中小出口企業(yè)如何應對匯率風險
2008-7-22 12:13:00 來源:物流天下 編輯:56885 關注度:摘要:... ...
一般來說,傳統(tǒng)中國出口型企業(yè)的平均利潤率都是在10%以內(nèi),平均在5%左右。也就是說,這次的匯率改革第一天的2%升值,已經(jīng)壓縮了一般貿(mào)易出口企業(yè)2%左右的利潤空間,甚至使一部分微利企業(yè)的現(xiàn)有訂單馬上出現(xiàn)虧損。雖然2%的升值還不足以威脅大部分出口企業(yè)的生存,但是我們應該看到關于人民幣的升值預期將在今后一個較長的時期內(nèi)存在,甚至有人預言5年內(nèi)人民幣將至少有20%左右的升值空間。無庸置疑,人民幣升值將使得以出口為主要市場的出口型企業(yè)的生存環(huán)境進一步惡化,從而在客觀上推動出口企業(yè)集中度的進一步提高。也就是人民幣升值必然使得一部分競爭能力和應變能力相對較差的出口企業(yè)淘汰出局。 為了在這場殘酷的生存競爭中更好的生存下去,我認為中小型出口企業(yè)應該作好短期和長期的應對準備。
一、從短期來看,我們的策略主要是:1)努力加強成本管理:a)切實加強采購、生產(chǎn)、銷售、儲存、運輸、資金運籌等各個環(huán)節(jié)的成本和費用管理,充分挖掘內(nèi)部潛力,降低成本和費用開支,擴大產(chǎn)品利潤空間,增強出口產(chǎn)品的價格競爭力。B)加大進口,降低成本。由于人民幣升值使得進口原材料、原器件的成本得以下降,在出口產(chǎn)品中加大進口原材料的比例是出口企業(yè)的有效降低成本的途徑。應積極擴大保稅原材料,充分利用保稅政策,降低出口產(chǎn)品的成本。
2)爭取更有利的結算方式:a)在出口收匯方面,應努力爭取客戶先支付一定比例的訂金,并回避遠期付款方式所帶來的匯率波動風險,縮短結匯期限。出口成交后,要加速單據(jù)流轉(zhuǎn),爭取在第一時間內(nèi)回籠有關出口單據(jù),積極采取票據(jù)押匯、保理等方式,使在手票據(jù)及時結匯,加快出口收匯。B)對于進口付匯方面,應爭取延期付款方式,利用遠期信用證等方式將人民幣貸款置換為外匯貸款,延緩進口付匯,適當增加外匯負債,抵消外匯資產(chǎn)的貶值風險。
3)保住現(xiàn)有的市場份額:為了維持現(xiàn)有的客戶群和市場份額,我們不得不適當調(diào)低利潤預期,從而維持現(xiàn)有的客戶群不至于丟失,維持現(xiàn)有的市場份額,只要市場還在我們的手中,客戶沒有對我們失去信心,我們就有生存發(fā)展的時間和空間。
4)優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品的結構:中小企業(yè)相對于大型企業(yè)的優(yōu)勢就是它的靈活性,船小好調(diào)頭。短期內(nèi),我們要盡快調(diào)整出口產(chǎn)品結構,減少利潤較低產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口,將重點轉(zhuǎn)移到利潤相對較高的現(xiàn)有產(chǎn)品上,或者引進與現(xiàn)有的產(chǎn)品類別和目標客戶群相近的其它利潤相對較高的產(chǎn)品。同時要研判市場的流行趨勢及動向,加大研發(fā)工作的投入,為將來的發(fā)展作好技術和產(chǎn)品儲備。
5)向客戶轉(zhuǎn)嫁成本:爭取客戶感情認同,適當提價或者和客戶風險共擔也是個不錯的選擇,而且很多時候也能得到一些老客戶的理解和支持。與此同時爭取上游供應商同步降低原材料、原器件價格,或爭取延期付款的期限,擠壓上游產(chǎn)業(yè)的利潤空間,共渡難關。
6)開拓多元化市場:一般來說,2%的價格上升對于一些發(fā)達國家的進口商來講很多是可以內(nèi)部消化的,而對于競爭程度不是很高的出口目的國,小幅的成本上升也是可以接受的。也可以根據(jù)各個國家和地區(qū)的金融政策和慣例,盡量選擇多幣種進行結算,規(guī)避單一貨幣的升貶值風險。
7)利用金融市場規(guī)避匯率風險:利用多種手段規(guī)避匯率風險。比如,人民幣匯率持續(xù)走高,可適時開展人民幣遠期結售匯業(yè)務,在出口時事先鎖定人民幣兌換外幣的匯價,有效防范結匯前人民幣升值造成的損失。所以企業(yè)儲備一定的金融人才也是必要的。
8)增強信心:由于中國勞動力價格是美國幾十分之一,日本的十幾分之一,即使人民幣繼續(xù)升值,中國仍有相當一部分勞動密集型出口產(chǎn)品在世界上有價格優(yōu)勢,歐美還是要購買中國的產(chǎn)品。
二、從企業(yè)的長期發(fā)展來看,我們應該做到以下幾點:
1)在人民幣升值、出口價格優(yōu)勢弱化的背景下,出口企業(yè)特別是生產(chǎn)型出口企業(yè)要加大研發(fā)和技術改造的投入,加快產(chǎn)品升級換代,優(yōu)化產(chǎn)品結構,緊跟市場和技術潮流,提高企業(yè)核心競爭力。
2)形成產(chǎn)品的差異性:由于資金和技術力量的限制,中小企業(yè)很難在短期里進行新產(chǎn)品的研發(fā)和更新?lián)Q代,產(chǎn)品的差異化可以以較低的成本獲得較大的市場份額。
3)適當擴大對內(nèi)銷售:中國是一個擁有13億多人口的國家,目前正處在工業(yè)化城鎮(zhèn)化進程加快、居民消費結構升級的發(fā)展階段,國民儲蓄率較高,國內(nèi)市場潛力巨大。作為中小型出口企業(yè)必須改變以往只是專營出口的模式,抓住機遇,努力拓展國內(nèi)市場
4)走品牌化道路:一個優(yōu)秀的品牌需要我們精心培育,很多時候我們需要用較低的價格或者是微利向國外推銷我們的高質(zhì)量的產(chǎn)品,對自有品牌的買家在廣告投入和售后服務等多面給予支持,以鼓勵國外買家在自己的國家推廣我們的品牌。
5)匯率調(diào)整有利于企業(yè)對外投資,要抓住機遇"走出去":"走出去"并不是那是實力強勁的大型企業(yè)的專利,中小企業(yè)也可以抓住"走出去"的機遇。甚至"走出去"是很多傳統(tǒng)的、低技術含量、依靠低成本優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)不得不走的一條必由之路。為了規(guī)避人民幣升值的帶來的沖擊,有越來越多的國內(nèi)中小企業(yè)將技術含量低的純加工性質(zhì)的生產(chǎn)程序轉(zhuǎn)移到中國周邊較不發(fā)達國家。這也是中國產(chǎn)業(yè)升級所帶來的必然結果。
我們相信在中國外貿(mào)成功轉(zhuǎn)型以后,與其它國家的貿(mào)易磨擦將減少,貿(mào)易壁壘也將逐步打破,中國貿(mào)易出口企業(yè)的集中度進一步提高,生存下來的出口企業(yè)將面臨著更良好的競爭秩序和更廣闊的發(fā)展前景。