一、客戶基本情況
（一）基本情況
廣州市大華石油化工有限公司注冊資本人民幣5000萬元，為目前國內(nèi)名列前茅的民營石油貿(mào)易公司，主要經(jīng)營燃料油、成品油進(jìn)出口及國內(nèi)批發(fā)、儲運(yùn)和代理業(yè)務(wù)。公司擁有國際貿(mào)易進(jìn)出口權(quán)和燃料油自營及代理進(jìn)口經(jīng)營權(quán)，是我國上海期貨交易所自營會員之一，在國內(nèi)市場信譽(yù)良好，公司總資產(chǎn)達(dá)30.5億元，實(shí)現(xiàn)銷售收入33.6億元，利潤總額1812萬元。
公司在番禺、東莞等地長期租用數(shù)萬立方米的燃料油保稅罐，并在青島、舟山、太倉等地投資建設(shè)萬噸級石化碼頭及油庫。
企業(yè)擁有良好信用和完備的風(fēng)險控制體系，國內(nèi)多家商業(yè)銀行均將該司評定為A級企業(yè)、黃金客戶，黃埔海關(guān)、廣州海關(guān)等多個海關(guān)將該司評定為A類進(jìn)出口企業(yè)，為廣州先進(jìn)私營企業(yè)、廣州市百強(qiáng)民營企業(yè)，在國內(nèi)燃料油市場和銀行間市場擁有良好信譽(yù)和美譽(yù)度。

（二）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：
燃料油行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)主要是原油加工和石油煉制加工業(yè)，下游行業(yè)包括電力行業(yè)、石油化工行業(yè)、建材行業(yè)和鋼鐵、化工行業(yè)，廣州市大華石油化工有限公司是處于這一產(chǎn)業(yè)鏈上、下游之間貿(mào)易經(jīng)銷商，起著貫通市場渠道的作用。
1、上游客戶：新加坡康基集團(tuán)注冊資本4.8億美元，主營原油、成品油、燃料油貿(mào)易銷售，在世界油品供應(yīng)及銷售市場占有重要份額，綜合實(shí)力強(qiáng)大，在青島、南通設(shè)立石化倉儲公司，并建造了兩座5萬噸級的深水碼頭，年接儲量達(dá)800萬噸，同時將廣州市大華石油化工有限公司作為其在中國的戰(zhàn)略合作伙伴。 
2、下游客戶：電力行業(yè)、石油化工行業(yè)、鋼鐵行業(yè)。
電力行業(yè)：電力行業(yè)的燃料油消費(fèi)主要用于兩個方面，一是燃油發(fā)電、供熱機(jī)組；二是燃媒機(jī)組的點(diǎn)火、助燃和穩(wěn)燃用油。
石油化工行業(yè)：石油化工行業(yè)對燃料油的使用主要在于煉油廠再生產(chǎn)、自備電廠的發(fā)電、油田生活采暖、化肥生產(chǎn)用原料和燃料以及其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)。
鋼鐵行業(yè)：鋼鐵行業(yè)對燃料油的使用主要在于加熱爐、自備電廠發(fā)電供熱和耐火材料等方面。
在下游客戶方面，廣州市大華石油化工有限公司已經(jīng)在國內(nèi)燃料油、成品油市場特別是以廣東省為中心華南市場上樹立自身品牌，擁有一批忠誠的客戶群體，其客戶主要分為兩類，一類是代銷其所進(jìn)口油品二級經(jīng)銷商，如珠海市新德石油化工有限公司、東莞星陽化工有限公司、惠州市廣安德石油貿(mào)易有限公司等等，廣州市大華石油化工有限公司通過自身優(yōu)勢，將進(jìn)口油料在不承擔(dān)風(fēng)險前提下賣給二級經(jīng)銷商，從中獲取可觀的利潤。而另一類則是終端用戶，如山東新星石油化工有限公司、山東�；�集團(tuán)等企業(yè)和沙田角電廠、東莞新風(fēng)電廠等優(yōu)質(zhì)電力企業(yè)，這部分客戶屬于壟斷型企業(yè)，實(shí)力雄厚，付款能力較強(qiáng)。
綜上分析，廣州市大華石油化工有限公司購銷渠道暢通，且價格風(fēng)險已通過“遠(yuǎn)期銷售”方式予以鎖定，整體風(fēng)險較低。
二、銀行切入點(diǎn)分析 
（一）質(zhì)押物分析
燃料油是成品油的一種，是石油加工過程中在汽、煤、柴油之后從原油中分離出來的較重的剩余產(chǎn)物，廣泛應(yīng)用于船舶鍋爐燃料、加熱爐燃料、冶金爐和其他工業(yè)爐燃料，是現(xiàn)代工業(yè)的基礎(chǔ)能源之一，國內(nèi)需求量頗大，隨著長江三角洲地區(qū)和山東沿海地區(qū)進(jìn)口燃料油迅速增加，未來國內(nèi)燃料油市場將呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。燃料油作為基礎(chǔ)能源消費(fèi)產(chǎn)品地位在短期內(nèi)難以動搖，市場價格相對穩(wěn)定，不會出現(xiàn)大幅跳水現(xiàn)象，以燃料油作為質(zhì)押物對銀行而言保障系數(shù)較高。
銀行在選擇質(zhì)押物時，為保證質(zhì)押物基本品質(zhì)和變現(xiàn)能力，按照上海期貨交易所燃料油質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)比照貨物質(zhì)檢單，只對符合上海期貨交易所燃料油質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的燃料油辦理質(zhì)押，以保證質(zhì)押貨物有較好的流通性。
由于黃埔燃料油現(xiàn)貨市場是我國目前最大也是最為規(guī)范的燃料油現(xiàn)貨市場，交易量較為活躍，質(zhì)押物價值確定按照黃埔燃料油市場現(xiàn)貨價格確定的在市場上認(rèn)同度較高，依照黃埔燃料油現(xiàn)貨市場前一日燃料油現(xiàn)貨（180CST）價格確定銀行質(zhì)押物質(zhì)押價值較為公允，又由于黃埔現(xiàn)貨市場前一日燃料油現(xiàn)貨價格是一個價格區(qū)間，出于銀行風(fēng)險控制的考慮，燃料油貨押業(yè)務(wù)應(yīng)依照該價格區(qū)間內(nèi)最低的價格確定銀行質(zhì)押物價格。并確保在操作每筆業(yè)務(wù)時，單筆業(yè)務(wù)金額所對應(yīng)質(zhì)押物的質(zhì)押率不高于70％。
每次辦理業(yè)務(wù)前，銀行須按照黃埔燃料油現(xiàn)貨市場前一日燃料油現(xiàn)貨（180CST）最低價格，同時參考授信申請人提供的貨物發(fā)票、交易合同、報關(guān)單等擬定質(zhì)押物價值，作為質(zhì)押物價格確定的依據(jù)。
（二）監(jiān)管倉庫：
東莞市金明油庫作為質(zhì)押貨物擺放倉庫，東莞市金明油庫系海關(guān)監(jiān)管倉庫，倉庫儲存容量達(dá)38萬平方米，存儲功能為倉儲燃料油、柴油、汽油、潤滑油，庫區(qū)配有碼頭，油庫規(guī)模較大。該油庫屬于東莞市金明有限公司所有，東莞市金明有限公司注冊資本1200萬元，總資產(chǎn)2億元，主營業(yè)務(wù)收入8.3億元，利潤總額1億萬元，資產(chǎn)規(guī)模及盈利能力較好，在倉儲行業(yè)中屬于規(guī)模較大的公司，履約能力良好。
據(jù)銀行實(shí)地調(diào)查核實(shí)，東莞市金明油庫地理位置優(yōu)越，公路交通及水路交通便利，目前庫區(qū)設(shè)備成新率較高，使用情況正常，庫區(qū)管理措施齊備，全部油罐均由終端電腦系統(tǒng)進(jìn)行操作，能夠?qū)崟r監(jiān)控罐內(nèi)溫度及存儲情況，貨物存放安全保障系數(shù)較高。
業(yè)務(wù)流程： 
1、銀行與廣州市大華石油化工有限公司取得一致，以燃料油質(zhì)押為擔(dān)保方式，銀行提供貿(mào)易融資授信產(chǎn)品－ 匯出匯款押匯。廣州市大華石油化工有限公司與新加坡康基集團(tuán)簽訂《燃料油購買合同》，貨值1億元人民幣。
2、銀行信貸審批通過后，在額度項(xiàng)下續(xù)做單筆業(yè)務(wù),廣州市大華石油化工有限公司存入保證金3000萬元人民幣，經(jīng)辦行為其發(fā)放7000萬元貸款，然后將1億元資金直接購匯，辦理電匯匯出，全部劃往新加坡康基集團(tuán)帳戶。
3、燃料油到港后，由中國外運(yùn)有限公司直接將燃料油運(yùn)送到東莞市金明油庫，入庫保管后，辦理質(zhì)押。銀行按照黃埔燃料油現(xiàn)貨市場辦理業(yè)務(wù)前一日燃料油現(xiàn)貨（180CST）最低價格，參考授信申請人提供的貨物發(fā)票、交易合同、報關(guān)單等擬定質(zhì)押物價值，填制《質(zhì)物價格審核單》。
銀行與廣州市大華石油化工有限公司、東莞市金明油庫三方簽訂《倉儲監(jiān)管合同》，與廣州市大華石油化工有限公司雙方簽訂《質(zhì)押合同》，《質(zhì)押合同》所確定質(zhì)押率不得高于70％。
銀行向東莞市金明油庫出具《查詢及出質(zhì)通知書》，取得倉儲方出具的《查復(fù)及出質(zhì)確認(rèn)書》，該《查復(fù)及出質(zhì)確認(rèn)書》除確認(rèn)倉單的編號、倉單項(xiàng)下貨物的數(shù)量、品種、規(guī)格、生產(chǎn)廠家等要素之外，還應(yīng)確認(rèn)倉儲方已知曉質(zhì)押事實(shí)，未經(jīng)銀行同意不予辦理倉單的掛失補(bǔ)辦。
廣州市大華石油化工有限公司辦妥所質(zhì)押貨物的保險手續(xù)，取得《保險單》正本。廣州市大華石油化工有限公司將《倉單》、《保險單》正本提交銀行。
4、廣州市大華石油化工有限公司交存保證金，提取燃料油。
5、銀行通知東莞市金明油庫釋放燃料油，剩余油料的質(zhì)押率始終不得高于70%的質(zhì)押率。