在結(jié)束半個(gè)月前開始的路演后，本次發(fā)行吸引了銀行、證券、保險(xiǎn)等境內(nèi)投資者以及各貨幣當(dāng)局、國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)等約50家機(jī)構(gòu)的積極認(rèn)購(gòu)。截至8月31日下午，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)到2.47。
世界銀行是首個(gè)獲批在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行特別提款權(quán)計(jì)價(jià)債券的機(jī)構(gòu)，獲批的總規(guī)模為20億特別提款權(quán)，結(jié)算貨幣為人民幣。8月31日發(fā)行的第一期簿記建檔集中配售的5億特別提款權(quán)計(jì)價(jià)債券，期限為三年，面值為100特別提款權(quán)，債券票面年利率的申購(gòu)指導(dǎo)區(qū)間為0.4%-0.7%，實(shí)際為0.49%。募集資金凈額將用于發(fā)行人的一般運(yùn)營(yíng)用途。這是首只以人民幣進(jìn)行結(jié)算的SDR債券，在二級(jí)市場(chǎng)的交易也將以人民幣進(jìn)行。
8月31日，本期債券的人民幣發(fā)行價(jià)格為931.5851元。債券起息日和繳款日同為9月2日，投資者最小認(rèn)購(gòu)金額為100萬(wàn)特別提款權(quán)。預(yù)計(jì)本期債券將于9月5日開始上市流通。這筆國(guó)際多邊機(jī)構(gòu)金融債券的牽頭簿記管理人為中國(guó)工商銀行股份有限公司，匯豐銀行（中國(guó)）有限公司為聯(lián)席簿記管理人。中國(guó)工商銀行股份有限公司、匯豐銀行（中國(guó)）有限公司、國(guó)家開發(fā)銀行股份有限公司和中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司為債券的聯(lián)席主承銷商。
8月25日，中國(guó)外匯交易中心首次發(fā)布人民幣兌歐元、英鎊、日元的參考匯率。分析人士認(rèn)為，這為發(fā)行以人民幣結(jié)算的特別提款權(quán)債券掃清了障礙。
人民幣將于今年10月1日正式納入國(guó)際貨幣基金組織的特別提款權(quán)貨幣籃子。此次債券的發(fā)行，對(duì)于中國(guó)的債券市場(chǎng)，對(duì)于特別提款權(quán)作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)，都很有意義。據(jù)報(bào)道，1980年以前，國(guó)際市場(chǎng)一共發(fā)行過(guò)13筆特別提款權(quán)計(jì)價(jià)債券，累計(jì)金額僅為5.94億美元。此次將是1981年以來(lái)國(guó)際市場(chǎng)首次發(fā)行特別提款權(quán)計(jì)價(jià)債。
8月12日，中國(guó)人民銀行在批準(zhǔn)世界銀行在華發(fā)行特別提款權(quán)債券后認(rèn)為，這是推動(dòng)特別提款權(quán)金融工具市場(chǎng)化的有益嘗試，有利于進(jìn)一步促進(jìn)擴(kuò)大特別提款權(quán)的使用，從而增強(qiáng)國(guó)際貨幣體系的穩(wěn)定性和韌性。同時(shí)，特別提款權(quán)計(jì)價(jià)債券能夠規(guī)避單一貨幣工具的利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，可以多元化境內(nèi)投資者以及國(guó)際投資者的資產(chǎn)配置，也有利于豐富中國(guó)債券市場(chǎng)交易品種，促進(jìn)債券市場(chǎng)開放與發(fā)展。
世界銀行對(duì)于獲得此次機(jī)會(huì)也十分滿意。世界銀行目前每年通過(guò)向投資者提供20多種貨幣的債券，在國(guó)際資本市場(chǎng)籌集500億至600億美元資金。在中國(guó)發(fā)行這種被世界銀行稱之為“木蘭債”的特別提款權(quán)債券的新計(jì)劃是世界銀行支持新市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略的組成部分，它擴(kuò)展了世界銀行的產(chǎn)品種類，有助于吸引新的國(guó)內(nèi)和國(guó)際投資者購(gòu)買世界銀行債券。
世界銀行的一份資料顯示，世界銀行之所以選擇在中國(guó)發(fā)行特別提款權(quán)計(jì)價(jià)債券，主要是出于以下考慮：世界銀行在中國(guó)發(fā)行特別提款權(quán)債券，將支持20國(guó)集團(tuán)擴(kuò)大特別提款權(quán)使用的目標(biāo)，幫助促進(jìn)中國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展，也將拓展中國(guó)投資者在國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)獲得外幣債券的渠道，并為在中國(guó)尋求優(yōu)質(zhì)投資產(chǎn)品的國(guó)際投資者創(chuàng)造新的投資機(jī)會(huì)。
世界銀行副行長(zhǎng)兼司庫(kù)阿倫瑪·奧特也認(rèn)為，這些債券，對(duì)于尋求以特別提款權(quán)產(chǎn)品對(duì)沖特別提款權(quán)負(fù)債的國(guó)際投資者而言，很有吸引力。
匯豐控股也認(rèn)為，人民幣加入特別提款權(quán)并不意味著貨幣的升值，不過(guò)特別提款權(quán)債券的發(fā)行將促進(jìn)中國(guó)銀行間債市的發(fā)展。
多年來(lái)，特別提款權(quán)仍不是一種實(shí)際交易貨幣，特別提款權(quán)債券的發(fā)行更是經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的沉悶期。世界銀行首期特別提款權(quán)計(jì)價(jià)債券的成功發(fā)行，體現(xiàn)了這類債券規(guī)避單一貨幣工具利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)、多元化境內(nèi)外投資者資產(chǎn)配置的優(yōu)勢(shì)，此次債券的正收益對(duì)投資者也十分具有吸引力。對(duì)于努力走向國(guó)際化的人民幣來(lái)講，也是一個(gè)機(jī)遇。
