在此次反彈中，港口類個股表現相對平靜。除營口港逆勢上漲，天津港、日照港微漲，其他均在橫盤整理之中。下半年，進一步細化的促進物流業發展的政策以及逐步回暖的港口業務市場或將成為這類個股上漲的動力。

產業政策密集期到來

據中國產業經濟信息網相關報道，圍繞物流振興規劃包括物流振興60條建議等一系列政策建議正在緊鑼密鼓地制定之中。未來4個月或有20
多項促進物流業發展的具體政策出臺。中國物流與采購聯合會一位專家透露，“目前我們正在編制一份物流業60條建議，涉及稅收、財政、物流園區建設等多個方面，有些已經上報至國家發改委相關部門�！蹦壳埃�發改委已經印發《落實物流業調整和振興規劃工作部門分工方案》。方案提出，加強石油、煤炭、重要礦產品及相關產品物流設施建設，建立石油、煤炭、重要礦產品物流體系。另外，“糧食物流規劃”、“農產品物流規劃”、“煤炭物流規劃”、“物流標準規劃”、“物流園區規劃”、“商貿物流規劃”、“應急物流規劃”等。物流業政策密集期即將到來，預計年內平均每月或有3—5項政策出臺。

各類業務表現謹慎樂觀

今年上半年全國外貿進出口總額累計下降23.5%，預計下半年外貿將繼續小幅趨好，11月份、12月極可能出現同比增長。

7 月份規模以上港口和沿海港口分別完成貨物吞吐量6.1億噸和5億噸，同比增長9.8%和12.9%，其中外貿貨物吞吐量1.9億噸，同比增長 13.8%；7月港口完成集裝箱吞吐量1056.4萬標準箱，環比增5.3%，同比降5.7%，為今年最小跌幅。3季度為傳統外貿旺季，預計港口集裝箱吞吐量形勢將繼續趨好。不過，上海航運交易所近期發布的《2009年年中水運形勢報告》中指出，國際集裝箱運輸市場不容樂觀。

7 月煤炭接卸量完成4800萬噸，同比增長12.6%，外貿進口煤炭維持高位，內貿煤炭發運量觸底強勁反彈，降幅較上月縮小11.5個百分點；夏季高溫用電負荷增長和經濟逐漸恢復短期內將繼續支撐沿海煤炭運輸需求。港口接卸進口鐵礦石5650萬噸，同比增長35%，增速環比增10個百分點；鋼材價格階段性回落抑制沿海運輸增速，但由于生產剛性，未來一輛個月生產仍將保持高增長，沿海金屬礦石行情維持平穩波動。進口原油完成1627萬噸，同比增長25.9%；目前，華東市場原油整體低迷，業者大多持觀望心態，華南市場則以穩定為主。

    國務院發展研究中心對外經濟部部長張小濟認為，考慮到外部市場好轉以及政策的滯后性等特點，預計中國三、四季度的出口形勢會有所好轉。但由于去年同期基數較高，今年三季度出口顯著改善的可能性并不太大。不過密集的政策發布將給港口個股不間斷帶來交易性機會。其中，天津港二季度業績環比增100%，三季度旺季更值得期待；上海港長期收益于“兩個中心建設”；營口港鐵礦石和鋼材吞吐量大增；建議適當關注。