2010年以來，受鐵礦石價(jià)格上漲和國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量大幅增加等因素的影響，1~7月份我國鐵礦石價(jià)格趨于穩(wěn)定。
中國物流信息中心胡焓
    鐵礦石進(jìn)口呈“倒V”走勢(shì)
    2010年以來，鐵礦石當(dāng)月進(jìn)口量呈現(xiàn)“倒V”走勢(shì)。一季度進(jìn)口量逐月提高，其中3月份進(jìn)口量5901萬噸，為2010年以來最高，僅低于2009年9月份和12月份水平，比2009年同期增長(zhǎng)13.5%。二季度進(jìn)口量逐月下降，其中4月份、5月份鐵礦石當(dāng)月進(jìn)口量為5533萬噸和5190萬噸，比2009年同期下降2.8%和2.9%，截止到6月份當(dāng)月進(jìn)口量?jī)H為4717萬噸，同比降幅達(dá)14.7%。7月份，鐵礦石進(jìn)口量小幅反彈，當(dāng)月進(jìn)口量為5120萬噸，比6月份增加396萬噸，雖然環(huán)比增長(zhǎng)8.4%，但同比下降12%。
    圖1：2009年1月份~2010年7月份各月鐵礦石進(jìn)口數(shù)量情況
    1~7月份累計(jì)進(jìn)口鐵礦石36041萬噸，同比增加516萬噸，增長(zhǎng)1.5%；進(jìn)口金額為418億美元，同比增加149億元，增長(zhǎng)115.4%。受鐵礦石價(jià)格上漲的影響，鐵礦石進(jìn)口金額增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于進(jìn)口數(shù)量增速。
    圖2：2009年1月份~2010年7月份各月鐵礦石進(jìn)口金額情況
鐵礦石生產(chǎn)量激增
    2010年以來，鐵礦石生產(chǎn)量逐月增加，其中5、6月份連續(xù)兩個(gè)月創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)量接連突破9000萬噸和1億噸兩大關(guān)口，6月份產(chǎn)量達(dá)到10155.2萬噸，同比和環(huán)比分別增長(zhǎng)21.9%和11.5%。7月份，鐵礦石生產(chǎn)量為9759.3萬噸，比2009年同期增加2072.6萬噸，增長(zhǎng)27%，雖然比6月份減少395.9萬噸，下降3.9%，但仍高居2010年第二位。1~7月份，全國鐵礦石累計(jì)生產(chǎn)量為58343.2萬噸，同比增加12764.5萬噸，增長(zhǎng)28%。
    鐵礦石產(chǎn)量大幅增加，一是由于前期鐵礦石價(jià)格高漲，國內(nèi)企業(yè)調(diào)整了采購計(jì)劃，盡量采購國產(chǎn)礦以平抑成本，需求增長(zhǎng)推動(dòng)了國產(chǎn)礦產(chǎn)量的增長(zhǎng)；二是近幾年國產(chǎn)礦投資大幅增長(zhǎng)形成了大規(guī)模產(chǎn)能，2010年以來產(chǎn)能逐步得到釋放。
    國產(chǎn)鐵礦石生產(chǎn)量增加使進(jìn)口鐵礦石在我國鐵礦石總量中所占比重在6月份降至金融危機(jī)以來的最低水平，為55.8%。2009年9月份，該比重曾一度高達(dá)88.3%。這在一定程度上緩解了我國對(duì)進(jìn)口礦的依賴，“受制于人”的局面有所改善。但值得注意的是，國產(chǎn)礦開發(fā)成本高、品位低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力仍相對(duì)較弱。
    圖3：2009年2月份~2010年7月份各月鐵礦石產(chǎn)量情況
現(xiàn)貨礦價(jià)先高后低，走勢(shì)趨穩(wěn)
    從進(jìn)口礦品種看，現(xiàn)貨礦價(jià)在1~2月份經(jīng)歷小幅波動(dòng)，3~4月份穩(wěn)步上升，截止到4月20日前后達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn)，4~5月份現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌，之后的6~7月份各品種進(jìn)口價(jià)格均趨于穩(wěn)定。
    如青島港進(jìn)口自印度的品位63.5%粉礦價(jià)格4月23日達(dá)到上半年最高，為193美元/噸；一個(gè)月后的5月25日，該品位現(xiàn)貨礦價(jià)下跌至150美元/噸；6月30日，價(jià)格進(jìn)一步下跌至144美元/噸；隨后小幅上升，7月份印度至中國63.5%品位的鐵礦石報(bào)價(jià)已經(jīng)超過150美元/噸，較此前年內(nèi)高點(diǎn)下降了22.2%，再次高過日本、韓國與礦山巨頭們達(dá)成了147美元/噸左右的季度長(zhǎng)協(xié)價(jià)。
    青島港進(jìn)口自巴西的品位64.5%粉礦價(jià)格自4月19日起持續(xù)運(yùn)行于1390元/噸的年內(nèi)高位，5月11日起出現(xiàn)快速下跌，5月底價(jià)格逐步企穩(wěn)，6月份礦價(jià)穩(wěn)定于1170元/噸，進(jìn)入7月份，礦價(jià)經(jīng)歷了從1070元/噸~1150元/噸的小幅上升。
    日照港進(jìn)口自澳大利亞的品位61.5%PB粉礦價(jià)格則是在4月21日達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn)——1335元/噸，4月底開始了近一個(gè)月的連續(xù)下跌行情，6月中上旬價(jià)格在1140元/噸平穩(wěn)運(yùn)行，但6月底礦價(jià)再次小幅下探，截至7月末回升至1100元/噸，較此前年內(nèi)高點(diǎn)下跌了17.6%。
    國產(chǎn)礦方面，以遷安66%鐵精粉（干基含稅）為例，該礦品價(jià)格在4月14日觸及年內(nèi)最高水平——1410元/噸，之后便持續(xù)下行，截止到6月末價(jià)格已經(jīng)下跌至1020元/噸。7月份該礦品經(jīng)歷一次小幅波動(dòng)，最終價(jià)格回升至1170~1190元/噸，但較此前年內(nèi)高點(diǎn)仍下降17.0%。
    圖4：2009年1月份~2010年6月份國產(chǎn)礦及進(jìn)口礦價(jià)格走勢(shì)
    從總體來看，我國進(jìn)口鐵礦石價(jià)格呈上漲趨勢(shì)，給鋼鐵企業(yè)帶來巨大成本壓力。2010年以來，進(jìn)口平均價(jià)格逐月沖高，3月份突破100美元/噸達(dá)到101.5美元/噸，同比上漲27.2%，之后一路走高，4~6月份我國鐵礦石進(jìn)口平均價(jià)格又連續(xù)突破110美元/噸、120美元/噸和130美元/噸，截至7月份已達(dá)到141.6美元/噸，同比上漲了一倍左右，已逐漸接近金融危機(jī)前的價(jià)格水平。
    圖5：2008~2010年各月鐵礦石進(jìn)口價(jià)格和數(shù)量同比
    注：各月進(jìn)口價(jià)格=各月進(jìn)口額/進(jìn)口數(shù)量
鐵礦石港口庫存穩(wěn)中有升
    2010年以來，鐵礦石港口庫存逐月升高，截至7月底，鐵礦石港口庫存突破7000萬噸。主要是隨著我國對(duì)鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排調(diào)控目標(biāo)的進(jìn)一步落實(shí)，部分鋼廠已開始限產(chǎn)，造成我國對(duì)進(jìn)口鐵礦石的需求減弱。據(jù)悉，淡水河谷公司再度采用“海上庫存”戰(zhàn)略，此前成交的5艘海岬型船裝載了88.5萬噸的鐵礦石正低速航行于太平洋區(qū)域。
    圖6：2009年3月份~2010年7月份鐵礦石港口庫存情況
鐵礦石海運(yùn)費(fèi)震蕩行情
    2010年以來，海運(yùn)市場(chǎng)整體呈弱勢(shì)運(yùn)行。前5個(gè)月，海運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格有漲有跌，5月下旬急轉(zhuǎn)直下。5月26日~7月16日，不到兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)，好望角型船運(yùn)價(jià)指數(shù)BCI（又稱：波羅的海海岬型指數(shù)，海岬型船是運(yùn)輸鐵礦石的主要船型）從5357點(diǎn)一路狂跌到1640點(diǎn)，跌幅達(dá)69.4%。其間，巴西和澳大利亞至中國的鐵礦石海運(yùn)費(fèi)分別下跌至15.442美元/噸和6.0美元/噸，最大跌幅為55.1%和59.3%，跌破了2009年9月份的最低點(diǎn)，直逼2008年12月份的受金融危機(jī)影響最深重時(shí)創(chuàng)下的歷史低點(diǎn)。然而，情況從7月16日開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，BCI海運(yùn)指數(shù)開始回升，截止到7月26日，巴西至中國的鐵礦石海運(yùn)費(fèi)上漲到17.471美元/噸，漲幅達(dá)13.1%。
    預(yù)計(jì)在今后一段時(shí)間內(nèi)，海運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)將呈現(xiàn)震蕩運(yùn)行狀態(tài)。一方面，海洋運(yùn)力供給充足，2010年好望角船總交付量預(yù)計(jì)在6300萬載重噸，相當(dāng)于船隊(duì)運(yùn)力增長(zhǎng)了約31%；另一方面，鐵礦石需求特別是中國的進(jìn)口需求在影響海運(yùn)費(fèi)價(jià)格變動(dòng)，無論是5月底開始的暴跌還是7月中旬以來的上漲，在時(shí)間上都與我國的鋼材和鐵礦石市場(chǎng)變化的符合度相當(dāng)高。