□ 胡萍
供應(yīng)鏈金融不是新名詞，從其誕生之日起便引領(lǐng)著金融業(yè)與實業(yè)的變革。當(dāng)前，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛應(yīng)用，眾多行業(yè)開始借助P2P形式向供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域滲透，而供應(yīng)鏈金融與P2P的結(jié)合使P2P網(wǎng)貸與實體經(jīng)濟結(jié)合得更加緊密，同時也開創(chuàng)了P2P的新“藍(lán)�！�。
線上探索為整車物流行業(yè)定制服務(wù)
日前，開鑫金服為第三方整車物流上市公司長久物流提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)項目上線，成功運用系統(tǒng)化手段打通了其上下游產(chǎn)業(yè)鏈。這是互聯(lián)網(wǎng)金融公司在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的又一有益探索。“我們是用互聯(lián)網(wǎng)手段重塑供應(yīng)鏈金融，為物流企業(yè)降本增效、轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了一劑‘金融良方’。”開鑫金服總經(jīng)理周治翰說。
中國物流與采購聯(lián)合會物流金融專業(yè)委員會數(shù)據(jù)顯示，我國物流企業(yè)的融資需求每年在3萬億元以上，目前被傳統(tǒng)金融機構(gòu)滿足的需求不足10％。中小微企業(yè)需要先行墊付郵費、路橋費等運輸費用，普遍缺乏經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金，企業(yè)很難進一步發(fā)展壯大。這一問題也引起了國家層面的重視。2017年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進一步推進物流降本增效促進實體經(jīng)濟發(fā)展的意見》提出，要拓展物流企業(yè)融資渠道——鼓勵銀行業(yè)等金融機構(gòu)開發(fā)支持物流企業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和融資服務(wù)方案。
周治翰表示，在這樣的背景下，開鑫金服物流供應(yīng)鏈金融項目應(yīng)運而生。該項目基于長久物流真實的運輸場景，通過直連企業(yè)ERP系統(tǒng)，及時準(zhǔn)確掌握其上游“N”家承運商物流、倉儲、開票、結(jié)算支付等真實信息，并依托核心企業(yè)的信用價值，為上游企業(yè)提供相應(yīng)額度的融資服務(wù)。
據(jù)了解，開鑫金服這次為長久物流設(shè)計的供應(yīng)鏈金融方案采取了線上模式。在與長久物流進行商務(wù)磋商和盡調(diào)后，對其上游企業(yè)申請、授信、審批和放款等環(huán)節(jié)均實現(xiàn)線上操作，有效地提升了借款企業(yè)的便捷性。“以往中小企業(yè)融資成本在15％~18％之間，這次雙方線上化探索將融資成本降至10％以內(nèi)。”長久物流相關(guān)工作人員表示。
資產(chǎn)端角逐供應(yīng)鏈金融受熱捧
除物流行業(yè)外，目前涉及供應(yīng)鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺多以農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、汽車等行業(yè)為主。
以道口貸為例，目前道口貸共服務(wù)959家企業(yè)，為其中929家企業(yè)提供了供應(yīng)鏈金融服務(wù)，融資金額接近45億元�！拔覀円浴�校友網(wǎng)絡(luò)＋供應(yīng)鏈金融’為服務(wù)模式，幫助實體企業(yè)獲得低成本融資�！钡揽谫J董事長兼CEO羅川說，近年來，道口貸的業(yè)務(wù)下沉至“三農(nóng)”一線，以供應(yīng)鏈金融模式展開了與農(nóng)牧企業(yè)的合作。據(jù)了解，道口貸戰(zhàn)略合作的企業(yè)中有很多處于貧困地區(qū)，例如蒙都羊業(yè)、沐禾節(jié)水、科爾沁牛業(yè)、鑫聯(lián)環(huán)保、余糧畜業(yè)、蒙清農(nóng)業(yè)等企業(yè)。
核心企業(yè)、核心資產(chǎn)以及核心數(shù)據(jù)是P2P公司切入供應(yīng)鏈金融的三個關(guān)鍵點。盈燦咨詢研究員王蔚認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融以其個性化、專業(yè)化的金融配套服務(wù)，可為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)提供及時全面的資金支持，從而有效緩解供需矛盾、提高資產(chǎn)配置效率。P2P未來資產(chǎn)端“小額分散”的定位愈加明晰，供應(yīng)鏈金融又兼具支持小微企業(yè)、為實體經(jīng)濟賦能的角色，有望成為P2P網(wǎng)貸平臺探索的熱點。據(jù)盈燦咨詢統(tǒng)計，目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的正常運營平臺為118家，占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺的比例為5．89％�！肮�應(yīng)鏈金融的想象空間非常廣闊�！敝苤魏舱f，開鑫金服這次為長久物流設(shè)計了供應(yīng)鏈金融服務(wù)模型，為其上游承運商提供精準(zhǔn)化融資，未來還會在其下游產(chǎn)業(yè)鏈“做文章”，通過完善供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)研發(fā)，為下游企業(yè)提供更多定制服務(wù)。
加速供應(yīng)鏈金融“網(wǎng)”式發(fā)展
供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品是多元的，P2P網(wǎng)貸平臺需要根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的具體需求為其提供更加多樣化、個性化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。在激烈的市場競爭中，若能利用各自優(yōu)勢，走產(chǎn)品垂直化、精細(xì)化、專業(yè)化的路線，便可激發(fā)出巨大的活力。
周治翰認(rèn)為，依靠真實的交易背景且資金封閉式運作，供應(yīng)鏈金融可較好地掌控資產(chǎn)狀況，提高產(chǎn)品抗風(fēng)險能力�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)探索線上供應(yīng)鏈金融，可有效滿足中小微企業(yè)的資金需求。
王蔚表示，從商業(yè)模式來說，供應(yīng)鏈金融的價值在于以核心企業(yè)為主，通過上下游的數(shù)據(jù)積累、應(yīng)收賬款、物流等抵押，為生態(tài)圈內(nèi)的上下游企業(yè)提供資金支持，讓資源分配更加平衡高效，為實體經(jīng)濟“輸血”。P2P網(wǎng)貸平臺與供應(yīng)鏈金融相輔相成，將共同助力實體經(jīng)濟發(fā)展�！肮�應(yīng)鏈金融跳出了單個企業(yè)的局限，站在整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局維度，切合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟提供金融服務(wù)，既能有效規(guī)避小微企業(yè)融資存在的困擾，又延伸了金融機構(gòu)的縱深服務(wù)。對于農(nóng)業(yè)這種生產(chǎn)主體小而分散，缺乏流動性好、變現(xiàn)能力強的可抵押財產(chǎn)行業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融無疑可較好地解決生產(chǎn)主體的增信問題。”羅川還表示，供應(yīng)鏈金融有別于傳統(tǒng)意義上的P2P，它并不是融資方與投資方的借貸交易，而是包含核心企業(yè)、融資企業(yè)與投資人三方的借貸交易，所以，監(jiān)管上應(yīng)有別于傳統(tǒng)P2P監(jiān)管，給供應(yīng)鏈金融提供更寬闊的發(fā)展空間，推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。