大連港是天然的深水良港，靠近國際主航道，是東北亞重要的樞紐港之一。作為東北地區最大的油品/液體化工品、集裝箱和專業化汽車碼頭物流運營商，近年來大連港的貨物吞吐量穩步增長。2009年貨物吞吐量位居我國港口第6位、集裝箱吞吐量位居我國港口第8位。擬收購集團港口相關資產前，公司2009年及今年上半年分別實現營收16.83億元和9.04億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤5.83億元和3.13億元。本次收購完成后，公司的營業收入規模將大幅提升。2009年，備考合并營業收入相比收購前增加13.40億元或79.60%；2010年1-6月，備考合并營業收入相比收購前增加6.92億元或76.62%。 
子業務近年穩定發展（�。� 
　　公司是全國三大油品轉運中心之一及東北地區最大的油品轉運港口。2006～2009年，兩大細分業務裝卸及港務業務和堆存及租賃業務的收入年復合增長率分別為7%及27%。未來油品裝卸將持續受益與國家戰略石油儲備基地的建設，預計今年油品裝卸量將維持12%的穩定增長。 
　　此外，公司是我國東北地區最大的集裝箱樞紐港。隨著全球經濟的逐步趨穩以及進出口貿易的回暖，公司今年1～5月的集裝箱吞吐量同比增長20%。目前集裝箱各細分業務的發展態勢良好，其中內貿集裝箱業務在2009年的吞吐量同比大幅增長30.3%，預計將成為未來集裝箱業務的增長亮點。 
　　受益于國內固定資產投資增長以及和全球大型礦石生產商的穩定合作等，2006～2009年礦石碼頭業務增長迅猛，其中吞吐量的復合增長率為56%，營業收入的年復合增長率達到57%。未來如能對丹東港及錦州港（600190）進行戰略整合等，礦石碼頭業務的競爭優勢將得到進一步的提升。 
　　作為我國第二大糧食專業化碼頭公司及東北地區最具競爭力的糧食轉運中心，公司散糧碼頭業務增長穩定， 2006～2009年營業收入年復合增長率為12.70%。隨著第一大戰略客戶中儲糧大連直屬庫10多萬噸的糧食儲備基地的投產、2010年底500輛散糧車的采購完成，與中糧簽訂戰略合作協議以及毛利率較高的散糧運輸物流業務的逐步發展，公司新注入的散糧碼頭業務將持續良好的增長態勢。 
　　今年1～5月份，受益國內汽車消費景氣的延續以及國外汽車銷量的回升，公司汽車碼頭吞吐量約為6萬輛，超過2009年全年水平，同比大幅增長352.46%。未來我國南北沿海的大規模汽車港口運輸將為汽車碼頭業務提供運量保證。 
　　新注入的雜貨碼頭是東北地區重要的散雜貨轉運中心之一，其中鋼材和煤炭是雜貨碼頭業務的戰略性貨種。2009年，上述兩大貨種吞吐量占雜貨碼頭總吞吐量的比例分別為35.7%、34.9%。未來公司計劃在短時間內將該兩個貨種打造為千萬噸級的貨種，大大提升雜貨碼頭業務的吞吐量及盈利水平。 
　　遼寧沿海港口資源整合是投資看點（�。� 
　　2009年7月，國務院常務會議通過《遼寧沿海經濟帶發展規劃》，提出“圍繞大連東北亞國際航運中心建設，推進遼寧沿海港口資源整合，打造以大連港為中心的港口集群”，作為被明確的整合“龍頭”，大連港是其中最大的受益者，這為公司未來作為遼寧沿海港口資源整合的平臺提供了有力保障。本次大連港A股發行暨整體上市，擬收購大連港集團擁有的港口碼頭業務及相關資產，邁出了加速集團資本運作的重要一步。 
　　大連港已經在大連區域內及大連區域外兩個層面進行了港口資源整合。 
　　大連港在大連區域內的整合情況： 
　　長興島，是國家級經濟技術開發區，大連港中長期港區布局的重要接續。目前，長興島各項業務碼頭正在規劃和建設中，力求業務結構合理，航線布局完善，同時，長興島目前正在積極拓展與大型公司的合作意向，預期未來將為公司貢獻巨大效益。 
　　旅順港，大連港集團與旅順口區政府簽署了《戰略合作框架協議》，組建大連港旅順港務有限公司，并擬以股份公司為主體參與煙大輪渡的整合。以上措施將大大改善客滾業務的主導地位及業績水平，為下一步的大連口岸客滾業務整合創造條件。 
　　大窯灣北岸，大連港集團對大窯灣北岸的建設進行布局結構調整，未來將對公司核心港區發展提供巨大支持。 
　　莊河港，莊河花園口工業區是“五點一線”發展戰略中重要一點，已布局建立莊河碼頭公司，本次注入大連港股份。 
　　大連港在大連口岸區域內的整合，將使得大連港成為大連公共碼頭開發的主體，主導地位進一步增強，未來發展空間巨大。 
　　大連口岸區域外的整合： 
　　“大連港”已經不是傳統意義的地方港口，而是運營區域岸線資源、布局港口群的港口集團。按照政府的規劃、布局，母公司大連港集團已在錦州、丹東、葫蘆島等地進行多種形式的戰略合作： 
　　葫蘆島港，已成立葫蘆島綏中煤炭碼頭公司，從事前期開發工作，大連港集團現持股90%，設計年吞吐能力5，000萬噸。未來葫蘆島港有望成為蒙東煤炭下海的億噸級港口。 
　　丹東港，由大連港集團主導海洋紅港區的開發建設，以滿足東邊道鐵路通車后東部地區發展的需要。 
　　最值得一提的便是對錦州港的資源整合，這對于公司來說可算是一個重要的戰略性布點。錦州港是與大連港業務最具互補性的港口，雙方加強合作可以實現“1+1>2”的效果，這也是雙方積極推動戰略合作的原因。據介紹，兩港的互補性主要體現在煤炭、石化、集裝箱以及礦石等業務方面。通過強強聯合，大連港方面將更好的開展蒙東煤炭下海業務，提升油品業務方面的盈利能力，此外也將在集裝箱、礦石業務上充分共享客戶資源，使兩港發展實現共贏。 
　　大連港集團的跨區域港口布局，得到了政府的政策支持。而且，大連港資源整合采取“集團前期培育、成熟后置入股份”的運作方式，股份公司無需前期資本投入，在該等業務見效后再選擇購入，是最大獲益者。大連港跨區布局將開創全新增長前景。大連港將以外埠港區建設再造一個大連港，實現區域化擴張性發展。 
　　隨著公司資源整合步伐的不斷加快，逐漸形成以大連港為中心，丹東沿黃海一線、錦州和葫蘆島沿渤海一線為兩翼的優勢互補、錯位發展的港口格局。本次的登陸A股，一來進一步拓展了公司業務范圍，增強核心競爭力，二來籌集到業務發展計劃所需資金，有助于業務的快速發展，提升了公司的綜合實力，對于實現公司的發展目標及長遠戰略具有十分重要的積極作用。