中國經(jīng)濟(jì)回暖之辯 
　　中國領(lǐng)先全世界這么久回暖，而且很多不該回暖的地方都回暖，包括汽車、奢侈品、房地產(chǎn)，如果經(jīng)濟(jì)簫條時(shí)期，這些市場領(lǐng)先全世界回暖，那么就代表你和全世界都不一樣
　　如何走在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之前，我不知道什么是復(fù)蘇，我都沒有看到。所以首先這個(gè)開場白，先給你講幾個(gè)簡單的數(shù)據(jù)，那就是我們中國經(jīng)濟(jì)似乎像題目所講，領(lǐng)先全世界回暖了，比如說我們的股市在去年十一月慢慢開始回暖，領(lǐng)先全世界達(dá)四個(gè)月之久，中國的樓市在今年上半年也跟全世界逆勢增長，以美國為例，上半年的樓市是狂跌，我們是狂漲，車是美國上半年銷售下降35%，我們逆勢增長15%，還有奢侈品，你也可以想象到，在這一波沖擊下，全世界奢侈品品牌大幅下挫，08年奢侈品下了40%，今年上半年下浮10%，可是我們發(fā)現(xiàn)在中國情況不一樣。比如說經(jīng)過受撞最嚴(yán)重的廣東省在一個(gè)商圈附近，一線品牌奢侈品逆線增長20%幾，而且?guī)兹f的名表銷量增長90%，五月份、六月份珠寶銷售增長29%和23%。你看到這些數(shù)據(jù)是不是心里感到異常的興奮，覺得中國經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇、開始回暖了，尤其是最近，你看到國有企業(yè)搶地皮，發(fā)現(xiàn)很多名不見經(jīng)傳小民企，小地產(chǎn)商也是瘋狂的拿地，經(jīng)濟(jì)似乎一片欣欣向榮。但是那些賺到錢的人心里實(shí)際惶恐不安，賺錢賺得如此恐懼還是非常少見。
　　為什么呢?因?yàn)樗麄冃闹械牡诹�感告訴自己，情況似乎比較復(fù)雜。我們也不要說一些什么高深的理論，我們用最平常、最簡單的思路做判斷，就應(yīng)該會有一些基礎(chǔ)的答案。請你想一想，中國領(lǐng)先全世界這么久回暖，而且很多不該回暖的地方都回暖，包括汽車、奢侈品、房地產(chǎn)，如果經(jīng)濟(jì)簫條時(shí)期，這些市場領(lǐng)先全世界回暖，那么就代表你和全世界都不一樣，如果你和別人都不一樣的話，我們總是會覺得別人都不正常，只有我們正常!其實(shí)，如果當(dāng)你和別人不一樣的時(shí)候，你最好認(rèn)為你自己不正常，這樣可能代表你還正常一點(diǎn)。但是我們從來不是這樣思考問題的，我們感覺就是好得不得了，甚至這一波回暖，我們對待回暖的態(tài)度和過去是迥然不同。我舉一個(gè)例子，如果兒子生病你們做父母是做什么，首先用手摸一摸他的額頭是不是有點(diǎn)發(fā)熱，下一步你會做一個(gè)正確的選擇，就是帶家里，小寶貝去看看醫(yī)生，請醫(yī)生檢查一下到底是生了什么病，造成額頭的發(fā)燒，醫(yī)生正確的檢查病以后，給你對癥下藥，發(fā)燒現(xiàn)象呢就可以退燒了。你們平常是不是這樣做的?可是我覺得我們最近的做法特別奇怪，當(dāng)你摸到兒子額頭發(fā)燒的那一瞬間，你竟然回頭告訴老婆說，你不要擔(dān)心，我們的兒子是回暖，你甚至不想去查一下他到底是生了什么病。
　　所以今天，我就把各位聚集在這里我們來看看病，肯定是出了什么問題，才造成回暖的現(xiàn)象。所以今天的演講就是把這個(gè)病給你找出來。你會突然發(fā)現(xiàn)，我們講兩三個(gè)小時(shí)的演講，講這么長之后，到最后的結(jié)論竟然和今天的股市、樓市密切相關(guān)。所以你要真正的了解中國的樓市和股市，你就一定要跳出樓市和股市，從中國經(jīng)濟(jì)最基本的層面開始做深入的探討，你才有可能了解股市、樓市。
　　各位記得不記得，當(dāng)時(shí)全世界有兩派爭論，一批是我一個(gè)人，另外一派是其他所有人，其他學(xué)者都說為什么有泡沫，那是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，老百姓更富裕了，所以大家手上有更多錢炒樓炒股，從而造成了樓市泡沫和股市泡沫，他們給這種說法一個(gè)橫有趣的名字，叫流動性過剩。流動性過剩的名字就是炒樓樓市有泡沫，炒股股市有泡沫。而我當(dāng)時(shí)說，06年，泡沫必定象征著過來一個(gè)新的危機(jī)的出現(xiàn)，那就是制造業(yè)危機(jī)。
　　為什么我會這么說?因?yàn)槲覀兘?jīng)過大量的數(shù)據(jù)調(diào)研的結(jié)果，我發(fā)現(xiàn)情況根本不是如此樂觀。我們的結(jié)論認(rèn)為，那是由于以制造業(yè)為主的民營企業(yè)家，在這個(gè)時(shí)期面臨的投資經(jīng)營環(huán)境全面的惡化，所以很多做制造業(yè)的企業(yè)家不做了，從實(shí)體經(jīng)濟(jì)拿出錢炒樓炒股，從而造成樓市泡沫和股市泡沫，所以我們結(jié)論完全的相反，泡沫現(xiàn)象造成的結(jié)果，不是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展更高了，而是更差了。講的更具體一點(diǎn)，那就是06年，中國的制造業(yè)危機(jī)開始了。
　　所以各位來賓千萬不要認(rèn)為，中國的問題是由于金融海嘯，完全錯(cuò)了，中國危機(jī)早就發(fā)生了。06年，泡沫已經(jīng)告訴我們，中國的危機(jī)是制造業(yè)的危機(jī)。而講得更具體一點(diǎn)，什么是制造業(yè)危機(jī)，就是投資經(jīng)營環(huán)境全面惡化。當(dāng)然了，政府在做政策抉擇的時(shí)候決定不聽我的，聽另外一派的，所以推出宏觀調(diào)控。而宏觀調(diào)控的目的是什么呢?請各位來賓回憶一下，那就是收回流動性，這種想法很簡單，如果通過宏觀調(diào)控收縮流動性的話，那我們就手中就沒有這么多金錢，就不能炒樓炒股，所以樓市泡沫、股市泡沫一定會解決。
　　利率，按照一般的道理來談，你提高利率了，收回流動性后就沒有那么多錢炒樓炒股了，所以股市應(yīng)該下跌。結(jié)果每一次都造成股價(jià)大漲。因?yàn)檎麄�(gè)宏觀調(diào)控的目標(biāo)全錯(cuò)了，根本不是流動性過剩。而是因?yàn)槲抑v的原因，制造業(yè)的原因。請你想一想，每一次提高利率，就更進(jìn)一步打擊了制造業(yè)投資環(huán)境，所以我們企業(yè)家都不想干了。在07年的時(shí)候，這個(gè)數(shù)據(jù)出來，結(jié)論已經(jīng)非常清楚。因此我一直在呼吁，要改變宏觀調(diào)控。到了2008年6月底你們都知道，廣東省制造業(yè)倒閉了30%，江浙兩省倒閉20%，請注意金融海嘯還沒有開始!而且，我國的出口還是大幅度的上升，比如說六月份之后的九月份中國出口增長率還超過了30%，雖然這么多企業(yè)倒閉。
　　這個(gè)時(shí)候，已經(jīng)證明了我的理論能解釋當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，一直到08年9月16日政府才出來解決，可是已經(jīng)晚了。從06年到08年這兩三年期間，除了宏觀調(diào)控以外，我想問一下是不是還有更多的因素影響你的投資環(huán)境，到09年底了，你們每個(gè)人想想，投資經(jīng)營環(huán)境是改善了還是惡化了?那么我告訴各位來賓，06年到今天，9月21日的今天，我們企業(yè)總共經(jīng)歷五大內(nèi)憂三大外患，使得我們的投資經(jīng)營環(huán)境更惡劣。而這些因素加在一起必須推導(dǎo)出一個(gè)奇怪的結(jié)論，那就是今天樓市和股市變態(tài)的情況。
　　五大內(nèi)憂，基本上都是誤判形勢，這些都應(yīng)該是可以避免的;而三大外患會對制造、地產(chǎn)等行業(yè)產(chǎn)生極大沖擊
　　人民幣升值。在金融海嘯最危機(jī)的時(shí)候，人民幣對歐元等或者又漲了30%，這不是親手扼殺我們出口制造業(yè)的生機(jī)嗎?第二，08年一月份推出勞動合同法，政府出面保護(hù)弱勢群體，問題是這個(gè)法律出臺太草率，既沒有論證也沒有試點(diǎn)，造成企業(yè)輸、勞動者輸，勞動合同法又再一次打擊了投資環(huán)境。第三出口退稅，出口退稅的決策有多草率，很多媒體問我，郎教授能不能說一下，出口退稅調(diào)回17%的歷史意義，我說不行，我很忙，這種無聊的問題不要問我。我想問一句話，當(dāng)初為什么調(diào)低，出口退稅這么一折騰，又打擊了出口制造業(yè)。第四宏觀調(diào)控，我們剛剛說了，不用重復(fù)一遍了。第五，今年開始的稅費(fèi)全面上漲，在金融危機(jī)的時(shí)候加稅呀!我只能是表示不可思議。我舉一個(gè)城市為例，重慶建筑行業(yè)看起來不錯(cuò)，安監(jiān)局要收30%安監(jiān)費(fèi)，國土資源局要征收50%復(fù)耕費(fèi)，甚至是會計(jì)準(zhǔn)則都改變了。過去會計(jì)準(zhǔn)則就是你的產(chǎn)品賣給消費(fèi)者之后才是銷售完成，才要交稅，現(xiàn)在不是了，你的產(chǎn)品給渠道商還沒有完成銷售，就直接算銷售完成。這種隱性稅費(fèi)的增加，徹底打擊了企業(yè)家的積極性。所以五大內(nèi)憂，基本上都是誤判形勢，這些都應(yīng)該是可以避免的。
　　除了五大內(nèi)憂以外，最近又多了一些新玩藝：三大外患。這三大外患過去兩年是沒有看到過的，到09年這三大外患變本加厲，我相信，會對在座的各位，我相信不止是制造業(yè)，對地產(chǎn)各行各業(yè)都會有很大沖擊。第一外患，匯率戰(zhàn);第二外患，成本戰(zhàn);第三外患，貿(mào)易戰(zhàn)。千萬不要以為這是跟你不相關(guān)的，我甚至認(rèn)為這三個(gè)戰(zhàn)爭是精心策劃的。尤其是08年開始，第一個(gè)先講匯率，我們?nèi)嗣駧艆R率兌美元升值20%幾，金融海嘯時(shí)期，又對歐元升值30—40%，你們肯定認(rèn)為很正常。因?yàn)椋�你們在學(xué)校學(xué)的都是這么學(xué)的，老師說，匯率是用來調(diào)節(jié)國際收支，這么多來我們出口創(chuàng)造這么多外匯儲備，所以人民幣當(dāng)然要升值，因?yàn)榇髮W(xué)教科書都是這樣教你的嘛!不過我要告訴各位來賓，一個(gè)國家的匯率政策，竟然跟著教科書的理論走，好可憐!
　　我送給各位一句話，匯率就是各國政府為了達(dá)到政治目的而變動的。我問你說，四月份開始美元為什么貶值，你以為是美元弱勢了嗎?你太簡單了!我告訴你，那是美國政府從四月份即將發(fā)動一場新的政治戰(zhàn)，因?yàn)閰R率本身就是一個(gè)戰(zhàn)爭，是現(xiàn)代金融戰(zhàn)。你想想四月份以前的事，從去年11月底到今年，美國一如既往的貿(mào)易赤字，而且為了應(yīng)付金融海嘯他們印大量鈔票。又是財(cái)政赤字，美元貶值，又印這么多鈔票，你肯定又會想，美元不值錢了，要貶值。那你太小看美國了!
　　最后，你發(fā)現(xiàn)，美國印這么多鈔票，你知道它印了多少鈔票，150%增長率的鈔票呀!那是不可想象的天量!如此龐大的貿(mào)易逆差，美國印150%的增長率的鈔票，每一個(gè)人都認(rèn)為美元要下跌，甚至認(rèn)為美元要失去世界領(lǐng)導(dǎo)地位，你覺得可能嗎?，你都能看懂的問題，美國人看不懂嗎?最后出乎意料，尤其是中國人意料以外，美元不但沒有跌，反而對歐元逆勢增長，接近40%!美元史無前例的強(qiáng)勁，那就是一場金融戰(zhàn)，可以告訴大家，今年七月份，美國中央央行總裁說了一句話：由于強(qiáng)勢美元的結(jié)果，一季度，美國已經(jīng)脫離了金融海嘯。怎么脫離了?這個(gè)意義是非常重大的，我想花五分鐘的時(shí)候跟大家談一談。
　　在金融海嘯這么危機(jī)的時(shí)刻，全世界的投資人都在拋售本國貨幣搶購美元，然后去買黃金。因此，金融海嘯時(shí)期，全球主要貨幣全部狂跌，只有美元狂漲，你知道美國人創(chuàng)造了什么樣的新時(shí)代，美國政府成功將美元塑造成全世界唯一的避險(xiǎn)貨幣
　　你想了解美國嗎?那你必須要看一看他的政治目的是什么。因?yàn)閰R率就是各國政府為了達(dá)到政治目的的手段，美國想干嘛呢?美國就是為了借錢，需要大量資金回流美國，你要借錢，你的匯率最好怎么樣?強(qiáng)勢還是弱勢?當(dāng)然是強(qiáng)勢，弱勢誰還借錢。你還錢的時(shí)候貶值無所謂，你要借錢必須要強(qiáng)勢，而且美國總共投入多少錢，這一段一共投入23.7萬億美元。所以美國政治目的就是借錢維持美元的強(qiáng)勢。歐盟呢?歐盟的主體是德法，尤其是德國法國持續(xù)的貿(mào)易順差，歐元為什么不像人民幣一樣升值反而是狂貶，那你看看歐盟的政治目的，他希望通過德法來拉動歐盟的經(jīng)濟(jì)，所以歐元需要貶值。最后清楚了，在金融海嘯沖擊下，美國人為了借錢保持美元強(qiáng)勢;歐洲的政治目的告訴我們，為了拉動歐盟經(jīng)濟(jì)，充分出口拉動，歐元必須貶值，結(jié)果在他們的操縱中，美元漲了，歐元跌了。他怎么樣操作是非常復(fù)雜的，簡單跟各位講，他通過三個(gè)辦法：第一個(gè)辦法是美國大量拋歐元，所以歐元下跌美元漲。第二美國為了應(yīng)付海嘯，在去年印了150%增長率的鈔票，結(jié)果流動美元率只有9%，比中國還是低。所以我告訴各位，你不要擔(dān)心美國，多擔(dān)心自己是真的!第三個(gè)方法最重要，我也告訴你一下，有關(guān)黃金的故事，起碼你對黃金有一個(gè)新的認(rèn)識。
　　我這一路上來車上有人跟我講話，挺煩的，但我還得回答。我告訴你，黃金是一個(gè)很差的投資品種，不信你看一組數(shù)據(jù)：民國初年一兩黃金可以買兩畝良田，五兩黃金可以買北京一個(gè)四合院，到一百年后的今天，一公斤黃金25萬人民幣，只能買北京四合院的廁所。你說一百年的區(qū)間黃金不行，三十年呢?70年代，各位想想，一兩黃金多少錢?八百美元。今天也不過是一千美元。三十年才從八百漲到一千，這個(gè)回報(bào)比活期存款還要差!
　　什么時(shí)候投資黃金最好呢?2001年，當(dāng)時(shí)黃金價(jià)格是250美元一兩的樣子，如果你在01年投資的話，到了今天你賺殘了!這八年的回報(bào)保證你是全世界最高最好的投資�？蓡栴}就來了，怎么只會到250美元呢?因?yàn)槊绹�政府的操縱，因?yàn)槟阗嶅X是要靠美國政府操控，所以，黃金的本質(zhì)問題就操縱的，黃金是無祖國的，不像美元或者是人民幣都是有祖國，誰強(qiáng)大誰操縱黃金。當(dāng)然19世紀(jì)是英國，現(xiàn)在是美國在操控。美國如何操縱黃金呢?很簡單，黃金是手段，美元才是真正的目的，每當(dāng)美國政府想拉抬美元價(jià)格的時(shí)候，他一定會讓華爾街資本進(jìn)入市場拋售，金價(jià)下跌，黃金投資受到損失，他們就離開黃金市場，轉(zhuǎn)而購買美元，造成美元漲價(jià)，所以每當(dāng)我們要拉抬美元價(jià)格的時(shí)候，美國就會打擊一下，所以這就是為什么黃金和美元價(jià)格為什么一直相反，因?yàn)槊绹�在操縱。你想賺錢，炒炒股票可能還好一點(diǎn)。
　　金融海嘯開始到11月的時(shí)候，有一件對美國人來講是很可怕的事情發(fā)生了，那就是全世界投資人大量搶購黃金保值，大量錢將流入黃金市場，所以金價(jià)必漲，如果金價(jià)漲了，美元就必然狂跌，可是美國不能讓美元跌，這個(gè)時(shí)候要保持美元的強(qiáng)勢。過去美國政府會指定華爾街打擊金價(jià)，盡是今天不可能，因?yàn)槟阋粋�(gè)小小華爾街實(shí)力怎么能跟全世界相比，所以金價(jià)上漲不可避免。美國在這個(gè)危機(jī)的時(shí)刻召開一個(gè)秘密的內(nèi)部會議，會議當(dāng)中決定采取如下的措施：美國政府指定兩家進(jìn)入黃金市場，一個(gè)是匯豐銀行，一個(gè)是高盛，我們憑直覺判斷，這兩家要拋售黃金，拉抬美元價(jià)格。這兩家公司進(jìn)入金市之后，沒有打壓金價(jià)，反而猛抬金價(jià)，使得金價(jià)短短幾個(gè)月由七百美元漲到一千美元。華爾街通過這個(gè)機(jī)會向全世界謠言說，黃金會漲到兩千美元。就是因?yàn)檫@個(gè)原因，更多的投資人開始搶購黃金，黃金價(jià)格大幅上漲不可避免。這一切完全在美國政府的預(yù)料中，按照美國政府的旨意發(fā)生了。非常簡單的道理，請你想一想，你要買黃金，必須用什么貨幣?美元。所以對一個(gè)歐洲人而言，買黃金要先拋歐元，換成美元買黃金，拋歐元的結(jié)果歐元跌，換成美元導(dǎo)致美元上漲，然后再買黃金，此時(shí)導(dǎo)致黃金價(jià)格上漲。這就造成去年十一月到今年第一季度，黃金和美金同時(shí)漲，美國政府的重要目的也達(dá)到了，就是保持美元強(qiáng)勢。這個(gè)結(jié)果我不覺得奇怪，因?yàn)槲乙蚕氲玫健?
　　歐洲人拋歐元換美元買黃金，加拿大拋加幣換美金買黃金，你發(fā)現(xiàn)在金融海嘯這么危機(jī)的時(shí)刻，全世界的投資人都在拋售本國貨幣搶購美元，然后去買黃金。因此，金融海嘯時(shí)期，全球主要貨幣全部狂跌，只有美元狂漲，你知道美國人創(chuàng)造了什么樣的新時(shí)代，那就是在金融海嘯時(shí)期，當(dāng)每一個(gè)投資都向?qū)で蟊茈U(xiǎn)貨幣的時(shí)候，他們發(fā)現(xiàn)，美元是唯一漲的，所以美國政府成功將美元塑造成全世界唯一的避險(xiǎn)貨幣。而把歐元等等就此淘汰出局，完成了這個(gè)目的。美元的國際地位不可動搖。所以下次再碰到什么危機(jī)的時(shí)候，我相信全世界人都會搶購美元，因?yàn)橐呀?jīng)證明了美元是唯一的避險(xiǎn)貨幣。美國做得太厲害了!也太漂亮了!
　　人民幣呢?人民幣沒有跟歐元一起貶，而是跟著美元一起漲。在這么危機(jī)的時(shí)刻，出口這么衰落的時(shí)候，我們跟著美元漲，這不是親手扼殺了出口制造業(yè)僅剩的生存機(jī)會嗎?學(xué)習(xí)一下韓國人，韓國將韓元貶值40%，所以他們?nèi)�星可以和lg可以成功的突圍。而我們呢?則是親手把出口制造業(yè)推向火坑。聽懂了嗎?!伯南克說，就是因?yàn)槲抑�前說的這些故事，美國第一季度已經(jīng)成功的脫離了金融海嘯，所以從四月份開始他就不需要維持強(qiáng)勢美元了，因?yàn)樗�不需要借錢了，所以從四月份開始美元貶值了。我們把握匯率不當(dāng)，讓我們的出口制造業(yè)遭受沉重打擊，出口制造業(yè)占中國gdp的三分之一。
　　美國政府通過華爾街控制石油指數(shù)、國際運(yùn)費(fèi)指數(shù)。我們談判的終極對象是美國。這不是力拓的問題，也不是澳大利亞的問題，這是全世界的游戲規(guī)則
　　第二場戰(zhàn)爭是成本之戰(zhàn)。這幾天有很多制造業(yè)企業(yè)來問我，未來三個(gè)禮拜到三個(gè)月之內(nèi)，鐵礦砂、有色金屬的走勢如何。我不會知道的，只有一個(gè)人知道，那就是奧巴馬!這是成本戰(zhàn)，跟匯率是一樣的。
　　請各位回去后炒一道菜：青椒肉絲。當(dāng)你要倒油時(shí)想想，這個(gè)大豆油價(jià)格是誰決定的?是華爾街;你切肉的時(shí)候想想，中國豬肉價(jià)格是誰決定的?不是供需，是華爾街;切青椒那一剎那想想，中國農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格是誰決定的，不是供需，還是外資;你炒一個(gè)青椒肉絲的成本都是華爾街決定的，何況鐵礦石了。美國大豆價(jià)格比東北黃豆便宜10%，你只要開放美國大豆的進(jìn)口，你就是淘汰我們的東北的大豆，其實(shí)這是一種成本戰(zhàn)。
　　就在四月份，華爾街通過他們所操縱的中國媒體對外散步謠言，大豆要漲到七八千。所以，中國的油脂壓榨工廠，在前一個(gè)月，買了八百多萬噸美國大豆，到了五月份，漲到四千四，再到下一個(gè)月，不知道是誰一聲令下，華爾街開始集體拋售大豆期貨，把大豆價(jià)格一下子打到兩千塊一噸，造成70%中國油脂壓榨企業(yè)被淘汰。我上個(gè)禮拜在山東時(shí)，有幾個(gè)朋友跟我講的嚎啕大哭，他們是山東日照油脂壓榨廠的，以沒有四千三百塊的價(jià)格購了一船大豆，船還沒有口岸就跌到兩千塊，還沒有生產(chǎn)就倒閉了，他們還沒有上班銀行就來查了。你知道下一步是什么嗎?然后國際四大糧倉趁機(jī)進(jìn)入中國，用賤價(jià)收購這些70%倒閉的油脂壓榨工廠。
　　由于加入wto，09年開始，中國必須開放農(nóng)產(chǎn)品市場。而08年年底，各位記得不記得，我們搞了一個(gè)農(nóng)業(yè)改革，也是農(nóng)民釋放經(jīng)營權(quán)，取得資本，他可以去城市打工也，可以回到家鄉(xiāng)替那些收購他的經(jīng)營權(quán)的公司打工。國際四大糧商趁此良機(jī)收購了這些有經(jīng)營權(quán)的中國農(nóng)業(yè)公司進(jìn)行參股，參股以后幫他做融資，請他們?nèi)ゴ竺娣e收購中國的農(nóng)地，所以收購中國農(nóng)業(yè)公司的幕后人是是歐美四大糧商。
　　再來看看鐵礦石、有色金屬、稀土、國際運(yùn)價(jià)，這些價(jià)格都是華爾街控制的，因此送給大家一句話：中國的進(jìn)口原材料成本、礦產(chǎn)成本是受華爾街控制的，最后你會發(fā)現(xiàn)，是由華爾街為首的這一批金融資本通過定價(jià)權(quán)，全面控制全世界尤其是中國礦產(chǎn)的價(jià)格。鐵礦石的價(jià)格取決于運(yùn)費(fèi)的價(jià)格指數(shù)和石油價(jià)格，只要這兩個(gè)指數(shù)上漲，鐵礦石就漲，這兩個(gè)指數(shù)下跌，鐵礦石就下跌，但是這兩個(gè)指數(shù)誰控制?華爾街。華爾街背后是誰?美國政府。所以美國政府通過華爾街控制石油指數(shù)、國際運(yùn)費(fèi)指數(shù)。你談判的終極對象是美國。這不是力拓的問題，也不是澳大利亞的問題，這是全世界的游戲規(guī)則。
　　我們不懂這個(gè)游戲規(guī)則，做出讓全世界啼笑皆非的事。中鋼協(xié)找了淡水河谷說，我們不要理力拓，可是淡水河谷不跟鋼協(xié)談判，因?yàn)槟悴欢�游戲�?guī)則。中國有礦產(chǎn)叫稀土，我們出口價(jià)格是最低的，為什么?我們不掌控稀土的定價(jià)權(quán)，所以我買進(jìn)來價(jià)格是最貴的，但是我們賣出去都是低的，因?yàn)槎▋r(jià)權(quán)都是掌握在華爾街手中。
　　所以，如果你想問下個(gè)月礦產(chǎn)資源價(jià)格怎么變動，我哪有這個(gè)水平，他們是奧巴馬他們最高戰(zhàn)略指導(dǎo)思想。四月份開始美元貶值是第一個(gè)外患，六月份開始大宗物資價(jià)格上漲，這是兩二個(gè)外患，這兩個(gè)加在一起，美國想達(dá)到什么樣的政治目的，這就是現(xiàn)代金融戰(zhàn)!
　　這個(gè)事件由來就是美國工會要對付美國四大輪胎制造商，可笑的是，到現(xiàn)在，很多人連是誰給了我們一刀都沒搞清楚
　　第三個(gè)外患，最近開始的輪胎特保案，這個(gè)戰(zhàn)爭你是不能敗的，敗了以后，后果不堪設(shè)想。這個(gè)事件由來就是美國工會要對付美國四大輪胎制造商，可笑的是，到現(xiàn)在，很多人連是誰給了我們一刀都沒搞清楚。很多學(xué)者說，工會有什么資格管輪胎企業(yè)。我清楚地告訴各位，我們已經(jīng)錯(cuò)到了什么地步，連名字都翻譯錯(cuò)了。這個(gè)工會的全名是鋼鐵橡膠物流等十幾個(gè)工業(yè)的聯(lián)合工會，他們名字是美國總工會，我們的對手是美國總工會。這個(gè)工會在08年的時(shí)候，在奧巴馬跟希拉里競賽難分難解的時(shí)候，支持奧巴馬，他這樣一做，帶動很多人支持奧巴馬，最后他當(dāng)選了，這就是美國總工會的威力所在。這家工會對四大輪胎公司進(jìn)行制裁，這四家美國公司躲在一旁，因?yàn)樗麄儾桓腋�工會斗，于是把我們推上前。于是美方認(rèn)為，這四個(gè)工廠把在美國的工廠關(guān)掉，轉(zhuǎn)而到中國生產(chǎn)，造成美國輪胎業(yè)的工人嚴(yán)重失業(yè)，由于在中國生產(chǎn)，順便也把中國的輪胎業(yè)對付了。
　　數(shù)據(jù)：第一，進(jìn)口自中國的輪胎所占市場份額由04年的5%升到08年的17%;第二，美國本土輪胎所占市場份額從04年的62%跌到08年的50%。所以美國認(rèn)為，中國輪胎市場份額從5%到17%，美國輪胎市場份額從62%到50%，這都是中國的罪。我們首先要告訴美國人，5%到17%是準(zhǔn)確數(shù)字，但是這個(gè)數(shù)字是四大美國輪胎公司造成的，是他們在中國生產(chǎn)以后，大量出口在美國，跟我們沒有關(guān)系，你評什么制裁我?!第二，你制裁我們，你就解決問題了嗎?這個(gè)特保案一旦輸了，后果及其嚴(yán)重。
　　這個(gè)貿(mào)易案將進(jìn)一步打擊我們的制造業(yè)。在五大內(nèi)憂三大外患之下，從06年到09年，我們企業(yè)所面臨的投資經(jīng)營環(huán)境惡化，企業(yè)更沒信心，這是第一個(gè)病。金融海嘯的沖擊是個(gè)變革，帶來了產(chǎn)能過剩，開始沖擊到樓市和股市。
　　國企不敢投實(shí)體經(jīng)濟(jì)，他們開始炒股，所以大量銀行信貸進(jìn)入股市;這些企業(yè)除了炒股以外，手上這么多錢，他會炒地皮
　　這個(gè)產(chǎn)能過剩就是我要說的第二個(gè)病。產(chǎn)能過剩源于地方政府的兩大政策，第一是抓建設(shè)拉動gdp，政策二招商引資，什么叫抓建設(shè)拉動gdp呢?那就是通過修橋鋪路等等方式用鋼筋水泥拉動gdp，我們發(fā)現(xiàn)，gdp當(dāng)中，鋼筋水泥占70%。包括我們最近所推行的新能源，那是絕對的產(chǎn)能過剩。這種可怕的產(chǎn)能過剩將使中國造成巨大的浪費(fèi)，請你想一想，我們產(chǎn)能占gdp的70%，而消費(fèi)只有g(shù)dp的35%，我們是一個(gè)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的國家。那么過去為什么不會產(chǎn)生這個(gè)問題呢?因?yàn)槲覀兺ㄟ^美國人消費(fèi)吸收到這一部分的過剩產(chǎn)能，那么美國人消費(fèi)叫什么消費(fèi)呢?叫超前消費(fèi)，簡單講就是泡沫消費(fèi)。原來我們是靠美國人泡沫消費(fèi)吸收掉我們30%gdp的過剩產(chǎn)能，可是只要是泡沫就一定要破滅，而且美國的泡沫是非常的可怕，他們?yōu)榱藦氖屡菽�消費(fèi)已經(jīng)借了gdp95%的錢。08年11月，美國的泡沫消費(fèi)就此破滅，沖擊到我們的出口，出口下跌使得產(chǎn)能過剩危機(jī)立刻暴露無遺，去年九月份我們出口增長率超過30%，十月份19%，11月份當(dāng)月中國出口下跌2.6%，12月份下跌2.8%，今年一月份中國出口每個(gè)月以20%的速度下跌，一直跌到八月底，其實(shí)中國出口狂跌我不是很擔(dān)心，因?yàn)楹苷�常。最讓我�?dān)心的是一月份進(jìn)口暴跌43%，其中原油之外的原材料下跌50%，進(jìn)口機(jī)器設(shè)備下跌40%，什么意思?中國很多制造業(yè)包括出口，基本上是簡單進(jìn)口原材料，進(jìn)口機(jī)器設(shè)備的粗加工，一月份進(jìn)口原材料跌了一半，進(jìn)口機(jī)器設(shè)備跌了四成，你知道這是什么可怕的意義嗎?那就是在我們前面講的兩個(gè)病沒有解決的情況下，企業(yè)家不想干了，他在思考，辛苦了十幾年，對不起家庭、子女和老婆，于是跑到廣州買了幾十萬一只的名表或珠寶送給老婆，中國奢侈品市場得以回暖;再看看自己的子女和年邁的父母，覺得特別的愧疚，這幾年都是忙著做生意，干脆出去玩玩吧，然后買一個(gè)商務(wù)車，帶著自己的孩子、老婆和自己的岳父母去旅游，因此汽車銷售又被帶動起來。再想想自己辛苦這么多年，吃沒有吃好，穿沒有穿好，更重要的是住沒有住好，因此江浙這一帶企業(yè)家就到黃埔江邊買一個(gè)康城一品，或是到西湖邊買一個(gè)別墅，中國的高端房產(chǎn)得以開始回暖。
　　這時(shí)候，摸一摸額頭，你會發(fā)現(xiàn)已經(jīng)有發(fā)燒的現(xiàn)象了。下一步，政府開始治病了，從去年十月份開始，總共推出六大舉措。第一是農(nóng)業(yè)改革，第二是四萬億，第三汽車家電下鄉(xiāng)，第四是振興規(guī)劃，第五醫(yī)療改革，最后一個(gè)銀行信貸。但是結(jié)果病癥并沒有消失，反而是更加惡化。
　　我以四萬億為例，你投資在哪里?中西部的基礎(chǔ)建設(shè)，根本不投在寧波，投資在中西部的基礎(chǔ)建設(shè)以高速公路為例，建完以后有沒有車在上面跑，沒有車跑的高速公路就是產(chǎn)能過剩。建的時(shí)刻需要人工，需要鋼材，需要水泥，造成目前gdp上升的假象。需要鋼材可以解決今天鋼材兩千億產(chǎn)能過剩，也可以解決水泥的今天的產(chǎn)能過剩，也可以解決人工的問題，但是建完了不需要鋼材不需要水泥，立刻就會把這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)打回原形。所以前面兩個(gè)藥方?jīng)]有效果，后面四個(gè)藥方讓你的病更重要，還有一個(gè)沒有談的，就是7.37萬億剩下的三、四成用什么?這是用錯(cuò)藥，這是腳痛醫(yī)腳、頭痛醫(yī)頭，用了之后讓你的發(fā)燒更嚴(yán)重了。這個(gè)藥開下去是給以國企為主的短期信貸以及票據(jù)融資，你突然拿出接近三萬億資金，拿給以國企為主的企業(yè)，但國企不敢投實(shí)體經(jīng)濟(jì)，他們會開始炒股，所以大量銀行信貸進(jìn)入股市。這些企業(yè)除了炒股以外，手上這么多錢，他會炒地皮。談到這個(gè)不能不說潘石屹，他就在這個(gè)時(shí)候，也跟那些企業(yè)競爭廣區(qū)路15號地，我覺得潘石屹同志特認(rèn)真，每一次舉牌之前，詳細(xì)計(jì)算、成本效益分析，你發(fā)現(xiàn)在場就他一個(gè)人在算，國有企業(yè)沒有人算，他精心測算之后，很謹(jǐn)慎的舉了一個(gè)牌，國有企業(yè)看他一舉牌馬上舉的更大，所以潘石屹說他遭到了圍剿。圍剿到最后，小潘同志在35億的時(shí)候安然離場，看看剩下的，國有企業(yè)像瘋子一樣的舉牌，最后在40億的時(shí)候中化集團(tuán)旗下公司中標(biāo)，一平方米是46000，而附近的房價(jià)不到一萬，這樣的話你成本加上利潤那不得賣上多少?
　　在這一波樓價(jià)上漲過程中，財(cái)富進(jìn)行了重新分配，最弱勢的財(cái)富移轉(zhuǎn)到中高端人群，如果通貨膨脹來臨，一定會使得弱勢群體損失更多，而大量財(cái)富轉(zhuǎn)移到社會的富裕群眾體，這是通貨膨脹已經(jīng)不可避免的現(xiàn)象
　　如果是過去的話，我肯定會稍微批評一下，但是現(xiàn)在我不會批評他(注：此處指拿到廣渠路15號“地王”的國企--中化集團(tuán))了。把他的財(cái)務(wù)報(bào)表打開一看，我發(fā)現(xiàn)他手中有245億銀行信貸，哎呀，非常的同情他們!這些小兄弟，好不容易才花掉40億，我都替他煩惱還有200多億怎么辦，我為他煩惱得最近都睡不著覺。
　　地王現(xiàn)象出來之后，剛開始是國有企業(yè)在推動，現(xiàn)在不是了，大量不知名的民營地產(chǎn)公司都進(jìn)入了這個(gè)戰(zhàn)爭，以天價(jià)中標(biāo)。最近地價(jià)漲的原因是最近中國地產(chǎn)商的數(shù)量突然增加，所以他們必須搶購地，否則怎么蓋房子呢?最近民營企業(yè)拉高房價(jià)是因?yàn)槊駹I地產(chǎn)商太多了!而且很多人都是沒經(jīng)驗(yàn)的，看到別人賺錢了，就像兩年前看別人炒股賺錢捺不住了。聽我講了課以后，你要自己掂量掂量看看。
　　這個(gè)藥用錯(cuò)的結(jié)果，今年上半年竟然印了7.37萬億的鈔票出去，無可避免造成老百姓通貨膨脹的預(yù)期，怎么逃避通貨膨脹呢?所以大量避險(xiǎn)資金會沖擊股市，沖擊樓市。
　　那么，都有哪三筆資金進(jìn)入股市呢?第一筆是制造業(yè)資金，第二筆是銀行信貸，第三筆是避險(xiǎn)資金進(jìn)。第二筆資金的風(fēng)險(xiǎn)最大，只要央行稍微緊鎖的話，一定會通過第二筆資金造成股市大跌。所以我奉勸各位，不要戀戰(zhàn)，要快進(jìn)快出。我只是送給各位一個(gè)禮物，我把股市為什么會這樣變動背后的理論告訴你。你們應(yīng)該怎么做呢?你們應(yīng)該把這三個(gè)資金聽懂以后，自己做一個(gè)準(zhǔn)確的判斷。然后根據(jù)自己的狀態(tài)該干什么干什么。這不是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)有了不起的復(fù)蘇，而是由于整個(gè)社會的資金通過三個(gè)不同的管道進(jìn)入股市，所以你會清楚知道，這是及其不穩(wěn)定的現(xiàn)象，要看央行怎么變。
　　樓市有兩筆資金進(jìn)入，第一筆是制造業(yè)資金，第二筆是避險(xiǎn)資金。請注意，這兩筆資金進(jìn)入樓市都是沖擊高端樓盤，這就是為什么這一次回暖是高端樓盤拉動，這是最不穩(wěn)定的。再給你一個(gè)數(shù)據(jù)，你如何解讀這次房價(jià)上漲，上禮拜我們收集很多數(shù)字，中檔樓盤高檔樓盤，寫字樓的房租大幅下挫，平均房租下挫，這就代表整個(gè)社會的實(shí)質(zhì)性購買力下跌，也就代表剛性需求是下跌，這種情況下，樓價(jià)狂漲的支撐點(diǎn)是什么?當(dāng)事人心里里有譜。有一個(gè)現(xiàn)象讓我更為擔(dān)憂，北京、上海、廣州、深圳四個(gè)地方，最廉價(jià)的樓盤是一千塊左右的房租，一個(gè)月一千塊左右的房租，這種房租是大幅上漲，而中端高端寫字樓都是在下跌，什么意思你們知道嗎?在這一波樓價(jià)上漲過程中，財(cái)富進(jìn)行了重新分配，最弱勢的財(cái)富移轉(zhuǎn)到中高端人群，如果通貨膨脹來臨，一定會使得弱勢群體損失更多，而大量財(cái)富轉(zhuǎn)移到社會的富裕群眾體，這是通貨膨脹已經(jīng)不可避免的現(xiàn)象。
　　中國經(jīng)濟(jì)一旦見底了怎么辦?你要問這個(gè)問題，想想日本人的故事，中國經(jīng)濟(jì)最大的危機(jī)是見底之后怎么拉起來?告訴你，我們過去有三架馬車還記得嗎?消費(fèi)、出口、政府支出，消費(fèi)只占gdp的35%，是非常小的一個(gè)基數(shù)，因此我們很多笑著就說，中國人是一個(gè)儲蓄大國，這個(gè)話你說過沒有，我們要把儲蓄轉(zhuǎn)為消費(fèi)，全是胡說八道，我告訴你，中國是一個(gè)儲蓄小國，說個(gè)話的人從來不念數(shù)字。告訴你，中國家庭儲蓄25萬億，除上13億人口，人均儲蓄只有兩萬元不到，如果把全社會最有錢的0.4%的人扣除，他們占社會70%的財(cái)富，剩下99.6%的人群人均儲蓄六千不到，如果99.6%人均儲蓄是六千塊不到的話，你敢不敢花，你父母生病怎么辦?你子女交學(xué)費(fèi)怎么辦?你敢不敢花。他今天不敢花的原因是因?yàn)樗�的儲蓄太少，而不是太的多，因�(yàn)樗�太貧窮，你想推行加強(qiáng)社會保障而增加消費(fèi)嗎?不可能，父母生病怎么辦?子女上學(xué)怎么辦?人群儲蓄幾千塊，因此中國是儲蓄小國，要通過儲蓄拉動消費(fèi)是不可能，所以第一架馬車不靈了。目前日本問題也是一樣的，民主黨上來就要拉動日本的消費(fèi)，看怎么拉。第二架馬車是出口，去年十月份我已經(jīng)說了，中國的出口是靠美國的泡沫消費(fèi)所拉動的，只要美國的泡沫消費(fèi)一旦爆破就不會恢復(fù)到原來的水平，因此寧波很多出口企業(yè)倒閉這是肯定的。去年十月份美國人儲蓄是零，今年七月份美國人的儲蓄是7%，如果美國人儲蓄是7%，那么美國消費(fèi)將減少同比例，所以他的進(jìn)口需求也會減少，因此我去年說，很多出口企業(yè)倒閉是不可能再回來，再一次得到數(shù)據(jù)的確認(rèn)。既然，美國人的消費(fèi)已經(jīng)下跌了，所以，出口拉動第二架馬車也不靈。搞到最后，就只剩下一架馬車，我相信這一次政府從去年開始一直推動四萬億等等，目的就是通過最后一架馬車?yán)瓌又袊��?jīng)濟(jì)，當(dāng)然講到這里，我可以對政府的政策表示一些理論上的依據(jù)。你們最近看到中國今年保8，我去年十月份講過，我根本不存在保不保8，gdp不重要，由于我們投入大量的資金，短期之內(nèi)拉動gdp是沒問題的。我的問題就是你建完之后怎么辦?你和日本有什么差別。建完之后你這條產(chǎn)能過剩的高速公路會自己生出一條來嗎?不可能，建完之后怎么辦這也是去年十月份在博客上寫了一篇文章，我告訴政府，我完全反對你們基礎(chǔ)建設(shè)，這個(gè)錢是白投，我覺得應(yīng)該投在民營企業(yè)身上，當(dāng)然一如既往他不會聽我的。這個(gè)月也就是這個(gè)禮拜，我們都看到了，大家都想到了，建完之后怎么辦，所以政府又說了，應(yīng)該讓民營企業(yè)投資取代基礎(chǔ)建設(shè)，哦!終于聽懂了，一年之后聽懂了，好極了。第三架馬車是唯一的拉動力量，我說過了，建完之后怎么辦?一年之后政府有回應(yīng)了，通過民營企業(yè)的投資繼續(xù)拉動，那我再問一句話，我從兩點(diǎn)講到現(xiàn)在，民營企業(yè)是生了兩個(gè)什么病，
　　投資經(jīng)濟(jì)環(huán)境全面惡化、五大內(nèi)慮三大外患、金融海嘯造成產(chǎn)能過剩、政府六大藥方解決不了問題，這種情況下民營企業(yè)敢不敢投資，敢不敢投資制造業(yè)?如果三架馬車?yán)�不動�?jīng)濟(jì)，而民營經(jīng)濟(jì)跟不上的話，中國經(jīng)濟(jì)將會陷入長期停滯發(fā)展的狀態(tài)。