低價攬入軍工相關資產
公告顯示，此次重大資產重組，公司擬收購黃埔文沖船廠100%股權，其中以發行股份方式購買黃埔文沖船廠85%股權，以現金支付方式購買黃埔文沖船廠15%股權，文沖船廠預估值為45.27億元。同時，公司還將發行股份募資9.68億元購買揚州科進持有的相關造船業務資產，發行股份募集資金18.32億元用于海洋工程等相關項目的建設等。
值得注意的是，2013年度，黃埔文沖實現凈利潤2.69億元，本次收購預估值45.27億元，對應市盈率16.82倍，遠低于目前A股軍工行業上市公司60倍左右市盈率的估值水平。揚州科進持有的相關造船資產賬面凈資產為12.93億元，預估值為16.65億元，而此次交易僅作價9.68億元，遠低于凈資產價格。
本次交易標的資產價格總額為54.95億元，公司通過向中船集團和揚州科進發行約3.4億股購買相關資產，發行價格為14.17元/股。其中，向中船集團發行約2.72億股，向揚州科進發行約6831.33萬股。重組實施完畢后，中船集團持有廣船國際的股權將由55.85%提升至57.25%。
同時，公司擬向不超過10名特定投資者以不低于16.48元/股的價格發行不超過約 1.11億股，募集配套資金18.32億元，用于支付黃埔文沖15%股權的對價, 以及投資建設黃埔文沖龍穴廠區完善海洋工程裝備生產設施項目、補充流動資金等。
打造A+H軍工第一股
公告顯示，黃埔文沖船廠是華南地區軍用艦船、特種工程船和海洋工程的主要建造基地，也是目前中國疏浚工程船和支線集裝箱船最大最強生產基地。
作為中國最大的軍輔船生產商，廣船國際本次收購核心軍工資產黃埔文沖，將進一步提升公司軍船建造實力，做到對除大型水面艦艇以外的軍艦和軍輔船的全覆蓋，充分受益深藍戰略對海軍裝備升級的拉動。
業內人士分析，在滬港通即將正式運行之際，作為滬港通交易標的之一的A+H上市公司，廣船國際本次收購黃埔文沖100%股權，通過收購核心軍工資產將成為A+H軍工上市第一股，將受到資本市場高度關注。
2013年，公司完成了對龍穴造船的收購，進一步鞏固和增強公司作為最大最強的軍輔船制造商地位奠定基礎。此次，公司以9.68億元的價格對揚州科進相關造船資產進行收購，為廣船國際部分產能的戰略性轉移再添一磚。目前新船訂單量和新船價格方面已經展現出較好的復蘇跡象，公司手持訂單已排至2017年。
