鋼材價(jià)格與消費(fèi)需求漸行漸遠(yuǎn)
2008-6-2 10:50:00 來(lái)源：現(xiàn)代物流報(bào) 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
□ 陳克新
鋼材價(jià)格繼續(xù)上漲及主要原因分析
今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格持續(xù)性強(qiáng)勁上漲。據(jù)商務(wù)部重要生產(chǎn)資料監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)測(cè)算，今年4月末，全國(guó)30個(gè)主要城市、五大品種的鋼材平均價(jià)格為5945元 （每噸，下同），比去年12月末上漲5.4%，比去年同期上漲了44.6%，上漲幅度進(jìn)一步提高，絕對(duì)噸價(jià)提高了1834元。
出口形勢(shì)量減價(jià)升。據(jù)測(cè)算，4月份全國(guó)鋼材出口平均價(jià)為928美元，比去年同期提高44.3%；鋼坯出口平均價(jià)格為530美元，提高21.8%。從絕對(duì)值來(lái)看，4月份中國(guó)出口鋼坯同比增加了95美元，出口鋼材增加了285美元。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，1~4月累計(jì)全國(guó)鋼材出口量同比下降23.9%，但出口金額卻增長(zhǎng)了4.1%，繼續(xù)呈現(xiàn)減量增收局面。
分析今年以來(lái)中國(guó)鋼材的漲價(jià)因素：一是生產(chǎn)成本增加；二是美元大幅貶值；三是一些生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易商乘機(jī)炒作。因?yàn)榻衲晟习肽陣?guó)內(nèi)鋼材的漲價(jià)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了成本增加水平，已經(jīng)不能完全用成本提高來(lái)加以解釋。
如上所述，今年4月末，全國(guó)主要城市、主要品種的鋼材平均價(jià)格同比上漲了1834元。如果按照鋼鐵企業(yè)平均出廠價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格200~300元測(cè)算，4月末全國(guó)鋼鐵企業(yè)的平均出廠價(jià)格同比至少提高了1400元，而同期大型鋼鐵企業(yè)所增加的鐵礦石費(fèi)用（國(guó)內(nèi)外礦石價(jià)格、長(zhǎng)期合同價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格綜合測(cè)算）不超過(guò)300元，即使將焦炭、廢鋼、動(dòng)力、物流、環(huán)保、工資等全部費(fèi)用考慮進(jìn)去，所增加的噸鋼成本也不會(huì)超過(guò)800元。由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)漲價(jià)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了同期和預(yù)期的成本增加幅度，產(chǎn)品利潤(rùn)又有增加。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，今年1~2月全國(guó)大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)225.63億元，在去年增長(zhǎng)41%的基礎(chǔ)上，同比又增長(zhǎng)了20.4%。鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)能夠連年大幅增長(zhǎng)，借助成本因素提高價(jià)格發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。
由于下階段成本繼續(xù)增加，美元疲軟和炒作題材依然，因此鋼材價(jià)格繼續(xù)高位運(yùn)行。
消費(fèi)需求回落態(tài)勢(shì)進(jìn)一步確立
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，今年以來(lái)中國(guó)鋼材市場(chǎng)需求回落態(tài)勢(shì)獲得了進(jìn)一步確立。構(gòu)成消費(fèi)需求的兩大部分：無(wú)論是出口需求還是國(guó)內(nèi)需求，都出現(xiàn)了增長(zhǎng)水平的顯著放緩，或者是絕對(duì)量的下降。
出口量大幅下降
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2008年1~4月份累計(jì)全國(guó)鋼材出口量為1617萬(wàn)噸，比去年同期下降23.9%；鋼坯出口量10萬(wàn)噸，下降96.2%。
在鋼材直接出口下降的同時(shí)，其間接出口量也在減少或者是增幅回落。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度累計(jì)，全國(guó)金屬加工機(jī)床、鋼鐵緊固件、不銹鋼廚具和餐具、金屬工具、縫紉機(jī)、微波爐、電扇等耗鋼產(chǎn)品出口量都出現(xiàn)了同比下降；電動(dòng)機(jī)、摩托車(chē)、自行車(chē)、洗衣機(jī)、空調(diào)、冰箱等家用電器產(chǎn)品出口量雖然還在增長(zhǎng)，但多數(shù)產(chǎn)品出口增幅不超過(guò)5%；軸承、集裝箱等出口增速較高，但也出現(xiàn)了較大幅度回落。
國(guó)內(nèi)消費(fèi)增幅回落
中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)消費(fèi)，與工業(yè)生產(chǎn)和固定資產(chǎn)投資緊密相關(guān)。2008年一季度這兩方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，都顯示了國(guó)內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)勢(shì)頭減弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前3個(gè)月累計(jì)，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)16.4%，比上年同期回落1.9個(gè)百分點(diǎn)；全社會(huì)消費(fèi)品零售總額和生產(chǎn)資料銷售總額增速（剔除價(jià)格上漲因素后）都出現(xiàn)了1~2個(gè)百分點(diǎn)的減緩。值得注意的是，雖然一季度全社會(huì)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)24.6%，比上年同期加快0.9個(gè)百分點(diǎn),保持了較高的名義增長(zhǎng)率，但如果剔除同期8.6%的固定資產(chǎn)投資價(jià)格漲幅后，實(shí)際增速也出現(xiàn)了顯著放緩。
由于多方面因素的影響，今年以來(lái)全國(guó)各地樓盤(pán)買(mǎi)賣(mài)出現(xiàn)濃厚的觀望氣氛，不僅投機(jī)買(mǎi)房和投資買(mǎi)房需求顯著萎縮，自住買(mǎi)房也被推遲，以等待局勢(shì)明朗。在這種情況下，并因?yàn)橘Y金緊張，開(kāi)發(fā)商普遍減慢了施工進(jìn)度。據(jù)有關(guān)資料顯示，2007年全國(guó)房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)30.2%，但商品房竣工面積僅增長(zhǎng)4.3%，處于三年來(lái)的最低水平，今年以來(lái)的情況也相差不多。據(jù)北京市統(tǒng)計(jì)，由于2006年以來(lái)施工和新開(kāi)工面積持續(xù)下降，導(dǎo)致今年竣工面積減少。1~4月，北京市商品房竣工面積410萬(wàn)平方米，由上年同期同比增長(zhǎng)14.7%轉(zhuǎn)為下降20.2%。其中，住宅竣工面積為250.6萬(wàn)平方米，同比下降33.7%。有關(guān)專家認(rèn)為，產(chǎn)生這一現(xiàn)象的最重要原因，一是開(kāi)發(fā)成本提高了，同樣的資金投入，沒(méi)有得到相應(yīng)的產(chǎn)出；另外就是開(kāi)發(fā)商減緩施工進(jìn)度，拖延竣工時(shí)間。這反映了目前房地產(chǎn)市場(chǎng)的觀望態(tài)勢(shì)。
4月份全國(guó)CPI漲幅高達(dá)8.5%，全年漲幅控制在4.5%以內(nèi)難度很大。為此，堅(jiān)持從緊貨幣政策，反通脹“雙防”仍然是第一位的宏觀調(diào)控目標(biāo)。多數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)期宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)緊縮，包括二季度很有可能進(jìn)一步加息，從而對(duì)市場(chǎng)資金構(gòu)成壓力。
從今后的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，國(guó)家從緊的貨幣政策和美國(guó)次貸危機(jī)的警示，使金融機(jī)構(gòu)收緊了對(duì)房地產(chǎn)的貸款。濃厚的觀望氣氛，及住宅價(jià)格的強(qiáng)烈降價(jià)預(yù)期，又使得開(kāi)發(fā)商借助預(yù)售款建房的目標(biāo)不能完全實(shí)現(xiàn)。今年前4個(gè)月，北京市商品房銷售面積為261.3萬(wàn)平方米，同比下降49.6%，降幅比一季度擴(kuò)大3.6個(gè)百分點(diǎn)，其中期房銷售面積下降了59.2%。近些年來(lái)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商大量囤地，占?jí)毫司揞~資金。有觀點(diǎn)認(rèn)為，今年開(kāi)發(fā)商的資金缺口高達(dá)1萬(wàn)億元，過(guò)高的投資價(jià)位，又使得開(kāi)發(fā)資金大量縮水。以上幾個(gè)方面對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域鋼材消費(fèi)的沖擊，也難以在短時(shí)期內(nèi)消失。
汽車(chē)、耐用消費(fèi)品是中國(guó)鋼材消費(fèi)的另一個(gè)重要方面。雖然鋼材等原材料價(jià)格不斷上漲，但家用電器等耐用消費(fèi)品卻不敢輕易漲價(jià)，至少是不敢與鋼材等原材料同幅度漲價(jià)。據(jù)有關(guān)資料顯示，一度因?yàn)殇摬臐q價(jià)而提高價(jià)格的家用電器廠商，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)激烈被迫再次降價(jià)促銷。近期空調(diào)遭遇全線價(jià)格“雪崩”，最高降幅達(dá)到30%，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)價(jià)格也出現(xiàn)了今年以來(lái)首次環(huán)比下降。國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心近期公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份全國(guó)整體汽車(chē)價(jià)格同比下降3.21%，環(huán)比下降1.19%。下游鋼材用戶的紛紛降價(jià)行為，對(duì)于不斷上漲的鋼材行情實(shí)在不是一個(gè)好消息。
最近從國(guó)外傳出的消息也不理想。雖然經(jīng)過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)的全力救市，避免了金融機(jī)構(gòu)的大量倒閉，但卻引發(fā)了嚴(yán)重的流動(dòng)性過(guò)剩，通貨膨脹愈演愈烈，石油價(jià)格已經(jīng)攀上了130美元/桶關(guān)口。有觀點(diǎn)認(rèn)為，國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)上漲，嚴(yán)重的通貨膨脹，使美國(guó)政府今年初出臺(tái)的總額1680億美元的刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果已被完全抵消。因?yàn)槿藗冎挥杏邢薜腻X(qián)，物價(jià)上漲后實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力必然下降。負(fù)債累累和信貸緊縮，將使美國(guó)消費(fèi)者更加節(jié)衣縮食。所以，次貸危機(jī)導(dǎo)致的糟糕局面并沒(méi)有結(jié)束，它對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響可能才剛剛開(kāi)始。最近聯(lián)合國(guó)將2008年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)值大幅下調(diào)至1.8%,比2007年3.8%的經(jīng)濟(jì)增速，回落了2個(gè)百分點(diǎn)。其中世界最主要的經(jīng)濟(jì)體,美國(guó)經(jīng)濟(jì)則下降0.2%,出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。國(guó)際貨幣基金組織的報(bào)告認(rèn)為，2009年世界經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步減緩，未來(lái)兩年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低于3%，即進(jìn)入衰退的幾率為25%。
在這個(gè)大環(huán)境下，中國(guó)鋼鐵的出口需求，主要是通過(guò)耐用消費(fèi)品、機(jī)電產(chǎn)品所體現(xiàn)出來(lái)的間接出口需求，有可能進(jìn)一步緊縮。在前段時(shí)期舉辦的廣交會(huì)上，受原材料漲價(jià)、人民幣升值兩大主要因素影響，包括空調(diào)、冰箱、彩電、廚具、小家電等耐用消費(fèi)品生產(chǎn)廠家均提高了出口報(bào)價(jià)。但不少企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，即使提價(jià)仍然無(wú)利可圖，因此可能被迫減少出口，還有一些家電生產(chǎn)企業(yè)可能因此倒閉。受其影響，今年一季度全國(guó)部分耗鋼產(chǎn)品出口下降的趨勢(shì)將會(huì)延續(xù)下去。按照中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的計(jì)算，2008年全國(guó)粗鋼出口量每個(gè)季度平均下降500萬(wàn)噸左右，但一季度出口下降約462萬(wàn)噸，因此今后出口下降的數(shù)量還有可能繼續(xù)擴(kuò)大。
受到上述幾個(gè)方面的影響，中國(guó)鋼鐵企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始感受到了一定的銷售壓力。
前不久，四川省汶川縣發(fā)生嚴(yán)重地震災(zāi)害，并波及到周邊縣市，受災(zāi)人口2100多萬(wàn)。地震導(dǎo)致大量建筑倒塌損毀，預(yù)計(jì)災(zāi)后重建任務(wù)較重，需要一定數(shù)量的建筑鋼材。但是，這個(gè)數(shù)量不會(huì)超過(guò)1800萬(wàn)噸，而且其需求釋放期在3年以上，年均增加量在500萬(wàn)噸左右，相對(duì)于國(guó)內(nèi)產(chǎn)能并不是很大，經(jīng)估算也就是今年一個(gè)季度的鋼材和鋼坯的出口減少量，因此根本不會(huì)引發(fā)國(guó)內(nèi)供求關(guān)系的緊張，也不會(huì)扭轉(zhuǎn)2008年中國(guó)總量鋼材需求增幅回落的局面。當(dāng)然，災(zāi)后重建需要量最大的是建筑鋼材，鋼材總量與品種結(jié)構(gòu)存在一定失衡。有關(guān)部門(mén)已經(jīng)注意到了這個(gè)問(wèn)題，將會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求情況，加大建筑鋼材的生產(chǎn)力度。同時(shí)關(guān)注并嚴(yán)厲打擊以此作為炒作題材，哄抬鋼材價(jià)格，尤其是建筑鋼材價(jià)格的囤積投機(jī)行為。必要時(shí)，還可以通過(guò)提高臨時(shí)出口關(guān)稅的措施，抑制或停止建筑鋼材的出口。
需求增長(zhǎng)勢(shì)頭減弱，壓迫粗鋼生產(chǎn)水平回落
國(guó)內(nèi)消費(fèi)和境外出口需求增長(zhǎng)勢(shì)頭的減弱，使得國(guó)內(nèi)鋼鐵增產(chǎn)水平大幅回落。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年1~4月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量16978萬(wàn)噸，僅比去年同期增長(zhǎng)9.1%，增幅回落了12個(gè)百分點(diǎn)。如果按照前4個(gè)月的平均產(chǎn)量計(jì)算，預(yù)計(jì)全年粗鋼產(chǎn)量約為50934萬(wàn)噸，只比上年增長(zhǎng)4%左右。即使將今后的產(chǎn)量增加因素考慮進(jìn)去，2008年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量增幅也將在10%以內(nèi)，大大低于上年增長(zhǎng)水平。
2008年前4個(gè)月的鋼材生產(chǎn)構(gòu)成中，建筑鋼材增產(chǎn)水平很低。其中盤(pán)條產(chǎn)量同比僅增長(zhǎng)4.5%，鋼筋產(chǎn)量則下降2.3%。
價(jià)格行情與供求關(guān)系反向運(yùn)行，表明價(jià)格泡沫已產(chǎn)生
在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格強(qiáng)勁上漲的同時(shí)，真實(shí)的供求關(guān)系增勢(shì)卻在減弱，兩者拉開(kāi)差距，漸行漸遠(yuǎn)，這就表明國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格泡沫已經(jīng)產(chǎn)生，并且越來(lái)越大。
實(shí)際上，從來(lái)沒(méi)有只漲不跌的商品。預(yù)計(jì)隨著鋼材價(jià)格的持續(xù)強(qiáng)勁上漲，下游行業(yè)消化潛力的耗盡，部分企業(yè)減產(chǎn)甚至倒閉，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格有可能出現(xiàn)調(diào)整，對(duì)此不可掉以輕心。
