和黃（00013）昨日公布，已代表和記港口信托向新加坡金管局提交初步招股章程，將該信托基金每單位指示發售價定在0.91至1.08美元。以此計算，基礎投資者認購額達到16.2億美元，另再公開集資最多42.1億美元，公司今次在新加坡首次公開招股（IPO）的計劃將合共籌資最多58.32億美元（454.31億港元），有機會成為新加坡歷史上規模最大的IPO交易。  
　　和黃在今年1月宣布透過商業信托基金形式，安排旗下粵、港兩地的港口業務在新加坡分拆上市，有助于降低集團的綜合負債和用作再投資，計劃早前已經獲得新加坡交易所的合格上市批準。根據早前公告，和黃在該信托基金上市后，仍將持有25%的已發行基金單位。 
　　8投資者認購16.2億美元 
　　昨日發布的初步招股章程顯示，和記港口信托的每股指示發售價已定在0.91至1.08美元之間，合共87.08億已發行單位。假如全球發售價在指示發售價范圍之內，和記港口信托市價總值將約為79.3億美元至94.1億美元。 
　　已有8家基礎投資者將按發售價合共認購16.2億美元的基金單位，涉及單位數目占已發行單位總量約17.2%至20.4%。撇除基礎投資者在外，該信托基金將對外發售36.19億至38.99億單位，集資最多42.1億美元。若將兩者合計，和記港口信托今次會在新加坡將最多集資58.32億美元。 
　　券商指訂價偏高 
　　此水平的集資額與證券界原先預期的60億美元相去不遠，假如招股成功，籌資金額將較新加坡電信在1993年IPO集資40億美元為多，甚至會較新加坡去年57億美元的IPO總集資額更多。不過，香港富昌金融集團總經理藺常念接受外電訪問時表示，對于目前市場狀況而言，有關集資額可能稍為太高，油價上升已令環球股市下跌。新加坡證券界人士亦稱，此訂價水平并不吸引，降價兩成才能吸引更多投資者。 
　　涉及今次交易的基礎投資者包括：Ally Holding Limited（占5000萬美元）、淡馬錫控股旗下的Aranda Investments（占1億美元）、Capital Research and Management Company（占6.34億美元）、國泰人壽保險（占1億美元）、Lone Pine Capital LLC（占1.86億美元）、Metropolitan Financial Services Ltd（占1億美元）、Paulson & Co. Inc.（占3.5億美元）和Seacrest FIR Incorporated（占1億美元）。其中，淡馬錫控股旗下新加坡國際港務集團（PSA），已持有和黃港口集團及Hutchison Ports Investments各20%的股權。 
　　財務總監陸法蘭早前強調，將用作再投資，包括擴充港口、基建、能源等業務，目標將和黃的凈負債比率降至20%至25%水平。和黃股價昨日收報91.7港元，升1.89%。