2010年鐵礦石價(jià)格談判正在進(jìn)行，原有的價(jià)格體系和談判模式或?qū)⒈罎ⅲ�中�?guó)鋼廠想要確立“中國(guó)價(jià)格”前途漫漫。回想2009年沒有結(jié)果的談判，更加感嘆談判之路前程艱險(xiǎn)。 　　海運(yùn)費(fèi)已經(jīng)成為鐵礦石價(jià)格談判中的重要因素。海外礦商更是加快滲透海運(yùn)市場(chǎng)，在即期甚至是遠(yuǎn)期市場(chǎng)翻云覆雨。困境中，中國(guó)鋼廠唯有積極應(yīng)對(duì)，破譯運(yùn)費(fèi)“密碼”，考慮到諸多因素才能扭轉(zhuǎn)劣勢(shì)。
　　通過“供需”分析，當(dāng)然也不排除其他外在因素的共同作用，專家普遍認(rèn)為，2010年鐵礦石價(jià)格將畫出溫和上升曲線。
　　鐵礦石“供需”追蹤
　　本刊記者  芮  雪
　　當(dāng)鐵礦石談判進(jìn)入關(guān)鍵階段，力拓和必和必拓又開始“故技重施”大量租船，以此制造鐵礦石海運(yùn)市場(chǎng)的虛假繁榮，抬高價(jià)格。追根究底，他們利用的是市場(chǎng)供求關(guān)系。顯然，鐵礦石的運(yùn)力和運(yùn)量是決定其價(jià)格的關(guān)鍵因素，必將為市場(chǎng)人士所關(guān)注。
　　中國(guó)鐵礦石進(jìn)口成亮點(diǎn)
　　上海航運(yùn)交易所信息部的研究數(shù)據(jù)或許可以證明2009年鐵礦石在整個(gè)干散貨市場(chǎng)的“風(fēng)云”地位。
　　2009年開市后至2月份，BDI在772點(diǎn)至2000點(diǎn)低位徘徊。在如此低迷的市況下，大量散貨船遭遇被閑置或封存的命運(yùn)。而進(jìn)入3月份后，盡管日本、韓國(guó)和歐洲主要鋼鐵生產(chǎn)商與國(guó)際三大礦業(yè)巨頭的年度鐵礦石價(jià)格談判落幕，但中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱中鋼協(xié)）與國(guó)際三大礦業(yè)巨頭雙方在鐵礦石價(jià)格談判中各自堅(jiān)持原定立場(chǎng)，中國(guó)中小型鋼鐵廠和部分貿(mào)易商在鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)大量投機(jī)性囤礦，加之國(guó)際三大礦業(yè)巨頭在海岬型船定程租船和航次租船市場(chǎng)成交了大量租船合約，推動(dòng)2009年上半年海岬型船市場(chǎng)行情跌宕起伏相當(dāng)激烈。在鐵礦石價(jià)格談判進(jìn)入6月末前的敏感時(shí)段，巴西至中國(guó)鐵礦石貨盤的航次日租金曾一度高達(dá)11.7萬(wàn)美元。其后，隨著第三季度傳統(tǒng)淡季來(lái)臨，市場(chǎng)再度進(jìn)入低位震蕩階段。10月份進(jìn)入海運(yùn)旺季后，全球鐵礦石、煤炭和谷物海運(yùn)需求迎來(lái)高潮，以及2010財(cái)年國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判進(jìn)入啟動(dòng)的敏感時(shí)期，導(dǎo)致國(guó)際熱錢蜂擁而至,紛紛在國(guó)際干散貨現(xiàn)貨海運(yùn)市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)和轉(zhuǎn)租套利交易，推動(dòng)以承運(yùn)鐵礦石為主的海岬型船市場(chǎng)調(diào)頭向上一路飆升，從而帶動(dòng)整個(gè)干散貨市場(chǎng)出現(xiàn)行情猛漲的驚人走勢(shì)（見表1）。
　　“2009年，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口成為亮點(diǎn)。”上海國(guó)際航運(yùn)研究中心副秘書長(zhǎng)李鋼說。2009年，鐵礦石的運(yùn)量占據(jù)了整個(gè)干散貨運(yùn)量的1/3，此外，它又能夠直接影響到煉焦煤、焦炭、鋼材的貿(mào)易量，中國(guó)對(duì)鐵礦石將近2/3的進(jìn)口對(duì)穩(wěn)定2009年的整個(gè)干散貨市場(chǎng)起了非常重要的作用。
　　2010年需求、運(yùn)力調(diào)查
　　需求： 李鋼曾在“2010航運(yùn)物流發(fā)展論壇“上表示，2010年鐵礦石的需求量將繼續(xù)增加。他認(rèn)為，首先，世界經(jīng)濟(jì)整體預(yù)測(cè)好于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇必定會(huì)帶動(dòng)原材料的需求；其次中國(guó)會(huì)繼續(xù)加大財(cái)政投入，支持基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，同時(shí)房地產(chǎn)開始有所恢復(fù)，鐵礦石有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)，但是考慮到產(chǎn)能過剩，增幅可能不大，會(huì)出現(xiàn)小幅回落。另外，世界主要礦商開始擴(kuò)建項(xiàng)目，將加大礦山開采力度。
　　另?yè)?jù)記者觀察，世界各國(guó)尤其是亞洲鋼廠的擴(kuò)產(chǎn)、擴(kuò)建也將拉高未來(lái)鐵礦石的需求（見表2）。
　　運(yùn)力： 上海航運(yùn)交易所信息部的一位專業(yè)分析人士向記者介紹到，“船舶融資主要集中在歐美的船舶投融資銀行，預(yù)計(jì)今年整個(gè)歐美銀行因?yàn)榻鹑谖�機(jī)的影響和自身經(jīng)營(yíng)等方面的問題，對(duì)新船投融資的收緊力度會(huì)加大。另外前幾年海岬型船訂單的猛增僅有一部分是實(shí)際需求，還有很大一部分是投機(jī)性租家通過現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)投機(jī)的籌碼。因此，預(yù)計(jì)今年的新船交付量仍會(huì)像2009年一樣遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)訂交付量。
　　還有一點(diǎn)不能忽視，海岬型船除了裝鐵礦石還有一部分是用作煤炭運(yùn)輸?shù)模�煤炭的需求壓港也�?huì)對(duì)鐵礦石運(yùn)輸有連帶的拉動(dòng)性。這里有兩種情況，一種是造成鐵礦石運(yùn)力短缺，另一種正相反，煤炭壓港的難以緩解可能迫使一部分運(yùn)力轉(zhuǎn)移到鐵礦石運(yùn)輸。可見，具體市場(chǎng)中，鐵礦石的運(yùn)力還是存在諸多變數(shù)的。
　　2009年按克拉克松的統(tǒng)計(jì), 包括散貨船在內(nèi)的新船交付率為60%。德魯里的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，在撤單和推遲交付風(fēng)險(xiǎn)之后，截至2009年三季度，海岬型船的當(dāng)年實(shí)際交付量為1469萬(wàn)DWT。而另?yè)?jù)預(yù)計(jì)2010年要交付的散貨船可能40％～50％將被船東放棄（見表3）。
　　價(jià)格：最近世界一些著名機(jī)構(gòu)如美國(guó)銀行－美林全球研究機(jī)構(gòu)、英國(guó)巴克萊集團(tuán)等紛紛預(yù)言，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將推動(dòng)中國(guó)和歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家的鐵礦石需求，鐵礦石市場(chǎng)需求吃緊將至少持續(xù)到2012年，并預(yù)計(jì)明年鐵礦石價(jià)格將有較大幅度上漲。
　　也有相反觀點(diǎn)認(rèn)為，受國(guó)內(nèi)產(chǎn)量居高不下和出口低迷影響，中國(guó)和世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)至少上半年仍將延續(xù)在低谷中震蕩的大趨勢(shì)。這不僅制約鋼材市場(chǎng)的價(jià)格，也制約鐵礦石的價(jià)格。而僅僅中國(guó)因素不可能支撐國(guó)際鐵礦石價(jià)格大幅上漲。
　　對(duì)于上述兩種截然相反的觀點(diǎn)，一位專業(yè)人士告訴記者，2010年需求增長(zhǎng)11％，運(yùn)力增長(zhǎng)16％～17％，這僅是從預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)上得出的結(jié)論。考慮到實(shí)際市場(chǎng)發(fā)展，包括海運(yùn)運(yùn)距的增加、市場(chǎng)旺季、鐵礦石談判等的炒作、壓港、撤單等因素，會(huì)抵消運(yùn)力和需求增長(zhǎng)帶來(lái)的壓力，與2009年相比，預(yù)計(jì)2010年以承運(yùn)鐵礦石為主的海岬型船即期市場(chǎng)平均日租金增幅將達(dá)3％～5％。
　　中國(guó)需求繼續(xù)發(fā)揮作用
　　中鋼協(xié)曾稱，2009年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量超過了市場(chǎng)實(shí)際需求，進(jìn)口秩序混亂。中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生指出：“由于進(jìn)口總量超過實(shí)際需求8600萬(wàn)噸左右，造成鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易秩序混亂，部分企業(yè)和港口庫(kù)存積壓，海運(yùn)船支滯港待卸時(shí)間延長(zhǎng)，海運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲，進(jìn)而推進(jìn)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲。”
　　那么如此一來(lái)，2010年中國(guó)需求是否還會(huì)繼續(xù)強(qiáng)勁，是否還能支撐整個(gè)國(guó)際干散貨市場(chǎng)？
　　某業(yè)內(nèi)人士表示，2009年鐵礦石的大量進(jìn)口雖然有國(guó)內(nèi)需求大幅增長(zhǎng)的原因，但是更多的是2009年國(guó)際鐵礦石需求大幅減少，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格低，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)許多礦山減產(chǎn)或停產(chǎn)。一些鋼鐵企業(yè)利用這個(gè)機(jī)會(huì)大量進(jìn)口低價(jià)鐵礦石。今年我國(guó)投資增幅預(yù)計(jì)達(dá)到25%左右，投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)的基本態(tài)勢(shì)會(huì)在2010年延續(xù)，影響我國(guó)鋼材消費(fèi)會(huì)增加5000萬(wàn)噸。但是，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)3000萬(wàn)噸的庫(kù)存增加風(fēng)險(xiǎn)亟待緩解。實(shí)際上新增產(chǎn)量需求仍是變數(shù)。目前進(jìn)口鐵礦石價(jià)格已經(jīng)高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格，將刺激國(guó)內(nèi)礦山恢復(fù)和增加生產(chǎn)。因此，2010年國(guó)內(nèi)鐵礦市場(chǎng)的供需矛盾遠(yuǎn)不如去年突出。
　　上海航交所信息部研究人員也向記者表示，2010年以中國(guó)基建為拉動(dòng)的基礎(chǔ)方面的需求仍將占據(jù)很大比重，并且對(duì)國(guó)際干散貨還將繼續(xù)發(fā)揮重要支撐作用。另外，該人士表示，鐵礦石的大量進(jìn)口將對(duì)中國(guó)中小型鋼廠起到主要推動(dòng)作用。