由于信息不對稱的緣故，在上海近30萬家中小企業(yè)中，真正具良好信用記錄并為社會認知的企業(yè)還為數(shù)不多。過高的征信成本，加上過小的資產(chǎn)規(guī)模，又缺乏擔保、抵押，風險收益不對稱無疑使銀行對小企業(yè)“望而卻步”。
　　主因何在
中小企業(yè)融資難，表現(xiàn)在銀行貸款方面，就是銀行對小企業(yè)的風險狀況缺乏有效的識別手段和風險控制能力。2004年10月央行取消貸款利率浮動上限后，商業(yè)銀行完全可以充分運用利率手段，對不同的風險狀況進行貸款定價。但因銀行一般缺乏獨立的風險定價能力，所以在小企業(yè)貸款方面，許多銀行的策略是簡單地退出市場，也是小企業(yè)融資難長期得不到有效解決的主要原因。
　　目前，各種所有制和組織形式的小企業(yè)及個體經(jīng)營戶已成為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，促進小企業(yè)發(fā)展對我國經(jīng)濟增長、勞動就業(yè)及構(gòu)建和諧社會具有深遠意義。但目前，受成本激增、外需減弱、人民幣升值、融資難等因素影響，不少小企業(yè)面臨停產(chǎn)甚至倒閉困境。
　　政策扶持
為鼓勵銀行完善小企業(yè)金融服務，央行、銀監(jiān)會從政策機制、程序和方法等方面，為銀行開展小企業(yè)貸款提供原則性意見，加大對小企業(yè)發(fā)展的融資支持，同時要求2008年小企業(yè)信貸投放增速不低于各項貸款增速，增量不低于去年。鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新小企業(yè)信貸產(chǎn)品和貿(mào)易融資手段，規(guī)范引導民間資金進入小企業(yè)融資市場，加強窗口指導，實行鼓勵與引導性的監(jiān)管政策。
　　鑒于小企業(yè)與大中型企業(yè)相比，在融資難問題上更具普遍性和復雜性，要解決好矛盾，需要長期努力，包括建立完善的信用體系，培育和發(fā)展金融市場及信貸管理體制，政府財政建立相應的補償風險的機制，組建實力雄厚的擔保機構(gòu)。問題的關鍵是要尋求一條既能防范銀行經(jīng)營風險，提高經(jīng)營效益，又符合小企業(yè)融資需求特點的有限途徑。
　　創(chuàng)新產(chǎn)品
華夏銀行上海分行有關人士表示，該行經(jīng)多年探索，針對小企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)抵押，但不缺乏材料貨物的特點，以未來的貨權(quán)或現(xiàn)存貨物作為保證，依托上游供應商和有資質(zhì)的生產(chǎn)資料倉儲市場，推出針對小企業(yè)融資的供應鏈物流金融，涉及四大類7個產(chǎn)品，包括未來提貨權(quán)（保兌倉模式、倉儲監(jiān)管模式）、貨物質(zhì)押（核定貨值與非核定貨值模式）、倉單質(zhì)押業(yè)務、有追索權(quán)國內(nèi)保理業(yè)務、貿(mào)易融資等。
　　在上述金融產(chǎn)品中，銀行通過對物流、資金流的控制及通過對有實力的關聯(lián)交易方責任進行捆綁，在實行對行業(yè)核心企業(yè)及其供應鏈上下游客戶的整體金融服務的同時，對授信風險進行整體有效控制，有效解決對小企業(yè)的融資需求，防范銀行風險。同時，銀行與滬上各大生產(chǎn)要素的倉儲物流市場合作，讓市場推薦信用好、符合條件的小企業(yè)，并由市場與第三方監(jiān)管機構(gòu)共同監(jiān)管質(zhì)押物，實現(xiàn)三方共贏。
　　對銀行來講，小企業(yè)將貨物存放在市場中，沒有人比市場更清楚貨物的狀況，同時引入第三方監(jiān)管，大大降低銀行貸款風險；對倉儲物流市場來說，為進駐企業(yè)提供金融功能，提升經(jīng)營能力和規(guī)模，增強自身競爭力；對小企業(yè)來說，可便捷地得到銀行融資，增加現(xiàn)金流，擴大經(jīng)營規(guī)模，提升效益。
　　據(jù)介紹，物流金融另一個明顯的特點是，對小企業(yè)的判斷標準不再僅僅是企業(yè)自身規(guī)模、資產(chǎn)負債率、盈利能力，現(xiàn)金流等財務指標和因素，更重要的是對于該筆交易的真實貿(mào)易背景、企業(yè)在行業(yè)的信用記錄、交易對手的實力、客戶的違約成本及貨物在市場上的變現(xiàn)能力等方面進行綜合分析判斷，為小企業(yè)融資提供快捷和有效的解決辦法。
　　業(yè)內(nèi)人士表示，銀行對大型企業(yè)的議價能力相對較弱，貸款利率大多下浮，但對小企業(yè)而言，貸款利率普遍上浮，同時把企業(yè)結(jié)算往來、代發(fā)工資、銀行卡業(yè)務、電子銀行寄放在同一銀行，無形中增加中間業(yè)務收入，并提高企業(yè)對銀行的忠誠度。
　　記者了解到，以華夏銀行上海分行為例，至今年8月底，該行物流金融規(guī)模20多個億，其中小企業(yè)物流金融占70%左右，開發(fā)小企業(yè)客戶群330多戶，無一產(chǎn)生風險。經(jīng)營效益6000萬余元，結(jié)算資金回報率100％以上，對于該行的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，新的業(yè)務增加提供了有力支撐。