恒盛地產主席張志熔控股的中國熔盛重工集團控股有限公司(下稱“中國熔盛重工”)昨日(11月1日)在港展開IPO機構投資者路演。市場消息人士向《第一財經日報》透露，中國熔盛重工擬發售17.5億股股份，籌集資金介于16-23億美元(約128-177億港元)，招股價介于每股7.3港元-10.10港元。 
    承銷商消息人士對本報表示，此次發行規模比公司之前計劃的15億美元擴大，主要是造船行業開始火熱，資本市場反應熱烈。發行股份中，其中95%為國際配售，僅有5%為公開發售。記者昨日在機構路演現場所見，原定會場爆滿，部分機構投資者須坐在會場外觀看視頻直播。 
    初步招股文件顯示，中國熔盛重工已引入五家基石投資者共認購約13.26億港元股份。其中中海油將認購約3.12億港元、劉央任主席的西京投資認購約2.34億港元、南方基金認購約2.73億港元、中國財險認購約2.34億港元以及中國人壽認購約2.73億港元。 
    中國熔盛重工將于11月5-10日公開招股，11月19日掛牌上市，德意志銀行、摩根士丹利、建銀國際、摩根大通及中銀國際共同負責此次IPO。 
    初步招股文件顯示，中國熔盛重工業務分為四大板塊，包括造船、海洋工程、動力工程及工程機械，其中造船業務是其核心業務，貢獻收益占總收益的94.5%以上。初步招股文件引述克拉克松研究報告指，按截至2010年8月1日手持訂單的載重噸計，中國熔盛重工是中國第二大造船企業及最大民營造船企業，主要銷售市場包括土耳其、挪威、巴西、德國及中國等11個國家及地區。 
    根據初步招股文件，截至2010年9月30日，中國熔盛重工的造船訂單包括84艘船舶，總噸位約1510萬載重噸，合約價值共約60億美元。2007至2009年三個年度的收益分別為人民幣6.6億元、47.2億元及94.7億元，凈利潤則為-4.4億元、-5.3億元及13億元。而今年首8個月的凈利約11.2億元，按年上升71%。 
    投資界達人張志熔 
    市場消息人士告訴記者，昨日參加的機構投資者特別關注中國熔盛重工何以在較短時間內成為中國最大民營造船企業。管理層則回應稱，公司有政府和投行支持，并招攬了大批專業人才。 
    根據初步招股文件，中國熔盛重工的歷史可追溯至2004年，張志熔在其家鄉江蘇省如阜市創立該公司前身。今年8月17日，如阜市政府向中國熔盛重工補貼人民幣8.3億元， 其中5.2億元已到帳，這也是公司今年凈利飆升的重要原因。 
    在今年10月出爐的2010年胡潤百富排行榜中，41歲的張志熔以人民幣200億元的身家上升至第38位。張志熔旗下的恒盛地產于去年10月登陸香港資本市場，以昨日市值計算，持股約65%的張志熔擁有約132億港元的權益。 
    現時張志熔持有中國熔盛重工75%的股權，據香港媒體報道，此次發售股份中有20%是張志熔持有的舊股，上市后張志熔持股量將被攤薄至56%左右。以發行價以10.1港元定價計算，IPO后張志熔身家可增加約134億港元，財富可達到約266億港元(約229億人民幣)，其在富豪榜上排名有望追上排名25位的恒大地產主席許家印(230億元)。 
    張志熔擅長資本運作，港交所資料顯示，他經常大手買賣恒盛地產股票。其中國熔盛重工登陸港股也醞釀已久，曾計劃在2008年上市。2007年10月，以德劭、高盛、新天域為主的5家國際私募股權基金，以2.5億美元獲得中國熔盛重工16.18萬系列A優先股，其中德劭持有上述近一半的股權。上述基金在2009年底選擇退出了中國熔盛重工，張志熔及中國熔盛重工則付出共4.3億美元代價回購。