漲跌停板制度：又稱每日價(jià)格的最大波動(dòng)限制，是指期貨合約在每一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。漲跌停板制度規(guī)定的每日價(jià)格最大漲跌幅度，是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的（一般有百分比和固定數(shù)量?jī)煞N形式）。合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加減允許的最大漲跌幅即為該合約當(dāng)日價(jià)格的漲跌上下限，即漲停板和跌停板。
    漲跌停板有交易期間的漲跌停板和收市時(shí)的漲跌停板。在交易期間的漲跌停板，一般停板價(jià)位可以打開(kāi)，當(dāng)然也有收盤量一直封停板的情況。當(dāng)某個(gè)上市期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合原則實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，交易所可以采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，比如提高交易保證金比例，調(diào)整漲跌停板幅度等。