隨著A股市場(chǎng)的止跌企穩(wěn)，越來越多的投資者加入到冬播的行列。而冬播的對(duì)象不僅僅局限于年報(bào)行情，更著眼于來年的新生投資，類似于節(jié)能減排所帶來的新產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)無疑也具有較大的吸引力。 
 
節(jié)能減排助力行業(yè)洗牌
　　打開電視、翻開報(bào)紙，細(xì)心的投資者可能有一個(gè)感覺，節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)政策已落實(shí)到操作層面，電視畫面上不時(shí)出現(xiàn)關(guān)閉小機(jī)組的爆破場(chǎng)面，也可以從報(bào)紙中看到浙江等地關(guān)閉落后產(chǎn)能的信息，如說小水泥、小造紙廠、小印染廠等等。由此可見，節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)政策正在向縱深發(fā)展，從而會(huì)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大的影響，催發(fā)行業(yè)重新洗牌。
　　之所以如此，是因?yàn)樵诙唐趦?nèi)，行業(yè)的供求關(guān)系是穩(wěn)定的，而關(guān)閉了落后產(chǎn)能以及高污染企業(yè)，相當(dāng)于減少了市場(chǎng)供給。而由于市場(chǎng)的需求有時(shí)是剛性，在短期內(nèi)是相對(duì)不變的，所以，市場(chǎng)的供求平衡迅速發(fā)生失衡，從而會(huì)推動(dòng)著產(chǎn)品價(jià)格的上漲。同時(shí)，關(guān)閉小水泥廠、小造紙等落后產(chǎn)能，也會(huì)使得行業(yè)的集中度發(fā)生重大改變，因?yàn)榇蟮钠髽I(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)線，節(jié)能且環(huán)保，所以，可以獲得更高的市場(chǎng)占有率，這相當(dāng)于從一個(gè)新的角度，提升了行業(yè)的集中度，自然有利于行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的盈利能力的提升以及為行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的發(fā)展提供了有利的外圍環(huán)境。所以，無論是行業(yè)分析師還是中小投資者，均對(duì)節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)政策給予了極大地關(guān)注激情。
關(guān)注兩類個(gè)股
　　有意思的是，洗牌的效應(yīng)其實(shí)已有所體現(xiàn)，頗有點(diǎn)立竿見影的味道，如化工、造紙等產(chǎn)品價(jià)格的上漲就是如此，其中新和成、浙江醫(yī)藥、天藥股份等品種就得益于產(chǎn)品價(jià)格上漲所帶來的做多動(dòng)能，股價(jià)在近期反復(fù)震蕩盤升。
　　正因?yàn)槿绱�，筆者認(rèn)為，節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)政策效應(yīng)開始顯現(xiàn)，未來必然會(huì)帶來新的投資機(jī)會(huì)，就目前來看，這么兩類個(gè)股的投資機(jī)會(huì)可能更為明朗一些。
　　一是產(chǎn)品價(jià)格開始復(fù)蘇的個(gè)股，主要體現(xiàn)在上述的造紙業(yè)股、化工股、化學(xué)原料藥股。其中那些對(duì)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較為敏感的個(gè)股更是如此，如太陽(yáng)紙業(yè)。行業(yè)分析師研究報(bào)告稱，目前該企業(yè)擁有30萬噸銅板紙生產(chǎn)能力，由于近來產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，如果產(chǎn)品價(jià)格上漲500元/噸，意味著新增1.5億元的毛利，而該股總股本也不過只有3.59億股，所以，盈利增長(zhǎng)前景樂觀。而浙江醫(yī)藥、新和成、天藥股份、浙江龍盛、德美化工也是如此，凈利潤(rùn)對(duì)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較為敏感，可以繼續(xù)跟蹤。
　　二是行業(yè)結(jié)構(gòu)有著積極的個(gè)股。如水泥行業(yè)、電力行業(yè)、焦炭行業(yè)等，由于關(guān)停并轉(zhuǎn)力度的加大，這些行業(yè)的供求關(guān)系繼續(xù)有利于行業(yè)龍頭企業(yè)，比如說焦炭行業(yè)，一旦節(jié)能減排政策落到實(shí)處，就會(huì)使得小焦炭廠難以生存，因此就為焦炭行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了一個(gè)平和的氛圍，有利于焦炭行業(yè)的發(fā)展。所以，安泰集團(tuán)、煤氣化、山西焦化等個(gè)股可繼續(xù)低吸持有。
　　而從事于味精產(chǎn)品生產(chǎn)蓮花味精也可重點(diǎn)跟蹤，因?yàn)槊襟w報(bào)道稱，目前完全達(dá)到國(guó)家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的味精公司，在全國(guó)不超過4家，產(chǎn)能占全國(guó)味精產(chǎn)能不超過30%。
　　因此，一旦環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)得以落實(shí)，將使得味精產(chǎn)能大幅減少，產(chǎn)品價(jià)格或?qū)⑸蠞q，從而帶來較強(qiáng)的投資機(jī)會(huì)，建議投資者可跟蹤。