全國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，中西部地區(qū)增長潛力更大。東南沿海地區(qū)是過去二十年中國經(jīng)濟增長的排頭兵，經(jīng)濟總量巨大，但近幾年中西部地區(qū)增速加快。隨著外向型經(jīng)濟短期恢復(fù)無望，以及國家加大基建投資拉動經(jīng)濟增長的規(guī)劃己定，未來中西部地區(qū)可能以更快的增速接過經(jīng)濟增長的接力棒。
中部地區(qū)“追趕”與“崛起”并行。
中部地區(qū)的內(nèi)延式發(fā)展方式有望成為區(qū)域增長的新亮點。目前各省均己出臺多項旨在拉動內(nèi)需、擴大投資的發(fā)展計劃。這也為我們提供兩條投資線索:以“追趕”為主題的基建投資，涉及鋼鐵、水泥、機械設(shè)備等行業(yè)，重點關(guān)注太原重工、三一重工、中聯(lián)重科、華新水泥、太鋼不銹、華菱鋼鐵等;以及湖北地區(qū)有望成為“崛起”新生力量的高新產(chǎn)業(yè)集群，涉及光電信息、生物工程、精細(xì)化工，重點關(guān)注烽火通信、武漢凡谷。
四川災(zāi)后重建催生基建投資機會。
災(zāi)后重建帶來了全社會固定資產(chǎn)投資的增加，四川計劃實現(xiàn)災(zāi)后恢復(fù)重建“三年基本恢復(fù)，五年發(fā)展振興，十年全面小康”的目標(biāo)，成為西部發(fā)展的領(lǐng)頭羊�？紤]建筑建材行業(yè)的區(qū)域性特點，當(dāng)?shù)劁撹F、建材、建筑、機械設(shè)備等相關(guān)上市公司可能受益匪淺，重點關(guān)注ST雙馬、川潤股份等。
東北振興帶動老工業(yè)基地產(chǎn)業(yè)升級。
東北地區(qū)具有豐富的礦產(chǎn)、旅游資源和雄厚的工業(yè)基礎(chǔ)，還是我國重要的糧食基地�！稏|北地區(qū)振興規(guī)劃》提出以來，振興東北的步伐將進一步加快。我們認(rèn)為，東北地區(qū)依托原有工業(yè)基礎(chǔ)通過產(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新帶動經(jīng)濟增長的模式更為可行。因此建議投資者重點關(guān)注產(chǎn)業(yè)升級可能帶來的投資機會，如具有一定創(chuàng)新能力的汽車、石化、機械設(shè)備企業(yè)，以及受益投資增長的龍頭鋼鐵企業(yè)，如一汽轎車、鞍鋼股份等。
濱海新區(qū)創(chuàng)新優(yōu)勢值得期待，新區(qū)基建和港口物流最為受益。
濱海新區(qū)的優(yōu)惠政策中有許多是中西部、東北都不具備的。改革方案強調(diào)“創(chuàng)新”，如進行金融創(chuàng)新，上地管理制度的改革創(chuàng)新，新區(qū)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域管理制度創(chuàng)新等�？紤]到涉及濱海新區(qū)的上市公司較少，建議重點關(guān)注可能獲益金融創(chuàng)新的泰達股份，受益新區(qū)基建的濱海能源、創(chuàng)業(yè)環(huán)保，以及當(dāng)?shù)卣�府重點扶持的港口物流業(yè)，如人津港、中儲股份等。
北部灣地理位置獨特，未來發(fā)展孕育港口、基建、石化等行業(yè)投資機會。
2008年初國家批準(zhǔn)實施《廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，與其它所有新區(qū)、經(jīng)濟區(qū)和試驗區(qū)不同的是，北部灣被明確賦予“重要國際區(qū)域經(jīng)濟合作區(qū)”功能。作為重要的交通樞紐，港口物流業(yè)的發(fā)展或大為受益，涉及上市公司有北海港、五洲交通;大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也會帶動工程機械行業(yè)發(fā)展，重點上市公司有柳工;石化是廣西傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，涉及上市公司有南化股份、柳化股份和河池化工。