高產(chǎn)能低需求是2009鋼市主要特征
2009-1-10 22:52:00 來(lái)源：現(xiàn)代物流報(bào) 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
□ 徐向春
2002年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪增長(zhǎng)周期，拉動(dòng)鋼鐵工業(yè)高速增長(zhǎng)。五年間，粗鋼產(chǎn)量由2002年的18237萬(wàn)噸提高到2007年的48924萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)21.8%。受到金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的雙重拖累，這一高速增長(zhǎng)勢(shì)頭在2008年戛然而止：預(yù)計(jì)全年粗鋼產(chǎn)量5億噸，僅比上年增長(zhǎng)2.2%。展望2009年，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量可能停滯不前甚至出現(xiàn)下滑，鋼鐵行業(yè)將呈現(xiàn)高產(chǎn)能、低需求、低產(chǎn)量的低景氣狀況。
2008年，鋼鐵工業(yè)投資保持較高增長(zhǎng)，新的生產(chǎn)能力不斷建成投產(chǎn)。1~11月黑色金屬冶煉及壓延業(yè)完成投資2859億元，增長(zhǎng)27.1%。6月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量曾經(jīng)達(dá)到4699萬(wàn)噸，相當(dāng)于年產(chǎn)5.72億噸的生產(chǎn)水平。下半年，隨著首鋼曹妃甸、鞍鋼鲅魚(yú)圈、邯鋼新區(qū)等一批大項(xiàng)目陸續(xù)建成投產(chǎn)，2008年年底，粗鋼生產(chǎn)能力預(yù)計(jì)超過(guò)6億噸。
然而，不論是國(guó)內(nèi)需求還是國(guó)外需求（表現(xiàn)為鋼材出口），均趕不上產(chǎn)能擴(kuò)張的步伐。
目前，鋼材出口面臨三大不利因素。首先，國(guó)際鋼鐵需求大幅下降。IMF在2008年11月份將2009年全球經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?%調(diào)低為2.2%，世界各大工業(yè)國(guó)經(jīng)濟(jì)下降0.3%，是第二次世界大戰(zhàn)以來(lái)首次集體衰退。國(guó)外研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2009年全球鋼材需求下降10%以上。在中國(guó)鋼材主要出口目的國(guó)家中，韓國(guó)需求預(yù)計(jì)下降9.5%，美國(guó)下降11%。日本產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)省最近表示，日本2009年一季度鋼鐵需求同比降低31.6%，為39年來(lái)的最低點(diǎn)。進(jìn)入2008年四季度，國(guó)際市場(chǎng)急劇萎縮已經(jīng)使鋼材出口訂單大幅下降。
其次，貿(mào)易保護(hù)主義有所抬頭。2008年四季度以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷擴(kuò)散，一些國(guó)家采取措施保護(hù)本國(guó)鋼鐵工業(yè)的利益，針對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的貿(mào)易摩擦案件有增加趨勢(shì)。印度對(duì)中國(guó)熱軋鋼反傾銷(xiāo)調(diào)查，印尼對(duì)中國(guó)產(chǎn)中厚板進(jìn)行反傾銷(xiāo)調(diào)查，美國(guó)對(duì)中國(guó)含硼中板進(jìn)行反規(guī)避調(diào)查，歐盟對(duì)中國(guó)非合金焊管征收反傾銷(xiāo)稅。越南、伊朗、印度擬提高進(jìn)口鋼材關(guān)稅。拉美鋼鐵協(xié)會(huì)呼吁對(duì)中國(guó)鋼材采取市場(chǎng)保護(hù)措施。種種跡象表明鋼材出口的貿(mào)易環(huán)境明顯不如往年。
此外，人民幣升值削弱了中國(guó)鋼材競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)國(guó)際清算銀行的數(shù)據(jù),人民幣實(shí)際有效匯率自去年8月份以來(lái)升值超過(guò)10%,兌歐元及亞洲貨幣的升幅則超過(guò)20%。貨幣大幅度貶值使得獨(dú)聯(lián)體國(guó)家上月下旬熱軋卷出口報(bào)價(jià)400美元（FOB），大大低于中國(guó)500美元的出口報(bào)價(jià)。這不僅得中國(guó)鋼材出口難度加大，而且可能導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)鋼材倒流國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
雖然政府近期下調(diào)了部分鋼材出口關(guān)稅，以緩解鋼材出口急劇下降的勢(shì)頭，但是2009年鋼材出口大幅度下降在所難免。如果參照去年四季度出口形勢(shì)，2009年出口數(shù)量可能降至4000萬(wàn)噸 （折合粗鋼），比2008年減少約2300萬(wàn)噸。
同出口形勢(shì)相比，國(guó)內(nèi)鋼鐵需求相對(duì)樂(lè)觀一些。受?chē)?guó)際金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和周期性調(diào)整等因素疊加，2008年以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整。前三季度GDP增長(zhǎng)9.9%，比上年同期回落2.3個(gè)百分點(diǎn)；2008年1~11月，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)26.8%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增速為15%左右，同比回落5個(gè)百分點(diǎn)；11月份，出口出現(xiàn)了近7年來(lái)的首次下降。為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)、保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)家實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，并出臺(tái)4萬(wàn)億元投資等一系列擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)計(jì)劃。大多數(shù)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為2009年GDP有望達(dá)到8%，固定資產(chǎn)投資增速15%。
2008年10、11月份粗鋼產(chǎn)量同比分別下降17%、12.4%，為歷史罕見(jiàn)。這一方面是需求萎縮所致，另一方面是企業(yè)的存貨調(diào)整所造成的。據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查研究，從去年9月份開(kāi)始，我國(guó)企業(yè)進(jìn)入存貨調(diào)整期，企業(yè)為消化前期持有的過(guò)多存貨，降低了生產(chǎn)速度和減少原材料儲(chǔ)備，企業(yè)減產(chǎn)的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了需求減弱的程度，從而夸大了需求下滑的幅度。鋼材也不例外。庫(kù)存調(diào)整是短期的，一般持續(xù)半年，因此去年四季度的生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)既不能代表2008年全年的情況，也不足以得出2009年鋼材消費(fèi)量下降的結(jié)論。
據(jù)估算，2008年鋼鐵消費(fèi)增速為5%，比上年下降個(gè)8百分點(diǎn)。2009年GDP和固定資產(chǎn)投資增速低于2008年（2008年預(yù)計(jì)GDP為9.3%，固定資產(chǎn)名義投資27%），經(jīng)濟(jì)繼續(xù)呈下滑態(tài)勢(shì)。根據(jù)鋼鐵消費(fèi)增速與GDP、固定資產(chǎn)投資增速的歷史關(guān)系分析，2009年鋼鐵消費(fèi)仍能保持小幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)增速為3%，也就是說(shuō)比2008年鋼材消費(fèi)量增加約1300萬(wàn)噸 （折合粗鋼）。
綜合分析鋼材出口形勢(shì)和國(guó)內(nèi)需求狀況，今年中國(guó)鋼鐵需求比2008年下降1000萬(wàn)噸。如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好于預(yù)期的話，并且考慮庫(kù)存因素，需求可能與去年持平。以此計(jì)算，2009年粗鋼產(chǎn)量在4.9億~5億噸。相比6億噸的粗鋼生產(chǎn)能力，產(chǎn)能過(guò)剩約1億噸。
在市場(chǎng)需求停滯不前甚至有所下降的情況下，企業(yè)大幅度的增產(chǎn)計(jì)劃可能面臨兩種結(jié)果：一是憑借產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，通過(guò)卓有成效的營(yíng)銷(xiāo)，成功搶占市場(chǎng)，完成了預(yù)定目標(biāo)，但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)量（銷(xiāo)售）將減少1000萬(wàn)噸。二是受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的強(qiáng)烈抵抗，未能完成預(yù)定目標(biāo)。不管哪一種結(jié)果，都意味著部分生產(chǎn)能力閑置是不可避免的，為了在有限的市場(chǎng)中分享到更多的蛋糕，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈，對(duì)此我們應(yīng)當(dāng)有清醒的認(rèn)識(shí)。
