高盛表示，茂業(yè)(00848.HK)1.59億人民幣收購遼寧省錦州地皮發(fā)展百貨，并取得渤海物流<000889.SZ>實際控制權(quán)，表明公司繼續(xù)擴充中國北部/東北部市場。計及沈陽店鋪未來十二個月開業(yè)，至明年底茂業(yè)在華北區(qū)擁有6家百貨店，但短期盈利貢獻有限，估計每股盈利提升1%-2%，因業(yè)務(wù)需時扭轉(zhuǎn)。
計入最新收購，2010-12年每股盈利調(diào)整少於1%；目標(biāo)價由3.5元微降至3.4元，因剔除渤海物流市值，評級維持“買入”。