中國重工大額訂單爆發式井噴，結構持續優化。對比2012上半年和此次在手訂單結構，艦船制造與修理改裝、艦船裝備、海洋經濟產業、能源交通裝備業務占比結構分別為(18.8%、40.0%)、(22.5%、3.5%)、(6.4%、43.6%)和(52.3%、12.9%)，可以看出公司結構持續優化，尤其是海洋工程、公務船等海洋經濟業務井噴和艦船制造中的集裝箱船訂單爆發，凸顯中國重工海工龍頭實力。預計“十二五”末公司業務結構占比將改變，其中能源交通、軍船、海工業務三占比有望超60%。 
　　緊扣國家大力發展海洋經濟脈搏，前景大好。中國重工作為國內海工實力最強企業，其海洋工程戰略包括布局海洋工程、海水利用、海洋環保、海島開發等，具體涉及各類鉆井平臺，FPSO及8大類裝備，規劃十二五末達120億元，占海洋經濟產業規劃總收入6%，市場空間仍有極大空間。此外，公司國內客戶占比持續加大(5%升至20%)，與中石油、中海油、中石化等大央企均有合作，實力雄厚。
　　后續資產注入帶來打造更大平臺新期待。中國重工力爭在重大資產重組完成后三年內將16家潛在同業競爭情況的企業注入公司。12年3月承諾范圍內已有5家注入，其余會按承諾如期完成。隨著后續資產注入完成，公司市值向2000億目標邁進并非難事，公司將轉變為上市軍工和高端重工裝備龍頭。
　　預測與估值。估算公司12年、13年和14年每股收益0.32元、0.35元和0.40元，動態PE14倍、13倍和11倍，維持“增持”評級。