目前，我省的企業(yè)總數已接近70萬家，其中，絕大部分是中小民營企業(yè)，它們是拉動經濟增長的重要力量，在社會經濟的發(fā)展中占有舉足輕重的地位。然而，我省的中小企業(yè)融資困難，良方難覓，已嚴重制約了它們的發(fā)展。在這種背景下，一種基于物流業(yè)的中小企業(yè)融資模式應運而生，為破解中小企業(yè)融資難問題提供了一種新思路 
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　　一、目前中小企業(yè)融資的主要模式
　　第一、加大商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持，甚至建立支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性專業(yè)銀行。這種模式在一定程度上能降低中小企業(yè)融資難度，但是并沒有從根本上改變中小企業(yè)在融資過程中的劣勢地位，也就不可能真正解決金融機構為中小企業(yè)提供金融支持時的信息劣勢地位，也不可能使銀行把加大對中小企業(yè)的信貸支持的政策落到實處。
　　第二、建立中小企業(yè)信用擔保機構。中小企業(yè)融資難，原因是沒有抵押品和擔保方，因而在現行金融體制下難以獲得銀行的認可。建立擔保機構，有利于中小企業(yè)獲得更多的貸款。但是，這只是風險的轉移，擔保機構同樣面臨和商業(yè)銀行一樣的風險。因此，只有當擔保機構與中小企業(yè)之間的信息不對稱程度低于金融機構與中小企業(yè)之間的信息不對稱程度時，擔保機構的設立才真正有助于解決中小企業(yè)融資難問題。
　　第三、發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場，為風險資本營造一個正常的退出機制。這種模式最成功的是美國納斯達克市場，但就它而言，直到上世紀90年代中期才獲得真正的發(fā)展，目前它的上市公司有5000家左右。我國滬深兩市才發(fā)展了不到20年，上市公司1000多家。即使推出創(chuàng)業(yè)板市場，我省的中小企業(yè)又能從中分到多少“羹”呢？因此，短期而言，創(chuàng)業(yè)板市場的推出對眾多中小企業(yè)龐大的融資需求不會起太大的作用，也不能作為解決中小企業(yè)融資難的主要途徑。
　　應當說，上述方案都能在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資困難。但都是主要依賴外力來解決中小企業(yè)融資困難，并沒有著眼于提高中小企業(yè)融資能力，著眼于這一造成中小企業(yè)融資困難的最根本因素，因而都難以從根本上解決問題。
　　二、基于物流業(yè)的供應鏈金融模式
　　第一、融通倉融資模式。供應鏈金融的融通倉模式是一個以質押物倉儲和監(jiān)管、價值評估、物流配送為核心的綜合第三方物流服務平臺。融資方以貨物為質押物向銀行申請貸款；第三方物流企業(yè)提供物流服務并實際控制貨物，為金融機構提供質押物動態(tài)價值評估證明文件；金融機構重點考查企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象，以及整個供應鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據。通過融通倉，中小企業(yè)可以將以前銀行不愿意接受的動產轉變?yōu)槠湓敢饨邮艿馁|押品，從而架設銀行與中小企業(yè)之間資金融通的新橋梁。
　　第二、應收貨款融資模式。供應鏈金融的應收貨款模式是為處于供應鏈上游的債權企業(yè)提供融資，一般是在貨物運輸過程中，發(fā)貨人將貨權轉移給銀行，銀行在評估整個供應鏈的運作狀況的基礎上，據此提供融資。當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流發(fā)出指示，將貨權還給提貨人。其中，物流企業(yè)除提供物流服務外，更重要的是作為貨物（質押物）的實際控制人和實際價值的監(jiān)控人協(xié)助銀行降低貸款風險，實現向有市場前景的中小企業(yè)提供融資服務。這樣銀行可以有效地降低其所承擔的風險。
　　第三、保兌倉融資模式。供應鏈金融的保兌倉模式，一般由經銷商根據與制造商簽訂的“購銷合同”向銀行交納一定比率的保證金，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向制造商支付貨款，并由第三方物流供應商提供承兌擔保。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉為倉單質押。其中，物流企業(yè)提供的對質押物的價值評估與監(jiān)管，上游企業(yè)的回購承諾，可以有效降低銀行的信貸風險，推動其向下游企業(yè)提供金融支持。下游企業(yè)通過保兌倉，獲得信貸支持，可以有效緩解短期的資金壓力。
　　供應鏈金融是站在供應鏈全局的高度，依托物流業(yè)，切合產業(yè)經濟，提高中小企業(yè)的融資能力，既規(guī)避了長期以來中小企業(yè)融資中存在的困擾，又延伸了銀行的金融服務。在我省大力發(fā)展現代物流業(yè)的背景下，供應鏈金融應該是解決中小企業(yè)特別是貿易型中小企業(yè)融資難題的一個切實可行的方式。（作者單位：山西農業(yè)大學）