近期歐盟委員會(huì)指控全球最大的電信設(shè)備生產(chǎn)商華為科技和中國(guó)另一家大型電信生產(chǎn)商中興通訊從中國(guó)政府獲得的補(bǔ)貼屬于非法。中國(guó)當(dāng)局也將就歐洲農(nóng)產(chǎn)品、汽車、可再生能源和電信公司所獲得的補(bǔ)貼問(wèn)題展開(kāi)調(diào)查。在美國(guó)以反壟斷政策為由對(duì)中國(guó)輪胎加征關(guān)稅之后，中國(guó)近期對(duì)美國(guó)汽車采取相似措施加征關(guān)稅。美國(guó)商務(wù)部在2012年7月27日對(duì)中國(guó)風(fēng)塔制造商征收關(guān)稅。蘋果公司近期設(shè)法阻止三星平板電腦及其他Galaxy設(shè)備進(jìn)口到美國(guó)及其他國(guó)家，指控稱其侵犯版權(quán)。印度政府對(duì)發(fā)電設(shè)備征收關(guān)稅，旨在保護(hù)該行業(yè)內(nèi)的本地及新興行業(yè)發(fā)展，這不僅使中國(guó)生產(chǎn)商受到影響，也影響了全世界其他國(guó)家。  
　　克里斯蒂娜·拉加德(ChristineLagarde)在2012年7月10日的發(fā)言中警告稱，全球保護(hù)主義死灰復(fù)燃。世界貿(mào)易組織近期公布的最新世界貿(mào)易報(bào)告確認(rèn)保護(hù)主義抬頭的這種趨勢(shì)，著重強(qiáng)調(diào)這種趨勢(shì)目前對(duì)全球貿(mào)易的影響是3%，對(duì)G20國(guó)家貿(mào)易的影響是4%。主要國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)貿(mào)易保護(hù)呈現(xiàn)的多種形式(如技術(shù)壁壘、衛(wèi)生處理、首選公共采購(gòu)方式)發(fā)出警告，從而使各種歧視性政策更含蓄但更為有力。很多時(shí)候，這些新措施旨在減少戰(zhàn)略性行業(yè)的外部競(jìng)爭(zhēng)。更傳統(tǒng)的保護(hù)主義(以關(guān)稅為基礎(chǔ)且周期性更強(qiáng))目前也非常活躍，這是由于全球貿(mào)易下滑所致。我們預(yù)計(jì)貿(mào)易保護(hù)主義新趨勢(shì)將以中國(guó)為目標(biāo)設(shè)置技術(shù)壁壘，并在未來(lái)幾年的保護(hù)主義趨勢(shì)中的比中有所提升。 
　　保護(hù)主義新趨勢(shì)：多重壁壘且以中國(guó)為主要目標(biāo) 
　　由于全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和貿(mào)易下滑，各國(guó)政府傾向于更頻繁地訴諸于保護(hù)主義政策和歧視性做法。這么做的目的是保護(hù)受艱難經(jīng)濟(jì)環(huán)境打擊的本國(guó)生產(chǎn)商和就業(yè)。將大量與保護(hù)主義有關(guān)的媒體文章和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)演變發(fā)展進(jìn)行對(duì)比，這是發(fā)現(xiàn)保護(hù)主義周期性特點(diǎn)的一種不錯(cuò)的方式。《紐約時(shí)報(bào)》刊登多篇涉及保護(hù)主義和美國(guó)GDP增長(zhǎng)的文章實(shí)際上具有很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性。 
　　經(jīng)濟(jì)普遍低迷的時(shí)期也是保護(hù)主義新形式露頭的時(shí)候。這種現(xiàn)象在貿(mào)易技術(shù)壁壘統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)層面是顯而易見(jiàn)的。世界貿(mào)易組織的數(shù)據(jù)顯示，這些措施在2007年至2009年危機(jī)期間及之后急劇增多。全球貿(mào)易預(yù)警組織(GTA)以歧視性政策，以及一些其他的新形式將各種貿(mào)易措施細(xì)分成三類，紅色代表“已實(shí)施且?guī)缀蹩隙〞?huì)對(duì)外國(guó)商業(yè)利益構(gòu)成歧視的措施”；黃色代表某項(xiàng)措施“(i)已經(jīng)實(shí)施，并且可能會(huì)涉及到對(duì)外國(guó)商業(yè)利益構(gòu)成歧視；或者(ii)此項(xiàng)措施已經(jīng)予以公布或正在考慮之中，并且(如果實(shí)施)將幾乎肯定涉及對(duì)外國(guó)商業(yè)利益構(gòu)成歧視”；最后，綠色代表在沒(méi)有歧視的情況下提高透明度、贊成自由化的措施。全球貿(mào)易預(yù)警組織自2008年11月首次組織G20峰會(huì)起開(kāi)始進(jìn)行此類調(diào)查，分析結(jié)果引人注目。 
　　基于全球貿(mào)易預(yù)警組織數(shù)據(jù)中的2430項(xiàng)國(guó)家措施，1340項(xiàng)措施幾乎肯定損害外國(guó)商業(yè)利益。 
　　歧視性措施的數(shù)量是自由化及透明度提升措施的三倍以上。 
　　自2008年11月以來(lái)，G20國(guó)家應(yīng)為所有保護(hù)主義措施中的66%負(fù)責(zé)(2009年為60%，2011年為75%)。 
　　歐盟27國(guó)、俄羅斯和阿根廷所采取的保護(hù)主義措施的數(shù)量遠(yuǎn)超過(guò)已實(shí)施更多自由化和透明度改善措施的其他G20國(guó)家、金磚五國(guó)(巴西、俄羅斯、印度、中國(guó)、南非)。 
　　所有保護(hù)主義措施中40%是從2008年11月起實(shí)施的，目標(biāo)直指中國(guó)。 
　　就歧視性措施的數(shù)量而言，歐盟27國(guó)受到的指控最多；越南的關(guān)稅力度最大；阿根廷受影響的行業(yè)最多；中國(guó)受影響的貿(mào)易伙伴最多。 
　　傳統(tǒng)保護(hù)主義形式在全部自2008年11月以來(lái)實(shí)施的“幾乎肯定構(gòu)成歧視的”措施中所占的比例遠(yuǎn)低于37%。 
　　自2008年至2009年危機(jī)以來(lái)出臺(tái)了各種緊急救助措施，這為利好本國(guó)生產(chǎn)商的歧視性政策提供了眾多顯而易見(jiàn)的例子。目標(biāo)包括擴(kuò)大財(cái)政政策乘數(shù)規(guī)模。在沒(méi)有任何歧視性方式的情況下，被進(jìn)口占去的公共支出比例導(dǎo)致刺激措施的影響被淡化。公共采購(gòu)政策(如“購(gòu)買美國(guó)貨”)就是這種國(guó)家性偏好的明證。非傳統(tǒng)保護(hù)主義形式也采用產(chǎn)品標(biāo)簽規(guī)則、技術(shù)壁壘、衛(wèi)生及植物檢疫措施、出口補(bǔ)貼的形式。自2008年11月以來(lái)，幾乎2000項(xiàng)新措施可能對(duì)貿(mào)易構(gòu)成潛在的歧視性影響。 
　　貿(mào)易保護(hù)主義背后的真相 
　　我們對(duì)兩種保護(hù)主義形式加以區(qū)分：周期形式和戰(zhàn)略形式。周期性的保護(hù)主義措施在當(dāng)前全球環(huán)境下迅速發(fā)展，接連發(fā)生的兩次重大危機(jī)是其明顯特點(diǎn)。它是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化形勢(shì)下起到穩(wěn)定作用的補(bǔ)充工具。近期危機(jī)的影響淡化之后，這些措施將逐漸被取消。這種貿(mào)易政策只是針對(duì)缺乏結(jié)構(gòu)性競(jìng)爭(zhēng)力的一種短期且無(wú)效的補(bǔ)救手段。非周期性保護(hù)主義的真正目的是國(guó)防工業(yè)、國(guó)家安全、保護(hù)新技術(shù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及食品和能源供應(yīng)來(lái)源的穩(wěn)定性：即與之相對(duì)應(yīng)的戰(zhàn)略性保護(hù)主義。 
　　周期性保護(hù)主義阻礙世界貿(mào)易，但在經(jīng)濟(jì)低谷結(jié)束后會(huì)逐漸淡化 
　　周期性保護(hù)主義與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化有關(guān)。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后，有望被取消。它只是暫時(shí)緩解缺乏長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題，其目的如下所示。 
　　經(jīng)濟(jì)下滑期間支持增長(zhǎng)，緩解緊縮政策的影響。歐盟委員會(huì)也想出臺(tái)復(fù)制“購(gòu)買美國(guó)貨”的模式，鼓勵(lì)“購(gòu)買歐洲貨”的措施，在公共合同中優(yōu)先考慮國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商。在擴(kuò)張性的財(cái)政支持背景下，它擴(kuò)大了乘數(shù)規(guī)模。在類似今天這樣的緊縮背景下，它保護(hù)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商及就業(yè)。不過(guò)對(duì)納稅人而言，這些措施可能也不是最合適的，他們更希望有全球最低的價(jià)格，特別是在財(cái)政緊縮時(shí)期更是如此。除不利于削減公共支出的事實(shí)之外，此舉實(shí)際上將導(dǎo)致主要貿(mào)易伙伴的保護(hù)主義做法得到強(qiáng)化，最終讓歐洲產(chǎn)品面臨不利影響。此類政策的有效影響肯定不是正面的。 
　　減少貿(mào)易失衡。自2008年首次組織G20峰會(huì)以來(lái)，各主要經(jīng)濟(jì)體致力于減少失衡的過(guò)程。美國(guó)和部分歐洲國(guó)家累積的巨大經(jīng)常逆差字以及中國(guó)和德國(guó)累積的巨大經(jīng)常賬順差是此種失衡的核心。重視減少貿(mào)易逆差的必要性將鼓勵(lì)很多國(guó)家出臺(tái)中長(zhǎng)期保護(hù)主義政策。實(shí)際上這些國(guó)家知道，這種日積月累的失衡狀況是其結(jié)構(gòu)性困境的根源。 
　　服務(wù)于政治目的。美國(guó)大選就是很好的例證。美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬為贏得下屆大選而與共和黨候選人羅姆尼激烈對(duì)決。在以高失業(yè)率為特點(diǎn)的時(shí)期，兩大陣營(yíng)必須找到替罪羊，從而為當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)低迷態(tài)勢(shì)開(kāi)脫。因此針對(duì)中國(guó)的指控升級(jí)，即所謂的不公平貿(mào)易行為以及中國(guó)將就業(yè)職位遷出美國(guó)本土的作用。MellmanGroup(親民主黨)和NorthStarOpinionResearch(親共和黨)所做的調(diào)查顯示，62%的美國(guó)民眾希望對(duì)中國(guó)采取強(qiáng)硬態(tài)度，并“使用一切可能的手段阻止其不公平的貿(mào)易行為”。這種背景促使美國(guó)總統(tǒng)在2012年7月初宣布，對(duì)中國(guó)涉及汽車行業(yè)的行為在世界貿(mào)易組織采取新的行動(dòng)。 
　　非周期性保護(hù)將長(zhǎng)期持續(xù) 
　　非周期性保護(hù)主義長(zhǎng)期存在，大多數(shù)時(shí)候并非以關(guān)稅為基礎(chǔ)，并且更含蓄。其側(cè)重政府認(rèn)為具有戰(zhàn)略重要性的行業(yè)，大多數(shù)時(shí)候排在附加值階梯的最頂端。由于在全球?qū)用娉霈F(xiàn)新興強(qiáng)國(guó)(如中國(guó))以及靠自身生產(chǎn)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)的發(fā)展，我們可以預(yù)計(jì)這種非周期性保護(hù)主義將更為激進(jìn)并將在未來(lái)幾年激化。非周期性保護(hù)主義可能會(huì)服務(wù)于以下目的。 
　　依然保持在高增加值行業(yè)中的主導(dǎo)地位。各國(guó)普遍保護(hù)高增加值行業(yè)(如高科技行業(yè))，原因是這些行業(yè)產(chǎn)生巨大的利潤(rùn)，并因此帶來(lái)強(qiáng)勁的財(cái)政收入，刺激就業(yè)，促進(jìn)提升整體經(jīng)濟(jì)潛力，以及總體上在國(guó)家安全方面發(fā)揮重要作用； 
　　保護(hù)國(guó)家的食品、能源、環(huán)境和電信安全。擴(kuò)大技術(shù)壁壘主要是受國(guó)家安全原因驅(qū)動(dòng)。本地人口的安全是通過(guò)建立規(guī)范和標(biāo)簽抑制農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的一個(gè)常見(jiàn)理由。限制能源和原材料出口旨在確保本國(guó)的自給自足。出于國(guó)家安全的考慮，新技術(shù)和電信產(chǎn)品受到嚴(yán)格監(jiān)控和控制； 
　　保護(hù)核心及新興行業(yè)。貿(mào)易政策旨在促進(jìn)本國(guó)行業(yè)的發(fā)展。在新興國(guó)家，促進(jìn)政策以保護(hù)新興行業(yè)為目標(biāo)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，中斷去工業(yè)化過(guò)程或保護(hù)大型集群中心的核心產(chǎn)業(yè)(如汽車或航空工業(yè))成為優(yōu)先考慮事項(xiàng)。 
　　我們發(fā)現(xiàn)五個(gè)行業(yè)最易受到這種保護(hù)主義的影響： 
　　新技術(shù)和電信 
　　能源 
　　大宗商品 
　　行業(yè)集群中心的核心戰(zhàn)略行業(yè) 
　　金融業(yè) 
　　新技術(shù)和電信 
　　歐盟委員會(huì)對(duì)中興通訊和華為科技展開(kāi)調(diào)查，其威脅稱若發(fā)現(xiàn)收到中國(guó)政府補(bǔ)貼將對(duì)其予以處罰。澳大利亞禁止這兩家公司參與高速互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)競(jìng)標(biāo)，原因是擔(dān)心受到網(wǎng)絡(luò)攻擊。美國(guó)則指控這兩家公司與伊朗合謀販運(yùn)美國(guó)軟件和硬件。在這種背景下，歐盟委員會(huì)啟動(dòng)針對(duì)這兩家公司的行動(dòng)可能也是出于國(guó)家“安全”的考慮。這樣的例子看起來(lái)模棱兩可，經(jīng)常與貿(mào)易爭(zhēng)議有關(guān)，動(dòng)機(jī)并非是公平貿(mào)易考量，而是出于安全原因。信息技術(shù)行業(yè)的保護(hù)主義特別明顯。巴西、印尼和越南出臺(tái)關(guān)稅、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、采購(gòu)及其他壁壘措施，而印度強(qiáng)迫進(jìn)行安全測(cè)試過(guò)程阻止外國(guó)公司出口到印度。 
　　能源 
　　歐洲太陽(yáng)能電池板生產(chǎn)商在2012年7月24日提起正式起訴，指控中國(guó)靠?jī)A銷獲益，要求歐盟委員會(huì)對(duì)中國(guó)產(chǎn)品加征關(guān)稅。在SolarWorld訴訟之后，針對(duì)已在美國(guó)和歐洲市場(chǎng)贏得巨大份額的中國(guó)產(chǎn)品，美國(guó)已經(jīng)抬高對(duì)其征收的關(guān)稅。與可再生能源有關(guān)的所有行業(yè)目前均面臨各國(guó)政府對(duì)本國(guó)相應(yīng)行業(yè)采取保護(hù)措施的巨大壓力。該領(lǐng)域的巨大增加值前景以及能源供應(yīng)行業(yè)的較高戰(zhàn)略地位是這些國(guó)家這么激進(jìn)的原因所在。對(duì)核能的保護(hù)主義與涉及安全問(wèn)題的技術(shù)壁壘有關(guān)。在市場(chǎng)壓力形勢(shì)下或由于地緣政治因素，石油等傳統(tǒng)能源來(lái)源面臨出口限制。 
　　大宗商品 
　　與食品或國(guó)家安全有關(guān)的戰(zhàn)略問(wèn)題常常是證明保護(hù)主義措施合理性的理由。近期我們注意到對(duì)下列大宗商品施加的一些限制：印尼對(duì)鎳礦石、中國(guó)對(duì)稀土、坦桑尼亞對(duì)玉米、俄羅斯對(duì)小麥和活畜、西方國(guó)家對(duì)伊朗石油。農(nóng)業(yè)行業(yè)受技術(shù)壁壘和衛(wèi)生措施的影響最大。在全球缺少上述任何一種產(chǎn)品的情況下，最大的生產(chǎn)國(guó)會(huì)采取出口限制措施，以確保國(guó)內(nèi)供應(yīng)。 
　　核心戰(zhàn)略行業(yè) 
　　這些核心戰(zhàn)略行業(yè)一般會(huì)在政府提振下獲得發(fā)展，原因是其處在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集群的中心。我們將提到歐洲和美國(guó)的汽車和飛機(jī)行業(yè)。貿(mào)易政策首先旨在促進(jìn)本國(guó)行業(yè)的發(fā)展。在新興國(guó)家，促進(jìn)政策以保護(hù)新興行業(yè)為目標(biāo)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，中斷去工業(yè)化過(guò)程或促進(jìn)二次工業(yè)化過(guò)程成為優(yōu)先考慮事項(xiàng)。產(chǎn)業(yè)保護(hù)不僅涉及商品生產(chǎn)行業(yè)，也與服務(wù)業(yè)活動(dòng)有關(guān)。這方面最突出的例子與中國(guó)的信用卡和借記卡有關(guān)。世界貿(mào)易組織專門小組決定，中國(guó)眼下實(shí)施針對(duì)外國(guó)銀行卡提供商的歧視性政策。該組織否決了美國(guó)對(duì)中國(guó)銀聯(lián)壟斷運(yùn)營(yíng)的指控，但確認(rèn)中國(guó)的做法帶有歧視性。中國(guó)有60天時(shí)間對(duì)此作出回應(yīng)。在這個(gè)例子中，中國(guó)政府嘗試保護(hù)本國(guó)的國(guó)家服務(wù)提供商免受全球知名領(lǐng)導(dǎo)者的競(jìng)爭(zhēng)威脅。這種保護(hù)主義不是以任何價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)，而是制造促進(jìn)一國(guó)認(rèn)為具有戰(zhàn)略重要性的一個(gè)行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。對(duì)戰(zhàn)略性行業(yè)而言，政府的主要戰(zhàn)略也包括阻止外國(guó)公司收購(gòu)本國(guó)的領(lǐng)軍企業(yè)。 
　　金融業(yè) 
　　金融行業(yè)是另一個(gè)受保護(hù)主義影響的行業(yè)。此種保護(hù)主義并未出現(xiàn)在世界貿(mào)易組織的常用分類中，但結(jié)果可能是受到全球貿(mào)易的嚴(yán)重?fù)p害。盡管建立起通用的全球規(guī)則(如《巴塞爾協(xié)議III》)，但各種國(guó)際銀行業(yè)體系是在迥異的監(jiān)管框架內(nèi)演變發(fā)展。趨于統(tǒng)一的資本充足率是依據(jù)不同的資本充足性解釋或定義，以及依據(jù)不同的趨同時(shí)間運(yùn)行。這種不對(duì)稱要么損害各種共存的金融體系，要么為這些國(guó)家提供保護(hù)。盡管有全球規(guī)則，但具體國(guó)情仍很重要；比如，對(duì)想在美國(guó)設(shè)立子公司的外國(guó)銀行的監(jiān)管是設(shè)置非常高的進(jìn)入成本。盡管通過(guò)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)措施控制資本流動(dòng)的主要目的在于確保中國(guó)金融體系和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，但這也是另一種形式的保護(hù)。很多銀行從歐洲緊急救助中獲益，目前已涉及多國(guó)政府。這意味著，這些銀行的信貸政策將受到影響，以利于本地行業(yè)或經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，比如，限制新興經(jīng)濟(jì)體獲取全球信貸資源。 
　　保護(hù)主義展望 
　　目前保護(hù)主義措施抬頭不太可能是暫時(shí)現(xiàn)象，原因是各主要國(guó)家致力于重新平衡的過(guò)程，使其建立貿(mào)易壁壘的動(dòng)機(jī)更強(qiáng)。通過(guò)世界貿(mào)易組織的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們可以會(huì)對(duì)最易受此種現(xiàn)象影響的行業(yè)有所了解。處于價(jià)值鏈最高位置的行業(yè)最易受到影響。“光學(xué)及其他精密儀器”類別(包括照相機(jī)、顯微鏡、醫(yī)療和手術(shù)器械、光纖等商品)占G20國(guó)家保護(hù)主義措施的37%。汽車行業(yè)也具有重要戰(zhàn)略地位，原因是該行業(yè)一般居于技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)和轉(zhuǎn)包集群的核心。因此有必要保持該行業(yè)的活力，并使其免受激烈競(jìng)爭(zhēng)的影響。在第三類和第四類中，我們發(fā)現(xiàn)機(jī)械行業(yè)是重要的工業(yè)行業(yè)，所有電子和電信產(chǎn)品屬于家庭消費(fèi)的主要商品。 
　　我們預(yù)計(jì)近期出現(xiàn)的這種保護(hù)主義趨勢(shì)可能會(huì)升級(jí)： 
　　在美國(guó)和歐洲的宏觀經(jīng)濟(jì)困境持續(xù)存在的情況下，中短期內(nèi)保護(hù)主義總體水平將會(huì)上升。 
　　鑒于預(yù)計(jì)歐債危機(jī)將持續(xù)存在的事實(shí)，全球周期性保護(hù)主義牢固確立的趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)多年。 
　　一旦主要經(jīng)濟(jì)因素穩(wěn)定下來(lái)，周期性保護(hù)主義措施將逐步淡出。 
　　由于中國(guó)在高端產(chǎn)品方面的競(jìng)爭(zhēng)在未來(lái)幾年將趨于白熱化，未來(lái)新形式保護(hù)主義發(fā)揮的作用日益增強(qiáng)。 
　　保護(hù)主義將更低限度的來(lái)自價(jià)格層面，而是來(lái)自產(chǎn)品質(zhì)量、穩(wěn)健性和技術(shù)含量。 
　　由于中國(guó)在全球行業(yè)中的市場(chǎng)份額不斷提升及其在增加值階梯提升方面所取得的進(jìn)展，其仍是大多數(shù)國(guó)家鎖定的貿(mào)易保護(hù)所對(duì)抗的目標(biāo)。