000占有份額在18%左右、WCDMA市場份額會小于CDMA2000中份額。(TD-SCDMA是時分同步碼分多址接入技術(shù)的英文縮寫，是我國第一個被國際電信聯(lián)盟接受的、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的國際標(biāo)準(zhǔn)，也是世界第三代移動通信技術(shù)的三大主流標(biāo)準(zhǔn)之一)。簽約和記黃埔集團(tuán)旗下的3G業(yè)務(wù),首批3G WCDMA-F866手機(jī)開始供貨歐洲。
　　
全球市場開拓:在國際市場上，集團(tuán)重點(diǎn)實(shí)施海外主流和跨國運(yùn)營商戰(zhàn)略，在跨國運(yùn)營商市場深度開發(fā)方面取得了一定突破。2008年半年報(bào)顯示，公司在國際市場實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126.67億元人民幣，占集團(tuán)整體營業(yè)收入比重達(dá)64.21%。中興通訊已經(jīng)在菲律賓、越南、挪威，斯里蘭卡、蒙古等40多個國家和地區(qū)建立了50多個CDMA2000 1xEV-DO商用或?qū)嶒?yàn)局。
　　
家電下鄉(xiāng):家電下鄉(xiāng)推廣工作從2008年12月1日開始，在山東、河南等12個省開始實(shí)施，時間為4年。對上述地區(qū)農(nóng)民購買財(cái)政補(bǔ)貼家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品，國家按產(chǎn)品銷售價(jià)格的13%直接補(bǔ)貼農(nóng)民消費(fèi)者。公司有15款手機(jī)中標(biāo)。
　　
項(xiàng)目列入新一代寬帶網(wǎng)絡(luò)專項(xiàng)：根據(jù)《國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目管理暫行辦法》的規(guī)定，國家發(fā)改委08年11月同意把中興通訊股份有限公司的寬帶射頻功率放大器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目列入2008年新一代寬帶及網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)。
　　
國金證券：
　　
2009年收入增長、2010年成本挖掘。2008-2010年公司對應(yīng)每股收益分別為1.26（已扣除股權(quán)激勵成本）、1.81（已扣除股權(quán)激勵成本）、2.41元，采用FCFE貼現(xiàn)估值，公司股票合理價(jià)格為36.36元，給予買入的投資評級。
　　
中金公司：
　　
2008年業(yè)績預(yù)覽，下調(diào)后中興通訊A股2008年-2010年市盈率為23.5倍、17.3倍和14.5倍；H股市盈率分別為16.6倍、12.6倍和10.8倍。維持“推薦”投資評級。
　　
大通證券：
　　
經(jīng)過前期調(diào)整，市場已經(jīng)充分解讀公司可能面臨的各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，估值比較具有吸引力：我們對公司2008年-2010年的每股收益預(yù)測分別為人民幣1.54元、2.02元和2.32元，對應(yīng)2008年-2010年市盈率分別為19.8倍、15.1倍、13.1倍。綜上所述，我們重申對中興通訊“增持”的投資評級，并當(dāng)做我們通信設(shè)備板塊的首選。