科技部副部長(zhǎng)馬頌德 
　　中小企業(yè)作為一個(gè)高效率的經(jīng)濟(jì)群體，在技術(shù)創(chuàng)新、就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)等諸多方面正在顯現(xiàn)著越來(lái)越重要的作用。來(lái)自歐盟的統(tǒng)計(jì)表明，中小企業(yè)人均創(chuàng)新成果是大企業(yè)的兩倍，單位R&D投入產(chǎn)生的新成果是大企業(yè)的3-5倍；而美國(guó)中小企業(yè)在1953年—1973年間的創(chuàng)新成果幾乎占同期全國(guó)創(chuàng)新成果的50%。作為最具成長(zhǎng)性的中國(guó)浙江中小企業(yè)，2003年在占全國(guó)1.06%的土地上，創(chuàng)造了全國(guó)7.9%的GDP，GDP總量超過(guò)9200億元。
　　中小企業(yè)作為一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的弱勢(shì)群體，在資金供給、技術(shù)創(chuàng)新能力提升等方面的問(wèn)題也越來(lái)越突出。有數(shù)據(jù)表明，約有50%的中小企業(yè)在創(chuàng)立的3年內(nèi)死亡了，在剩下的50%企業(yè)中又有50%的企業(yè)在5年內(nèi)消失，即使剩下的這1/4企業(yè)也只有少數(shù)能夠熬過(guò)經(jīng)濟(jì)蕭條的嚴(yán)冬。中小企業(yè)大量夭折，既是中小企業(yè)，尤其是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，但也造成了技術(shù)創(chuàng)新資源的浪費(fèi)和對(duì)創(chuàng)業(yè)精神的打擊。
　　為有效地解決中小企業(yè)發(fā)展中的問(wèn)題，很多發(fā)達(dá)國(guó)家都先后推出了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資助計(jì)劃、中小企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移計(jì)劃、中小企業(yè)融資支持計(jì)劃、中小企業(yè)管理輔導(dǎo)計(jì)劃，發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金，建立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)等，試圖從系統(tǒng)撫育的角度解決中小企業(yè)發(fā)展所遇到的系統(tǒng)性難題。從近20多年的實(shí)驗(yàn)結(jié)果看，發(fā)達(dá)國(guó)家政府對(duì)中小企業(yè)的這種系統(tǒng)性撫育，的確收到了很大成效。如美國(guó)不僅先后培育出了IBM、英特爾、斯科、微軟這樣的大公司，也極大地激發(fā)了美國(guó)公民的創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新精神，2000多萬(wàn)家中小企業(yè)構(gòu)成了美國(guó)經(jīng)濟(jì)金字塔的最牢固的基礎(chǔ)。
　　與此相對(duì)比，我們不難看出我國(guó)在發(fā)展中小企業(yè)戰(zhàn)略上，特別是在有效地解決其發(fā)展過(guò)程中“市場(chǎng)失靈”問(wèn)題時(shí)，還缺乏系統(tǒng)性的解決方案。作為一個(gè)擁有13億人口的大國(guó)，中小企業(yè)只有360萬(wàn)家，科技型中小企業(yè)還不到15萬(wàn)家，且多數(shù)還處在自生自滅的狀態(tài)。中小企業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題很多，如資金短缺、技術(shù)升級(jí)困難、市場(chǎng)拓展緩慢、管理粗放等，但根本原因在于資金供應(yīng)鏈的銜接和有效性。
　　眾所周知，企業(yè)的生命周期分為種子階段(Seed)、起步階段(Start-up)、成長(zhǎng)階段(Devel鄄opment)、擴(kuò)張階段(Shipping)和成熟階段(Prof鄄itable)。與此相應(yīng)的企業(yè)資金需求是種子資金、起步資金、成長(zhǎng)資金、擴(kuò)張資金和規(guī)�；�資金。可見(jiàn)，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)的資金需求鏈條，就是為企業(yè)在不同成長(zhǎng)階段提供相匹配的資金供給。
　　科技部聯(lián)合有關(guān)部門(mén)從促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的工作出發(fā)，近年來(lái)推出的一些措施：
　　1.建立國(guó)家科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，建立政府引導(dǎo)的種子基金
　　從一項(xiàng)技術(shù)轉(zhuǎn)化為一種產(chǎn)品，是中小企業(yè)創(chuàng)立的第一步，其資金來(lái)源基本上是創(chuàng)業(yè)者個(gè)人、親友等，商業(yè)資金幾乎不會(huì)介入。所以，很多中小企業(yè)在用完這些自有資金后，就陷入了“無(wú)米之炊”的境地，國(guó)際上也把這個(gè)階段稱(chēng)為中小企業(yè)的“死亡谷”。
　　1999年科技部與財(cái)政部聯(lián)合設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，是第一個(gè)政府種子資金。該資金設(shè)立以來(lái)，通過(guò)無(wú)償資助等方式，對(duì)優(yōu)化種子階段企業(yè)資金供給起到了積極作用，特別是對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的支持作用非常顯著，在已經(jīng)資助的5000多個(gè)項(xiàng)目中，獲得專(zhuān)利2489項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利占35%。
　　不過(guò)，由于該項(xiàng)政府種子資金規(guī)模有限，且更多地著眼于對(duì)企業(yè)技術(shù)研發(fā)活動(dòng)的資助，所以大量的種子期企業(yè)還無(wú)法得到這種資助。為此，科技部正在與相關(guān)部門(mén)協(xié)商，準(zhǔn)備在創(chuàng)新基金內(nèi)部設(shè)立創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)資金、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金等，真正把創(chuàng)業(yè)活動(dòng)和創(chuàng)新活動(dòng)納入政府種子資金支持系統(tǒng)中來(lái)。
　　2.建立以創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金為基礎(chǔ)的創(chuàng)業(yè)投資資金支持體系，解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)起步期的資金供給問(wèn)題
　　創(chuàng)業(yè)投資作為一種非常具有耐心和冒險(xiǎn)精神的資金，通常在這個(gè)階段會(huì)成為創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金供應(yīng)者。但如何讓創(chuàng)業(yè)投資成為具有耐心和冒險(xiǎn)精神的資金呢？
　　從以色列、澳大利亞、印度等這些缺乏創(chuàng)業(yè)投資土壤的國(guó)家看，其發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資的成功經(jīng)驗(yàn)是建立政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資資本共同組建創(chuàng)業(yè)投資公司或基金。通過(guò)政府資本供給彌補(bǔ)創(chuàng)業(yè)投資資本不足已經(jīng)是國(guó)際上的通行做法，但為了避免政府直接從事創(chuàng)業(yè)投資所帶來(lái)的諸多不足，并最大限度地發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，政府資本通常是設(shè)立政策性創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。
　　這種引導(dǎo)基金的基本模式是政府資金以參股的方式投入市場(chǎng)化創(chuàng)業(yè)投資基金中，優(yōu)先承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不分享或很少分享利潤(rùn)。目前，在即將頒布的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》中，已經(jīng)明確政府可以設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，科技部和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等有關(guān)部門(mén)正在抓緊研究落實(shí)。
　　3.建立以開(kāi)發(fā)性金融為平臺(tái)的政策性資金支持體系，重點(diǎn)解決成長(zhǎng)期企業(yè)的資金供給問(wèn)題
　　進(jìn)入成長(zhǎng)期的企業(yè)，技術(shù)已經(jīng)比較完善，產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)入開(kāi)發(fā)階段，并有數(shù)量有限的顧客試用，費(fèi)用在增加，但仍沒(méi)有銷(xiāo)售收入。由于看到了光明的市場(chǎng)前景，企業(yè)通常都不愿意再進(jìn)行股權(quán)融資，創(chuàng)業(yè)投資等資本介入的成本也會(huì)變得很高。同時(shí)，企業(yè)缺乏抵押物和相應(yīng)擔(dān)保的條件并未改變，商業(yè)銀行等商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資金仍然不敢介入。于是，就出現(xiàn)了很多非常有前景的企業(yè)紛紛倒在自己的“前景”中的現(xiàn)象。
　　從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)的實(shí)踐看，開(kāi)發(fā)性金融是這個(gè)階段最好的資金供給者。一是開(kāi)發(fā)性金融兼具政策性和金融性雙重特征，可以為企業(yè)分擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)；二是開(kāi)發(fā)性金融承擔(dān)著開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)的政府責(zé)任，對(duì)有前景的產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)應(yīng)該給予資金支持；三是開(kāi)發(fā)性金融可以通過(guò)管理輸出、資金供給，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。目前，我們正在和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，通過(guò)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款、中小企業(yè)打包貸款等方式構(gòu)建政策性資金支持體系。
　　4.通過(guò)政府貼息、擔(dān)保、采購(gòu)、稅收減免等方式，提升企業(yè)信用等級(jí)，吸引商業(yè)金融資本為企業(yè)提供資金支持，滿(mǎn)足企業(yè)迅速擴(kuò)張的需要
　　商業(yè)金融資本是社會(huì)上最大量、最追逐利潤(rùn)最大化的資金，政府只能引導(dǎo)而不能強(qiáng)制其支持中小企業(yè)。所以，政府資金的作用，最主要是釋放中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)商業(yè)金融資本的成本。
　　在目前的政策體系中，國(guó)家創(chuàng)新基金對(duì)擴(kuò)張期的企業(yè)給予的財(cái)政貼息貸款，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)品出口給予的退稅優(yōu)惠，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)給予的稅收減免優(yōu)惠，對(duì)高新技術(shù)園區(qū)內(nèi)企業(yè)融資給予的政府擔(dān)保代償機(jī)制，對(duì)提高企業(yè)信用等級(jí)，引導(dǎo)商業(yè)金融資金支持中小企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的資金需要起了重要作用。不過(guò)，從以前的這些政策工具效果看，還有很多值得改進(jìn)的地方。如把政府貼息資金轉(zhuǎn)為擔(dān)保代償資金，即可以解決擔(dān)保代償資金來(lái)源問(wèn)題，又可以放大政府資金的使用效果。再如確定政府采購(gòu)產(chǎn)品中的中小企業(yè)產(chǎn)品比例，可以為中小企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)張和技術(shù)升級(jí)起到重要作用。
　　5.通過(guò)“綠色通道”工程，滿(mǎn)足成熟階段中小企業(yè)的規(guī)�；�融資需要
　　中小企業(yè)是大企業(yè)的搖籃，經(jīng)過(guò)前幾個(gè)階段的資金供給后，企業(yè)具備了規(guī)模化融資的條件。通常，這個(gè)階段的企業(yè)融資多數(shù)會(huì)選擇上市融資的方式，完成資本的迅速積聚。一個(gè)國(guó)家能否在較短時(shí)間內(nèi)，培育出比較多的大企業(yè)，多層次的資本市場(chǎng)是重要條件。
　　根據(jù)我們的充分調(diào)研結(jié)果顯示，隨著股權(quán)分置改革的全面展開(kāi)，在深圳中小企業(yè)板市場(chǎng)基礎(chǔ)上設(shè)立科技型中小企業(yè)上市融資“綠色通道”的條件也已經(jīng)成熟。
　　該項(xiàng)政策出臺(tái)的重要理由是我國(guó)內(nèi)地已經(jīng)積累了比較豐富的優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)資源。我們和深圳交易所合作，通過(guò)篩查科技部火炬中心和科技部創(chuàng)新基金管理中心的數(shù)據(jù)庫(kù)，驚喜地發(fā)現(xiàn)：
　�。�1）按照“最近一年凈資產(chǎn)和總收入均超過(guò)3000萬(wàn)元，連續(xù)兩年以上盈利”的標(biāo)準(zhǔn)，5萬(wàn)家企業(yè)中有4015家企業(yè)達(dá)到了這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。
　　（2）在4015家企業(yè)中，有2197家企業(yè)基本符合現(xiàn)有的發(fā)行上市條件。
　�。�3）從資產(chǎn)規(guī)模、收益水平及盈利能力等三個(gè)方面，目前有722家重點(diǎn)高科技企業(yè)，可以直接作為重點(diǎn)追蹤和扶植的對(duì)象。
　　我們考慮的綠色通道將主要包括：適當(dāng)縮短或取消中小企業(yè)上市之前為期一年的輔導(dǎo)期；適當(dāng)放寬保薦家數(shù)限制，加快中小企業(yè)批量上市的步伐；企業(yè)在通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部初審以后，必要時(shí)可以組織專(zhuān)場(chǎng)發(fā)審會(huì)；企業(yè)股票發(fā)行和上市適當(dāng)分開(kāi)。
　　中小企業(yè)的培育和發(fā)展是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，政府除在資金供應(yīng)鏈上要發(fā)揮積極作用外，還要在企業(yè)成長(zhǎng)的法律環(huán)境、人文環(huán)境、生態(tài)環(huán)境上加強(qiáng)引導(dǎo)和協(xié)調(diào)，既積極促成個(gè)體企業(yè)的成長(zhǎng)和創(chuàng)新，又要努力促成產(chǎn)業(yè)集群，特別是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群的升級(jí)和發(fā)展，盡快地使我國(guó)的中小企業(yè)進(jìn)入國(guó)際價(jià)值鏈分工的高端，形成比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，我們?cè)敢夂蜕鐣?huì)各界廣泛合作，也愿意學(xué)習(xí)與借鑒東亞各國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步提高中小企業(yè)的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。
　�。ㄗ髡咴凇笆讓脰|亞促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展與投資高層論壇研討會(huì)”上的講話(huà)）