國(guó)家發(fā)改委綜合運(yùn)輸研究所副所長(zhǎng)汪鳴日前在京舉行的“第二屆中國(guó)快運(yùn)發(fā)展論壇”上表示：下半年可能會(huì)是各項(xiàng)物流業(yè)政策高密度出臺(tái)的時(shí)期，估計(jì)在年底之前的5個(gè)月時(shí)間內(nèi)，將有20多項(xiàng)促進(jìn)物流業(yè)發(fā)展的政策出臺(tái)。 
　　物流業(yè)在國(guó)際上被公認(rèn)為繼原材料、勞動(dòng)力之外的“第三利潤(rùn)源泉”，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大動(dòng)脈，誰(shuí)掌握了物流，誰(shuí)就掌握了市場(chǎng)。歷史事實(shí)亦證明，各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展除了依靠第一支柱產(chǎn)業(yè)群“生產(chǎn)”和第二支柱產(chǎn)業(yè)群“消費(fèi)’”個(gè)大支柱產(chǎn)業(yè)群外，“物流”依靠的自然是第三大支柱產(chǎn)業(yè)群。大力發(fā)展物流，是21世紀(jì)大力發(fā)展生產(chǎn)力的需要，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要，也是獲得第三利潤(rùn)的需要。
　　但是，長(zhǎng)期以來(lái)，“‘重生產(chǎn)輕流通”’的傳統(tǒng)觀念束縛了國(guó)內(nèi)物流業(yè)的快速發(fā)展。直到2006年，現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展被寫進(jìn)“十一五”規(guī)劃，終于明確了物流業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)業(yè)地位。2009年，物流業(yè)被列入十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，物流業(yè)得到了全所未有的重視。2月25日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，審議并原則通過(guò)《物流業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》。隨后，涉及的33個(gè)政府部門及協(xié)會(huì)緊鑼密鼓進(jìn)行相關(guān)政策的調(diào)整。
　　從國(guó)家發(fā)改委綜合運(yùn)輸研究所副所長(zhǎng)汪鳴的前述表態(tài)來(lái)判斷，8-12月物流行業(yè)將以平均每月出臺(tái)3至5項(xiàng)政策出臺(tái)，從而迎來(lái)前所未有的政策密集期。顯然，國(guó)內(nèi)物流業(yè)正在經(jīng)歷著自改革開放以來(lái)最好的時(shí)光，它作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)正在逐步形成。
　　目前，物流行業(yè)已成為一個(gè)支柱產(chǎn)業(yè)群，它涉及到運(yùn)輸、配送、倉(cāng)儲(chǔ)、包裝、流通加工、物流信息、物流設(shè)備制造、物流設(shè)施建設(shè)、物流科技開發(fā)、物流教育、物流服務(wù)、物流管理等多個(gè)產(chǎn)業(yè)。今年2月份，國(guó)務(wù)院會(huì)議確立了我國(guó)物流業(yè)發(fā)展的四個(gè)主要方向和九大重點(diǎn)工程(相關(guān)分析參見(jiàn)我們2月26日的專題報(bào)告《國(guó)務(wù)院原則通過(guò)物流行業(yè)振興規(guī)劃》)。
　　我們認(rèn)為，隨后將會(huì)出臺(tái)的系列物流業(yè)發(fā)展政策將涉及此前國(guó)務(wù)院會(huì)議確立的九大領(lǐng)域：多式聯(lián)運(yùn)和轉(zhuǎn)運(yùn)設(shè)施、物流園區(qū)、城市配送、大宗商品和農(nóng)村物流、制造業(yè)和物流業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展、物流標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)推廣、物流公共信息平臺(tái)、物流科技攻關(guān)及應(yīng)急物流等，除了有望打破物流業(yè)發(fā)展的區(qū)域行政壟斷障礙外，還有望在營(yíng)業(yè)稅等方面給予稅收支持。
　　鑒于中國(guó)物流行業(yè)缺乏具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的領(lǐng)軍企業(yè)且大都是中小企業(yè)的現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)會(huì)有鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組的政策出臺(tái)。目前，在航空、海運(yùn)、國(guó)際快遞等高端物流領(lǐng)域，外資已經(jīng)搶占了先機(jī)，就連華宇、大田、佳宇等國(guó)內(nèi)民營(yíng)公路貨運(yùn)龍頭也陸續(xù)被外資收購(gòu)，原本內(nèi)資企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)近年來(lái)隨著金融危機(jī)的蔓延也被財(cái)大氣粗的外資加速蠶食，剩下的是大量弱小的中小企業(yè)。在鼓勵(lì)央企重組的大背景下，我們期望目前仍具有一定壟斷性的物資系統(tǒng)、鐵路系統(tǒng)以及航運(yùn)系統(tǒng)的物流公司加快聯(lián)合重組，增強(qiáng)與外資抗衡的能力。雖然如此，我們依舊樂(lè)觀的認(rèn)為，伴隨物流行業(yè)相關(guān)扶持政策的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)物流行業(yè)的春天才剛剛開始，內(nèi)需驅(qū)動(dòng)下國(guó)內(nèi)物流企業(yè)仍大有可為。中國(guó)尚未真正啟動(dòng)的第三方物流市場(chǎng)和還在起步階段的供應(yīng)鏈管理、農(nóng)業(yè)物流市場(chǎng)都擁有龐大的需求，這個(gè)“大蛋糕”將給專業(yè)化的物流企業(yè)提供一個(gè)異軍突起的大舞臺(tái)，我們看好政策驅(qū)動(dòng)下物流類上市公司的行業(yè)性機(jī)會(huì)，尤其是其中具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的龍頭公司的發(fā)展前景。
　　我們建議重點(diǎn)關(guān)注的公司包括：
　　(1)農(nóng)業(yè)物流類公司，代表性個(gè)股如農(nóng)產(chǎn)品(000061)；
　　(2)航空物流類公司，代表性個(gè)股如外運(yùn)發(fā)展(600270)；
　　(3)海運(yùn)物流類公司，優(yōu)先關(guān)注集運(yùn)公司如中國(guó)遠(yuǎn)洋(601919)、中海集運(yùn)(601866)；
　　(4)供應(yīng)鏈管理類公司，代表性個(gè)股有怡亞通(002183)；
　　(5)倉(cāng)儲(chǔ)物流類公司，代表性個(gè)股如中儲(chǔ)股份(600787)；
　　(6)公路物流類公司，如長(zhǎng)江投資(600119)；
　　(7)冷鏈物流類公司，如錦江投資(600650)；
　　(8)鐵路物流類公司，典型的如鐵龍物流(600125)；
　　(9)專業(yè)化物流公司，如澳洋順昌(002245)。
　　此外，近日上海市制定并下發(fā)了貫徹《物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》實(shí)施方案(簡(jiǎn)稱“方案”)，實(shí)施期限為2009年至2011年。到2011年，上海將確立并鞏固物流業(yè)作為上海現(xiàn)代服務(wù)業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)的地位，基本建成國(guó)際重要物流樞紐和亞太物流中心之一，物流業(yè)增加值年均增速保持在10%以上。為此，將由市國(guó)資委牽頭，推動(dòng)國(guó)有大中型企業(yè)的物流資源和業(yè)務(wù)整合，逐步培育形成若干家具有較大規(guī)模和先進(jìn)管理水平的現(xiàn)代物流企業(yè)。除了上海機(jī)場(chǎng)(15.14,-0.84,-5.26%)集團(tuán)、上港集團(tuán)(5.71,-0.37,-6.09%)外，目前上海國(guó)有物流資產(chǎn)分散于交運(yùn)集團(tuán)、強(qiáng)生集團(tuán)、大眾集團(tuán)、錦江集團(tuán)、光明食品集團(tuán)、百聯(lián)集團(tuán)、華誼集團(tuán)、家化集團(tuán)等多家大型集團(tuán)公司。
　　在上海市政府重點(diǎn)支持骨干物流企業(yè)做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)物流資源優(yōu)化配置的指導(dǎo)思想下，我們認(rèn)為上述幾大本地國(guó)有集團(tuán)有可能進(jìn)行一輪物流資源的整合，例如交運(yùn)、強(qiáng)生、大眾、錦江等四大運(yùn)輸集團(tuán)旗下的運(yùn)輸物流資產(chǎn)就存在整合的可能。在打造亞太物流中心、整合物流國(guó)資的大背景下，上海本地物流上市公司的資產(chǎn)整合將成為大概率事件。其中，海博股份(7.99,-0.62,-7.20%)(600708)有望成為大光明集團(tuán)的食品物流平臺(tái)，而交運(yùn)股份(6.28,-0.45,-6.69%)(600676)