物流銀行是銀行資金與企業物流的有機結合，被人們看成是破解大多數中小企業因缺少固定資產而出現的融資難、擔保難問題的良方。物流銀行究竟是什么？
    物流銀行是指通過倉單質押方式向銀行融資而形成的資金中心，倉單質押融資是指貨主 (企業) 把貨物存儲在物流公司倉庫中，然后憑介物流公司開具的貨物倉儲憑證向銀行申請貸款，銀行根據貨物的價格向貨主 (企業) 提供一定比例的貸款，同時由物流公司代理監管貨物。這三者的關系中，物流公司擔當中間人和擔保人的角色。倉單質押是傳統儲運向現代物流發展的一個延伸業務，適合中國目前許多中小企業融資難、銀行貸款難的市場現狀，能夠很好地解決銀行與企業之間的經濟矛盾。物流企業作為第三方擔保人，將銀行與企業之間有機結合，既解決了大多數中小企業因缺少固定資金而出現的融資難、擔保難的問題，又保證了銀行資金的安全性，有效地避免了金融風險。
    一、銀行：物流銀行業務猛增
    據廣東發展銀行 (以下簡稱“廣發行”) 總行透露，截至2004年12月底，該行已向諾基亞、一汽貿易、全國棉花交易市場等20多家企業提供物流銀行業務，總金額突破40億元。廣發行物流銀行業務于2004年6月3日正式推出，在廣州、北京、杭州、南京等10個城市進行試點。
    物流銀行業務適用于不同所有制、規模、行業的客戶，能有效解決中小企業融資難問題。廣發行總行辦公室艾麗群表示，2005 年該行將開展全行營銷，重點拓展中小企業物流銀行業務。
    為了降低物流銀行業務的風險，廣發行采取了一系列風險控制的措施：包括對授信對象進行授信調查，結合生產商根據經銷商的資信、銷售狀況的推薦額度，準確把握經銷商經營、財務狀況，核定適當的授信額度，確保還款來源的可靠性。
    一家小型商貿企業可以通過繳納一定數量的保證金，從廣發行獲得銀行承兌匯票，購買價值超過保證金 3-4 倍的商品。廣發行北京支行副總經理楊曉依說：“廣東發展銀行推出物流銀行這一產品半年多以來，取得了明顯的效果。”他說：“銀行作為服務性行業當然要考慮客戶的需求，傳統的存貸業務無法滿足市場多樣化發展的需求。”
    廣發行行長張光華表示，廣發行把中小企業、民營企業作為重要服務對象，目前 80% 以上的客戶為中小企業，70% 以上的貸款投向這些企業。目前廣發行服務的中小企業大概有幾萬家，物流銀行是廣發行的眾多業務模式之一。物流銀行業務推出后廣受歡迎，中小企業面臨融資壓力大是重要原因。
    二、貨主企業：開拓融資新渠道
    商品存放在銀行指定的物流公司倉庫中，由物流公司負責質押監管。此后，該家商貿企業分批向銀行補充保證金，銀行則通知物流公司計量出庫進行銷售。結果是：該商貿企業的月銷售額增加了 50%，商品周轉時間縮短三分之一左右，而且擴大了銷售規模，拓寬了市場。
    按照原國家經貿委統計，約有 80% 的中小企業存在融資難的問題。對于經銷商和生產商而言，可以從銀行獲得授信支持，有效促進企業銷售、拓展市場份額、加快商品周轉；另一方面，物流銀行業務是一套綜合服務解決方案，間接地幫助中小企業迅速建立銷售、配送網絡，增加企業流動資金，降低其運營成本。對于銀行而言，除了通過手續費增加中間業務收入之外，還可以改變此前銀行過于依賴大客戶的局面。
    只要符合質押品標準的原材料或者產成品都可作質押，以前企業如果要向銀行貸款的話，一般是以固定資產來抵押的，但開辦“物流銀行”后，還可以拿流動的東西如原產品、產成品甚至運輸過程來抵押。不止如此，物流銀行還使動產在量和質上都有一個提升，比如廠方發給經銷商的貨物，運輸的整個過程都被質押了。這樣，公司、廠方、銀行甚至經銷商這幾方面都有效地結合起來，形成動態的質押方式，等于一個“流動銀行”。
    “這樣，我們基本上能把工廠里的動產都盤活出來”，某企業負責人說，“可以這么理解，原來把這些錢拿來購買原材料，經生產、銷售后才能變成現金。但現在，原材料買回來后在倉庫內就能立刻變成現金。如果把這筆現金再拿去做其他的流動用途，便能增加資金的流轉率。這對企業生產有很大的推動作用。”
    雖然物流銀行為中小企業融資開創了良好的局面，但絕不是說所有的中小企業都可以通過物流銀行進行融資。銀行方面一再強調，中小民營企業的審貸相當嚴格，獲批者一般都是素質比較優良的企業。在物流銀行這一業務中，風險控制是非常關鍵的部分，其中對中小企業融資對象的嚴格審查則是第一步，也是最關鍵的一步。與其他信貸業務相比，物流銀行業務的信貸審查更為嚴格。
    三、物流企業：向金融服務延伸
    2005年1月4日，中國物資儲運總公司 (簡稱“中儲”) 表示：“為適應質押監管業務迅猛發展的需要，近日，中儲總公司與華夏銀行總行在京簽署了《中國物資儲運總公司——華夏銀行銀企合作框架協議》。雙方同意在存貨 (動產) 質押貸款、倉單質押貸款和買方信貸等業務方面進行全面合作，通過發揮在各自領域的優勢，構建良好、長期穩定的銀企合作關系。華夏銀行為在中儲倉庫存儲商品的客戶提供總額為 10 億元人民幣的存貨質押貸款融資額度，華夏銀行已將相關協議內容通知其下屬分支機構。迄今為止，中儲總公司已與中信、華夏兩家銀行總行全面簽署了銀企合作協議，授信額度 20 億元。”
    物流銀行——倉單質押是傳統儲運向現代物流發展的一個延伸業務，同時，也是一種金融產品。倉單的直接作用是提取委托寄存物品的證明文件，間接作用則是寄托品的轉讓及以此證券向銀行等金融機構借款的憑證，因此，是一種公認的“有價證券”。
    物流銀行業務通過倉儲企業作為第三方擔保人，有效地規避金融風險，可以在相當長一段時間里，解決中國目前信用體系不健全的問題。近年來這項業務受到了生產企業、物流企業、銀行的廣泛關注。中儲與銀企合作，不斷推動倉單質押業務的完善并努力擴大其規模。利用中儲品牌和管理優勢，在大部分倉庫培植、發展這項業務，在為客戶盤活資金的同時，也增加了物流業務收入。他們目前的業務正在由靜態質押向動態質押轉變，規模不斷擴大，而且許多倉庫現已成為多家銀行的“定點融資倉庫”。
    廣州通達儲運公司與銀行聯合實施的倉單質押融資合作，利用倉單質押向銀行貸款，解決了企業經營融資問題，為企業爭取到更多的流動資金周轉，進而幫助企業實現經營規模擴大和發展的目的。在為客戶盤活資金的同時，也增加了公司物流量。目前公司的業務正在由靜態質押向動態質押轉變，規模不斷擴大，解決了很多貿易公司的融資問題。目前，通達的物流銀行業務運作量很大，2002 年開始時才一兩個億規模，到 2004 年已發展到了八九個億的規模，估計 2005 年規模會更大。
    楊志華