華光股份余熱發(fā)電正在發(fā)力，東方電氣450億核電訂單快要交貨

它們不是題材和鏡花水月。
節(jié)能環(huán)保和物流網(wǎng)絡(luò)，這兩大領(lǐng)域?qū)⒊蔀?011年中央調(diào)整結(jié)構(gòu)大局中重點(diǎn)攻克的方向，這是理財(cái)周報(bào)從北京相關(guān)渠道獲得的消息。
前者立足于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，后者立足于區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，已明確確立為經(jīng)濟(jì)新政的兩個(gè)切入口。在中國，它們也是現(xiàn)實(shí)條件最成熟的兩個(gè)領(lǐng)域。因此兩個(gè)領(lǐng)域的上市公司，將既能享受政策想象，亦能享受財(cái)務(wù)報(bào)表的迅速改善。
華光股份：遠(yuǎn)見卓識(shí)著眼垃圾焚燒和余熱發(fā)電
華光股份2009年就啟動(dòng)了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，培育了垃圾焚燒鍋爐、余熱鍋爐、IGCC氣化爐三大品種。該公司的循環(huán)流化床垃圾焚燒鍋爐技術(shù)目前處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。
有數(shù)據(jù)顯示，得益于環(huán)保節(jié)能的需求，華光股份今年垃圾焚燒爐訂單翻番，為4個(gè)億左右，余熱鍋爐訂單增長也很顯著。
長江證券分析師認(rèn)為：“未來三年華光股份垃圾焚燒爐有望保持每年50%的增長。”國都證券的行業(yè)分析師也說：“垃圾焚燒和余熱發(fā)電是華光股份重要的增長方向。”而該公司培育的IGCC氣化爐是未來另一重要增長點(diǎn)。燃?xì)獍l(fā)電項(xiàng)目是國內(nèi)能源領(lǐng)域“十二五”期間已經(jīng)確定的發(fā)展方向之一，華光股份在國內(nèi)占有率高達(dá)約六成。“只是技術(shù)仍然未有突破，時(shí)間無法確定。”上述分析師表示。
東方電氣：核電業(yè)務(wù)為其插上騰飛的翅膀
國家“十二五”規(guī)劃對(duì)節(jié)能環(huán)保的重申再次將其推至熱點(diǎn)。東方電氣作為國內(nèi)核電主設(shè)備供應(yīng)商的龍頭之一，或?qū)⒊弥�這股東風(fēng)大展鴻圖。
東方電氣的業(yè)務(wù)包括火電、水電、風(fēng)電和核電，比較有亮點(diǎn)的是其核電業(yè)務(wù)。今年公司已全面參與第二期AP1000核電項(xiàng)目，設(shè)備和廠房能夠滿足第三代核電生產(chǎn)需要，具備二代半、AP1000和EPR部分關(guān)鍵設(shè)備的制造能力。
核電業(yè)務(wù)前三季度收入去年大幅增長308.63%。國信證券的研究員分析道：“截至目前，東方電氣核電業(yè)務(wù)在手訂單已超過450億元，未來兩年將是交貨高峰。預(yù)計(jì)2011年有望超過100億。”
但是風(fēng)險(xiǎn)也還是不可避免地存在。德邦證券的分析師告訴記者：“東方電氣目前參與的AP1000核電項(xiàng)目以及硬件的達(dá)標(biāo)只是公司實(shí)驗(yàn)性的技術(shù)儲(chǔ)備，對(duì)明年100億的收入預(yù)期也是最樂觀的情況。對(duì)資本市場有多大利好，短期內(nèi)還看不出來。”
中鐵二局：西部鐵路基建加速推動(dòng)其穩(wěn)健增長
今年初以來，受益于西部地區(qū)基建投資的加快，“十二五”期間四川省鐵路基建年均投資規(guī)模預(yù)計(jì)將在500億元左右，首先獲益的便是交通基礎(chǔ)設(shè)施的改善。中鐵二局將是這輪鐵路建設(shè)高峰的主要受益者之一。
在發(fā)改委今年公布的西部重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目中，鐵路基建領(lǐng)域有成渝高鐵客運(yùn)專線等項(xiàng)目。
中投證券的分析師在研報(bào)中表示，“預(yù)計(jì)2011-2015年中鐵二局年均基建訂單規(guī)模有望從2009年的400億元躍升至600億元以上，尚有50%左右的提升空間。”
中國南車：大訂單應(yīng)接不暇，目光投向海外市場
中國南車作為鐵路運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的龍頭，今年訂單充裕，近期還頻頻有大訂單入袋。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至三季末，公司在手訂單約940億元，其中動(dòng)車組500多億，機(jī)車150多億，城軌車輛150多億。動(dòng)車組和機(jī)車仍然是中國南車增長的主力。
中投證券分析師真怡在研報(bào)中預(yù)計(jì)：“未來3-5年動(dòng)車組將會(huì)為公司收入高速增長的主要產(chǎn)品之一。”
動(dòng)車組的需求量隨著新增線路和運(yùn)行密度的提升而不斷增長，據(jù)估計(jì)，未來5年動(dòng)車組年均交付約2160輛，每年平均市場容量約為400億元，這個(gè)規(guī)模大約是目前南車和北車動(dòng)車年收入之和的兩倍。”
同時(shí)中國南車公告與美國GE公司的合作協(xié)議建立合資公司，開拓美國高鐵運(yùn)輸設(shè)備市場。而相比中國北車，中國南車顯然在二級(jí)市場上更加活躍。
鐵龍物流:特種鐵路集裝箱業(yè)務(wù) 趁高鐵東風(fēng)進(jìn)入發(fā)展快車道
鐵龍物流最大的優(yōu)勢就在于，在中國該行業(yè)內(nèi)壟斷經(jīng)營特種鐵路集裝箱業(yè)務(wù)。公司特種鐵路集裝箱業(yè)務(wù)占到了全部業(yè)務(wù)的21%。
鐵龍物流同比已經(jīng)實(shí)現(xiàn)20%左右的增長，今年最終可能接近400萬TEU（國際標(biāo)準(zhǔn)箱單位）。
鐵路集裝箱運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展很大程度依賴于鐵路網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。于是在高鐵造得轟轟烈烈的時(shí)候，鐵龍物流的投資價(jià)值開始被市場認(rèn)可。
方正證券的分析師告訴記者：“鐵龍物流沙鲅線2011年完成第二次技術(shù)改造后，貨運(yùn)能力將有一個(gè)從每年5000萬噸到8000萬噸的提升。”
化工運(yùn)輸方面，鐵路集裝箱運(yùn)輸發(fā)展空間還很大，今年已達(dá)70多萬噸，未來三年可以翻番，十年有十倍的成長空間，今明兩年是關(guān)鍵。
冷藏運(yùn)輸也將進(jìn)入一個(gè)快速成長的階段，鐵龍物流將首先達(dá)到每年500萬噸的運(yùn)量。”
理財(cái)周報(bào)見習(xí)記者 曾雯璐/文