名詞解釋
    期權(quán)：又稱選擇權(quán)，是指投資人能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利，而不論在此期間該“商品”的價(jià)格如何變化。在有效期內(nèi)，買主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣權(quán)利；如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利；超過規(guī)定期限，合同則失效，買主的期權(quán)也自動(dòng)失效。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分。
    看跌期權(quán)：又稱賣出期權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按敲定價(jià)格賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。
    看漲期權(quán)：又稱買入期權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按敲定價(jià)格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。
    期權(quán)買方：亦稱期權(quán)持有者，看漲期權(quán)或看跌期權(quán)購買者。
    期權(quán)賣方：通過賣出期權(quán)合約賺取權(quán)利金，并在期權(quán)持有者要求行使權(quán)利時(shí)負(fù)有履約義務(wù)的人。
    套期保值：是指通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時(shí)做相反的交易而達(dá)到為其現(xiàn)貨保值的目的的交易方式。
    多頭套期保值：是指交易者先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。
    空頭套期保值：是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。
    保證金制度：在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為5％～10％）繳納保證金，作為其履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約的買賣，并視價(jià)格變動(dòng)情況確定是否追加資金的制度。保證金的收取是分級進(jìn)行的，分為期貨交易所向會員收取的保證金和期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，即分為會員保證金和客戶保證金。保證金應(yīng)以貨幣資金繳納，以上市流通國庫券、標(biāo)準(zhǔn)倉單折抵期貨保證金，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定。客戶保證金的收取比例由期貨經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，但不得低于交易所對會員收取的交易保證金。該保證金屬于客戶所有，期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國證監(jiān)會的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金、進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。