大陸首家公司曲線赴臺(tái)上市獲批。 8月27日，中國(guó)第四大造船企業(yè)揚(yáng)子江船業(yè)(控股)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)揚(yáng)子江船業(yè))赴臺(tái)灣上市申請(qǐng)獲批，將于9月8日正式登陸臺(tái)灣證券交易所。 　　揚(yáng)子江船業(yè)副總經(jīng)理繆為群接受本報(bào)專(zhuān)訪時(shí)透露，公司將在臺(tái)交所以TDR(臺(tái)灣存托憑證)方式公開(kāi)發(fā)行總股數(shù)2190萬(wàn)股，主承銷(xiāo)商為永豐金證券公司。
　　據(jù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)，揚(yáng)子江船業(yè)預(yù)估籌資規(guī)模為40億-45億新臺(tái)幣，由此創(chuàng)TDR募資第二大紀(jì)錄，僅次于2009年康師傅TDR募資規(guī)模。
　　值得注意的是，8月17日臺(tái)灣通過(guò)了ECFA(《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》)，揚(yáng)子江船業(yè)此次赴臺(tái)上市，更被業(yè)界視為兩岸資本市場(chǎng)合作的“破冰之旅”。
　　“這確實(shí)是有里程碑的意義，今后大陸和臺(tái)灣資本市場(chǎng)的互通肯定會(huì)越來(lái)越多。”臺(tái)交所新聞發(fā)言人朱士廷說(shuō)。
　　試水臺(tái)灣資本市場(chǎng)
　　揚(yáng)子江船業(yè)是以揚(yáng)子江船廠有限公司和新?lián)P子造船有限公司為核心組建而成，主流產(chǎn)品有大中型集裝箱船、大型散貨船及中型多用途船。此前的2007年4月18日，該公司在新加坡交易所成功上市，創(chuàng)下新交所上市中國(guó)企業(yè)最大IPO紀(jì)錄。
　　“臺(tái)灣的資本市場(chǎng)相對(duì)于新加坡更加活躍，在臺(tái)灣上市，利于改善公司股價(jià)估值并提高流動(dòng)性。”繆為群對(duì)記者解釋?zhuān)�臺(tái)交所中造船業(yè)的PE一般在16-18倍，而揚(yáng)子江船業(yè)在新加坡的PE為10倍多一點(diǎn)，兩地上市，對(duì)新加坡的PE有一定的提升作用。
　　資料顯示，揚(yáng)子江船業(yè)2010年一季度收入26.75億元，同增28%，凈利潤(rùn)5.86億元，同增21%。盡管面臨2009年全球船運(yùn)業(yè)不景氣，揚(yáng)子江船業(yè)的全年總收入仍達(dá)到106億元，較2008年同比成長(zhǎng)44%，稅后凈利為22.9億元。
　　臺(tái)灣交易所新聞發(fā)言人朱士廷還證實(shí)，此次揚(yáng)子江船業(yè)籌集資金規(guī)模約為41億新臺(tái)幣(1.28億美元)，超過(guò)此前業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)的37.2億新臺(tái)幣(約為1.16億美元)的規(guī)模。
　　“今年年初，隨著大陸與臺(tái)灣經(jīng)貿(mào)聯(lián)系的加強(qiáng)，我們就已經(jīng)在策劃赴臺(tái)上市了。”繆為群坦言，揚(yáng)子江船業(yè)董事長(zhǎng)任元林在5月前兩次趕赴臺(tái)灣，拜訪臺(tái)灣的證券管理部門(mén)及中介機(jī)構(gòu)，就赴臺(tái)上市的可行性進(jìn)行了解。
　　據(jù)記者了解，目前大陸企業(yè)尚不能直接申請(qǐng)到臺(tái)灣上市。過(guò)去兩年來(lái)，臺(tái)灣證交所一直在大力爭(zhēng)取海外公司赴臺(tái)上市，但迄今僅主要吸引到了在海外擴(kuò)張的臺(tái)資企業(yè)。
　　繆為群解釋說(shuō)，揚(yáng)子江船業(yè)為新加坡注冊(cè)公司，目前還沒(méi)有辦法在A股上市，“所以在充分了解了臺(tái)灣的資本市場(chǎng)之后，決定選用臺(tái)灣的資本平臺(tái)，并于5月份向臺(tái)灣證券管理部門(mén)遞交了材料”。對(duì)于此次赴臺(tái)上市選擇發(fā)行TDR的方式，“還是出于方便性和操作簡(jiǎn)化的考慮”。
　　6月份，兩岸簽署ECPA，揚(yáng)子江船業(yè)赴臺(tái)上市進(jìn)程隨后加速。7月27日，臺(tái)灣“金融監(jiān)督管理委員會(huì)證券期貨局”通過(guò)了揚(yáng)子江船業(yè)的上市申請(qǐng)；8月27日臺(tái)灣證券交易所發(fā)布揚(yáng)子江船業(yè)上市公告。
　　繆為群坦言，該公司與臺(tái)灣造船與航運(yùn)企業(yè)多有聯(lián)系，“像中國(guó)造船(注：現(xiàn)改名為臺(tái)灣國(guó)際造船公司)，我們就有許多技術(shù)交流和合作”。在臺(tái)灣上市之后，與臺(tái)灣造船、航運(yùn)企業(yè)的合作會(huì)更加密切。
　　募資投入海工研發(fā)
　　“我們?cè)谂_(tái)交所的資金募集額度不高，所以這部分的資金還是主要用于海工裝備的研發(fā)。”繆為群稱(chēng)，作為進(jìn)入海工領(lǐng)域的第一步，揚(yáng)子江船業(yè)正與卡塔爾主權(quán)基金一起合作收購(gòu)新加坡的PPL船廠。
　　PPL船廠主營(yíng)海洋工程設(shè)計(jì)和建造，被揚(yáng)子江船業(yè)視為進(jìn)軍海工裝備的重要棋子。
　　此前的6月份，卡塔爾主權(quán)基金旗下的QD亞太有限公司以約7800萬(wàn)美元認(rèn)購(gòu)了揚(yáng)子江船業(yè)發(fā)行的新股，持有后者2.235%的股權(quán)。
　　“收購(gòu)要約已經(jīng)給新加坡公司方面，我們擬收購(gòu)方的貝克科技還在和股東談判。”繆為群解釋?zhuān)�貝克科技擁有PPL船廠15%的股權(quán)。
　　繆為群稱(chēng)，揚(yáng)子江船業(yè)對(duì)于進(jìn)軍海洋工程頗為器重，“計(jì)劃未來(lái)數(shù)年內(nèi)可以占整個(gè)公司業(yè)務(wù)量的30%左右”。
　　除卻擬收購(gòu)PPL外，8月26日上海佳豪(300008.SZ)發(fā)布公告稱(chēng)，公司與新?lián)P子造船有意共同出資成立上海揚(yáng)子江船舶與海洋工程設(shè)計(jì)研發(fā)中心有限公司，其中新?lián)P子出資1200萬(wàn)元，占合資公司股份40%；而在6月份，揚(yáng)子江船業(yè)以1.56億元的價(jià)格，購(gòu)入同在江陰-靖江工業(yè)園區(qū)內(nèi)的長(zhǎng)博船廠有限公司的51%股權(quán)，由是擴(kuò)大了生產(chǎn)基地，并獲得優(yōu)質(zhì)長(zhǎng)江岸線資源。
　　永豐金證券負(fù)責(zé)人溫宏俊介紹，募集資金將首先由臺(tái)灣匯入揚(yáng)子江船業(yè)新加坡總公司，再由新加坡轉(zhuǎn)入大陸。
　　朱士廷表示，正與幾家在海外上市的大陸公司就發(fā)行TDR事宜進(jìn)行接洽，滬安電力控股以及泰山科技等日前都送件申請(qǐng)發(fā)行TDR，未來(lái)的著力點(diǎn)是吸引紅籌股，特別是已經(jīng)與臺(tái)資企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的公司。
　　繆為群說(shuō)，自揚(yáng)子江船業(yè)上市，每年增速均超過(guò)30%。目前揚(yáng)子江船業(yè)在手有135條左右的大船訂單，本星期還有約10條訂單在談。