拜耳在聲明中稱(chēng)，拜耳的收購(gòu)價(jià)格為每股122美元，較5月20日孟山都股票收盤(pán)價(jià)溢價(jià)20%，公司將會(huì)通過(guò)發(fā)行債務(wù)和股權(quán)的方式為這項(xiàng)交易融資，其中股權(quán)方式將占交易企業(yè)價(jià)值的約25%。
拜耳上周已經(jīng)確認(rèn)，該公司已就收購(gòu)交易主動(dòng)接洽孟山都。當(dāng)時(shí)，這家德國(guó)公司面臨投資者的質(zhì)疑，即該公司相對(duì)較高的債務(wù)水平是否能讓其在不增資或者剝離資產(chǎn)的情況下為這筆交易提供資金。拜耳的一個(gè)大股東還稱(chēng)此舉為“狂妄的擴(kuò)大疆土行為”。
拜耳表示，合并后公司產(chǎn)生的強(qiáng)勁現(xiàn)金流可以讓其快速實(shí)現(xiàn)去杠桿化。拜耳CEO Werner Baumann稱(chēng)：“（和孟山都）一起我們將利用雙方各自的專(zhuān)長(zhǎng)打造溢價(jià)領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)企業(yè)，并通過(guò)創(chuàng)新能力讓農(nóng)民、消費(fèi)者、我們的員工和相關(guān)社區(qū)受益。”拜耳預(yù)計(jì)，這筆交易三年后帶來(lái)的協(xié)同效應(yīng)共計(jì)約15億美元，此外拜耳力促將種子和作物保護(hù)化學(xué)品的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售部門(mén)合并，未來(lái)也會(huì)帶來(lái)更多好處。
孟山都是全球轉(zhuǎn)基因農(nóng)業(yè)巨頭，5月12日彭博曝出拜耳考慮收購(gòu)孟山都的消息前，孟山都市值約400億美元，拜耳市值約960億美元。目前拜耳的農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)所占比例約為22%，若收購(gòu)孟山都，拜耳的農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步擴(kuò)大。孟山都的種子和除草劑銷(xiāo)售額為150億美元，若兩家公司合并，農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)在合并后公司所占的比例將達(dá)到40%。分析稱(chēng)，如果拜耳能成功收購(gòu)孟山都，將締造一家年銷(xiāo)售額高達(dá)670億美元的公司，產(chǎn)品將從阿司匹林止疼片到幫助農(nóng)作物抵御蟲(chóng)害和除草劑的基因技術(shù)。據(jù)摩根斯坦利估計(jì)，合并后公司將占據(jù)約28%的全球農(nóng)藥市場(chǎng)，約36%的美國(guó)玉米種子市場(chǎng)和28%的大豆種子市場(chǎng)。
孟山都尚未公開(kāi)作出回應(yīng)，只是表示董事會(huì)與財(cái)務(wù)和法律顧問(wèn)正在評(píng)估這一提議。
部分分析師對(duì)這起并購(gòu)能否成功持保留態(tài)度，原因是孟山都是美國(guó)重要的農(nóng)資農(nóng)化公司，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不一定放行此起交易。
近年來(lái)，全球種業(yè)和農(nóng)作物化學(xué)品行業(yè)的格局發(fā)生巨變，并購(gòu)接踵而來(lái)。此前孟山都曾提出愿意支付最高470億美元競(jìng)購(gòu)瑞士農(nóng)化巨頭先正達(dá)，但后者以“風(fēng)險(xiǎn)太大”拒絕，而先正達(dá)后來(lái)接受了中國(guó)化工集團(tuán)的收購(gòu)要約。今年2月，中國(guó)化工集團(tuán)宣布以逾430億美元收購(gòu)先正達(dá)。
