□施洪燦
    讓動產(chǎn)成為流動的現(xiàn)金，這是當(dāng)下中小企業(yè)渴望實現(xiàn)的融資夢，同樣也是銀行業(yè)早已覷覦已久的藍海市場。事實上，義烏已經(jīng)有不少企業(yè)把倉庫待售商品（或原材料、半成品等）質(zhì)押給銀行，通過第三方金融倉儲監(jiān)管，憑借該機構(gòu)開具的倉單獲得銀行的貸款支持。不過，一旦企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)風(fēng)險之后，銀行該如何規(guī)避貸款風(fēng)險成為制約“動產(chǎn)質(zhì)押”進一步做大的“危險要素”。
    第三方金融倉儲業(yè)受企業(yè)歡迎，銀行卻謹慎行事。
    2011年，義烏首家第三方金融倉儲公司成立，先后有華統(tǒng)集團、安東電器、丹溪酒業(yè)各自從銀行獲得1000萬元的動產(chǎn)質(zhì)押貸款，這也是被視為義烏國際貿(mào)易綜合改革試點的一項重要成果。
    來自涌金倉儲的最新資料顯示，該公司監(jiān)管物品涉及黑色和有色金屬、造紙、化紡、食品、建材、電子機械、交通、農(nóng)產(chǎn)品、石油、能源等多個行業(yè)的產(chǎn)品和原材料，品種達30余種。不過，該公司相關(guān)負責(zé)人表示，所謂第三方金融倉儲業(yè)就是將上述行業(yè)“沉睡”在企業(yè)倉庫的原材料或成品由涌金倉儲負責(zé)監(jiān)管，銀行憑借第三方監(jiān)管，通過信用聯(lián)保質(zhì)押流程，對企業(yè)放款。
    不久前，具有豐富海外投行經(jīng)驗的浙江大學(xué)產(chǎn)業(yè)文化研究中心副主任張為志出任涌金倉儲決策委員會主任。張為志表示，第三方金融倉儲業(yè)可謂是“富貴險中求”，一旦這個風(fēng)險不控制好，后果不堪設(shè)想，幸好，涌金倉儲在多方努力之下，近期完成了針對風(fēng)險控制環(huán)節(jié)的新商業(yè)模型的升級與改造。
    優(yōu)化變革后的涌金新模型，改信用聯(lián)保為資產(chǎn)聯(lián)保。
    義烏外貿(mào)應(yīng)收賬款多，工廠庫存量占據(jù)大量的現(xiàn)金流，因此動產(chǎn)融資市場很大。不過，動產(chǎn)融資在現(xiàn)有的金融體制下，銀行業(yè)受限于混業(yè)經(jīng)營，因此一旦貸款方出現(xiàn)逾期或壞賬，那么銀行業(yè)如何以最快的速度、最低的風(fēng)險收回款項成為此項業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵所在。
    涌金倉儲決策委員會主任張為志表示，在業(yè)務(wù)模型尚未升級之前，涌金倉儲確實真實遇到過此類情況，也減緩了動產(chǎn)融資整體的進程。不過，就在一個月前，涌金倉儲啟動資產(chǎn)聯(lián)保的“資金儲備池”，以第三方機構(gòu)市場化行為處置，從而將動產(chǎn)套現(xiàn)，以抵沖銀行風(fēng)險，既確保了銀行的資產(chǎn)安全，也規(guī)避了擔(dān)保品監(jiān)管的法律空白所致的風(fēng)險。
    那么“資金儲備池”是一個什么概念？張為志主任解釋說，這個“資金儲備池”核心是第三方監(jiān)管、第三方收儲、第三方處置并形成了一個授信企業(yè)之間的資產(chǎn)型聯(lián)保，改拍賣處置為收購處置，用社會力量形成一個自我完善的小循環(huán)資產(chǎn)型聯(lián)保模型。該模型里有足夠貸款關(guān)聯(lián)企業(yè)可用通過市場交易的行為將出險企業(yè)的原材料或者商品收購，從而償還銀行貸款，按照以往的做法，銀行得通過司法途徑向信用聯(lián)保的企業(yè)索賠，這兩者是有本質(zhì)的區(qū)別。
    張為志透露，該資金池目前不少于50億元。此外，涌金倉儲與華東林交所簽約并達成戰(zhàn)略合作，是資產(chǎn)處置又一個合法和快速的出口。