中國重工今日披露定向增發預案，公司擬向包括控股股東中船重工集團在內的投資者，以不低于12.44元/股的價格發行10億股股份，計劃募集資金不超過125億元。
預計本次增發募資中不超過53.6億元收購中船重工集團所持有的武船重工、河柴重工、平陽重工、中南裝備、江峽船機、衡山機械6家公司100%的股權及民船設計中心29.41%的股權。投資41.4億元用于渤船重工和北船重工的艦船及海洋工程裝備產業能力建設項目、大船重工和山船重工的海洋工程及大型船舶改裝修理及拆解建設項目、大船重工的能源裝備制造建設項目。
中國重工是國內海軍艦船裝備的主要研制和供應商，主營業務包括船舶制造、船舶修理及改裝、艦船裝備、海洋工程、能源交通裝備及其他五大業務板塊，是我國規模最大的造修船及海洋工程制造企業之一。
本次增發將是中國重工上市之后第二次資產注入，2010年9月公司控股股東中船重工集團將大連船舶重工100%、渤海船舶重工100%、山海關船舶重工100%和青島北海船舶重工94.85%股權注入上市公司，完成中國重工整體上市過程中的第一階段資產注入。
公司控股股東中船重工集團隨后承諾，將存續資產中與中國重工存在潛在同業競爭的船舶制造、船舶裝備及部分非船業務，在符合一定條件下注入中國重工。
軍品能力得到增強
此次注入資產中，最受市場關注的是武船重工。武船重工是中船重工集團旗下涉及核心保軍資產的3家公司之一，其他兩家為大船重工和渤船重工。根據國防科工委軍民分線的有關規定，核心保軍資產不允許進入上市公司。軍民分線后，武船重工核心保軍資產剝離途徑以及哪些保軍資產能夠進入上市公司為市場所關注。
此前，大船重工和渤船重工注入上市公司時，通過成立大船集團和渤船集團的方式將核心保軍資產剝離至中船重工集團，而重點保軍和一般保軍資產留在大船重工和渤船重工，并注入上市公司。
此次，武船重工采取了同樣的途徑。武船重工2011年3月進行了核心軍品等資產剝離，但適合進入上市公司的非核心軍品及民品資產仍然保留在武船重工。武船重工保留了艦船制造的從下料到分段的主要工序，而將艦船制造工序中的總裝等核心軍品序列剝離至武昌造船廠集團公司。
軍民分線后，武船重工除軍品業務外還主要從事以科考船、海監船為代表的特種船的研發制造，FPSO、海工特種船和海洋工程模塊為主的海洋工程研發制造，核電、風電及深海探測等能源領域裝備研發制造。武船重工為中科院海洋研究所建造了1000噸級近�？茖W考察船，正在建造4800噸級海洋科考船。
公告稱，武船重工將增強中國重工現有的艦船及海洋工程業務的研發制造能力，民船設計中心將提升公司船舶及海洋工程的設計和優化能力。
此外，擬注入的河柴重工主要從事中高速內燃機及電站動力成套裝備的研制生產，是國內領先的高速大功率柴油機制造企業，是我國海軍軍用動力成套裝置的主要供應商之一。河柴重工的注入將使得公司現有以低速、中速柴油機構成的柴油機動力產業鏈新增高速柴油機業務。
本次增發完成后，中國重工將進一步新增常規潛艇關鍵配套及重要裝備、水中兵器、軍用中高速柴油機、軍用光電產品等軍品業務。
新增煤機設備
本次發行完成后，中國重工將在現有的風電、核電等能源裝備業務基礎上，新增煤炭機械裝備、水電裝備、環保裝備等業務。其中，通過平陽重工進入煤炭液壓支架業務領域、通過中南裝備進入水電裝備業務領域。這些能源裝備業務將使得公司產業結構更加完善，進一步平滑船舶行業周期性風險，提升公司抗風險能力。
平陽重工從事以水中兵器總裝為主的軍工產品和煤礦用液壓支架產品的研制生產，為重點保軍企業，也是國家液壓支架及高端液壓支架定點生產企業。2010年實現營業收入15.9億元，歸屬母公司所有者凈利潤5136萬元。
中南裝備為海軍提供艦用潛望鏡及夜視觀測儀器，也是唯一一家向陸軍提供潛望鏡及光電觀測跟蹤儀器的企業。中南裝備在石油抽油泵為主的石油裝備及大型液壓啟閉機領域具有顯著競爭優勢和市場份額。
江峽船機主要從事艦船配套、能源裝備制造、冶金裝備制造及壓力容器制造，公司生產的風機支架為GE公司配套。