□蘭格鋼鐵信息研究中心 侯志蕓張琳
    一、國際鋼材需求預期下降
    全球經(jīng)濟從2008年下半年開始衰退，房地產(chǎn)低迷、汽車滯銷，持續(xù)近6年的鋼鐵行業(yè)上升態(tài)勢突然轉(zhuǎn)入停滯。全球粗鋼生產(chǎn)大幅減速，安賽樂米塔爾、新日鐵、美國USS、謝韋爾等全球各大鋼廠被迫大幅削減產(chǎn)量。
    據(jù)國際鋼鐵協(xié)會1月22日公布的初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年世界粗鋼產(chǎn)量為13.297億噸，比2007年下降1.2%，是1998年以來首次下降。
    金融危機的沖擊使各國減少了對鋼鐵的需求，特別是建筑業(yè)、汽車、造船業(yè)等對鋼鐵需求大幅縮水，這些行業(yè)的低迷對鋼鐵產(chǎn)業(yè)是一個沉重打擊，預計2009年全球鋼需求縮減10％。
    二、鋼鐵企業(yè)減產(chǎn)、裁員、推遲投資
    總體而言，2009年鋼需求下降將趨于平緩，整個行業(yè)依然處于低谷期。面對鋼需求驟降和鋼價下跌，各大企業(yè)紛紛采取應對措施，如減產(chǎn)、裁員及推遲投資。2009年對企業(yè)來說仍將是十分艱難的一年，減產(chǎn)仍將繼續(xù)，成本主要壓力由高價原燃料因素轉(zhuǎn)向開工不足，產(chǎn)量下降，盈利同比大幅下降不可避免。企業(yè)已采取應對措施。
    世界第一大鋼廠安賽樂米塔爾在全球范圍減產(chǎn)35%，裁員9000人，并要求到2009年年底總的銷售管理費用必須下降50%。不重審投資項目，與日本新日鐵公司的美國汽車板合資廠擴建計劃已暫停。
    德國蒂森克虜伯鋼公司決定將本財政年度的費用開支削減逾10億歐元，并尋求推遲5億歐元的擴產(chǎn)投資。
    日本新日鐵和JFE鋼公司可能進一步擴大減產(chǎn)規(guī)模，其2008~2009財政年度的利潤降幅將為12%，超過之前的預期。
    2009年塔塔鋼鐵和Corus集團將聯(lián)合削減3.5億英鎊 （5.26億美元）支出，推遲在越南的鋼廠建設(shè)項目。
    巴西扁平材生產(chǎn)廠家米納斯吉拉斯黑色冶金公司決定削減30億美元投資的30%~40%。獨聯(lián)體幾大鋼廠也將削減2009年投資計劃。
    鋼鐵行業(yè)日子艱難，上游礦山企業(yè)不再風光。以淡水河谷公司為首的三大礦業(yè)巨頭在2008年底也不得不宣布減產(chǎn)、裁員和削減投資。隨著需求下降，2009年鐵礦石市場很可能由賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，年度合同價格也將結(jié)束持續(xù)6年的上漲態(tài)勢，預計降幅達40%。焦炭價格預計將下降72%。
    三、大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施投資有助于鋼鐵行業(yè)擺脫困境
    2009年國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟具有較大的不確定性，好在世界各國政府均已清醒地認識到問題的嚴重性，并在加強合作，攜手共同面對。其中大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施投入將成為帶動鋼鐵工業(yè)擺脫眼前困境的出路。
    中國刺激經(jīng)濟增長、擴大內(nèi)需所采取的宏觀調(diào)控政策及4萬億元投資，十大行業(yè)振興規(guī)劃將遏制鋼鐵向下調(diào)整的空間和時間，中國鋼鐵行業(yè)可能將先于國際見底回升。
    各國政府在經(jīng)濟刺激計劃中幾乎都加大了基礎(chǔ)設(shè)施投入，中國年前1000億元，年后1300億元已經(jīng)啟動的投資大的投向是保障性住房建設(shè)、農(nóng)村 “水電路氣房”建設(shè)、重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；美國經(jīng)濟刺激計劃投向的5大目標之一是修復破損橋梁和道路；德國政府到2010年的500億歐元投資，主要投向公共基礎(chǔ)設(shè)施；印度政府新近公布的投資計劃也把鐵路、公路、機場、碼頭以及農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施作為重點；瑞典、法國、荷蘭的經(jīng)濟刺激計劃中都把公共基礎(chǔ)設(shè)施、公路、鐵路建設(shè)列為重點投向。
    此外，一些國家把行業(yè)涉及面廣、關(guān)聯(lián)度高、對消費拉動大的汽車行業(yè)作為刺激經(jīng)濟增長的救助重點，有利于擴大鋼材的需求，美國、德國、法國、英國等主要汽車生產(chǎn)國對汽車制造業(yè)實施特殊的救助辦法，英國汽車業(yè)獲政府32億美元融資擔保。中國實施汽車振興規(guī)劃和積極的消費政策，穩(wěn)定和擴大汽車消費需求，安排100億元專項資金，重點支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造和新能源汽車及零部件發(fā)展。
    四、世界鋼鐵行業(yè)供給格局依舊，貿(mào)易格局或許改變
    目前金融危機對全球經(jīng)濟的影響還未見底，2009年世界經(jīng)濟形勢依然非常嚴峻，聯(lián)合國2008年12月初發(fā)表的一份經(jīng)濟預測報告指出，如果各國提出的刺激經(jīng)濟方案規(guī)模不夠大，推動時間過晚，全球經(jīng)濟可能因為金融危機進一步萎縮，2009年世界經(jīng)濟增長率將從2008年的2.5%放緩至1%。全球經(jīng)濟增長放緩將直接影響用鋼需求。
    澳大利亞麥格里銀行預計2009年全球鋼產(chǎn)量為12.2億噸，比2008年初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)減產(chǎn)1.1億噸，下降8.25%。但資源供給格局不會有大的變化，仍以亞洲為主產(chǎn)地；2008年中國以5.02億噸的粗鋼產(chǎn)量據(jù)世界10大產(chǎn)鋼國之首，位置也不會改變；但世界鋼材的消費量和主要消費地區(qū)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會出現(xiàn)變化。
    2009年需求下降，交易量將會減少。全球最大獨立鋼鐵交易商杜弗克董事長鮑爾佛預計，2009年鋼鐵需求可能下降10%，鋼鐵業(yè)還將面臨兩年困難期。
    歐盟鋼鐵市場受到經(jīng)濟衰退嚴重的影響，2009年歐盟經(jīng)濟將出現(xiàn)2%的負增長。歐洲鋼鐵工業(yè)聯(lián)盟稱，歐盟鋼鐵市場在2009年將面臨前所未有的下滑。預計用鋼行業(yè)的產(chǎn)出將下滑7%~8%；鋼鐵表觀消費量年比將減少15%；鋼鐵產(chǎn)品進口將下降11%。
    經(jīng)濟衰退競爭加劇，市場格局將重新劃分。2008年中國鋼材出口5918萬噸，占國內(nèi)鋼材產(chǎn)量的10.22%。其中，出口目的地前20位國家和地區(qū)中，亞洲地區(qū)占57.1%，新興經(jīng)濟體國家占58.3%，美國占8.5%。
    相關(guān)產(chǎn)品出口地變化間接影響鋼材消費流向的改變。2008年前10個月，中國退居美國第二大進口來源地，我國產(chǎn)品在美國市場所占份額由2007年同期的16.4%下降至15.7%，市場占有率回落0.7個百分點。我國主要競爭對手巴西、俄羅斯和越南在美的市場占有率反而分別提升0.2、0.3和0.1個百分點。
    2008年我國汽車出口增速大幅回落，單月出口量連續(xù)5個月同比出現(xiàn)下降。非洲、拉丁美洲和俄羅斯是我國汽車出口前3大市場。2008年對這3大市場出口汽車31.4萬輛，占同期汽車出口總量的48.8%。其中，非洲14萬輛，增長17.4%，增速回落75.1個百分點；拉丁美洲9.7萬輛，增長26.9%，超越俄羅斯成為中國汽車第二大出口市場，增速回落117.9個百分點。同時，對俄羅斯出口7.7萬輛，增速由2007年的增長1.8倍逆轉(zhuǎn)為下降27%。
    貿(mào)易保護主義抬頭，貿(mào)易摩擦加劇。經(jīng)濟壓力下貿(mào)易保護主義抬頭， “買貨只買本國貨，裁員先裁外國人”的呼聲不絕于耳。印度自2008年10月以來對中國出口產(chǎn)品發(fā)起了17起貿(mào)易調(diào)查；歐盟對華機械產(chǎn)品緊固件實施反傾銷制裁，這將意味著對構(gòu)成傾銷的產(chǎn)品征收為期5年平均80%的反傾銷稅。從2009年2月9日開始，俄羅斯政府將對部分品種軋制鋼材和鋼管征收15%~20%的進口關(guān)稅。
    鋼鐵產(chǎn)品主產(chǎn)地在亞洲、在中國，2008年亞洲粗鋼產(chǎn)量7.7億噸，占全球總產(chǎn)量的58%；中國年產(chǎn)量5.02億噸占世界總產(chǎn)量的37.7%。由于初級產(chǎn)品生產(chǎn)國多在新興經(jīng)濟體國家，在貿(mào)易摩擦中處于劣勢，客觀結(jié)果也會引起鋼材消費流向的改變。
    救市資金投向?qū)⒂绊戜撹F產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)。鋼鐵產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)因各國在救市資金投向中把基礎(chǔ)設(shè)施作為重點，汽車行業(yè)作為救助重點行業(yè)，使長材和板材生產(chǎn)可能會早于全行業(yè)走出困境，但鋼鐵下游造船行業(yè)由于國際航運市場需求低迷又會拖累板材行情好轉(zhuǎn)。2008年，波羅的海指數(shù) （BDI）全年猛跌91.5%，全球造船業(yè)開始步入下行軌道。我國是全球第三大造船國，一是面臨新船訂單嚴重縮減。歐洲航運界已停止新簽合同，造船廠已很難承攬到2011年以后的歐洲訂單。二是船東撤單風險加劇。目前我國主要造船企業(yè)的訂單大多簽至2010年，據(jù)中國船舶工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至目前中國船舶企業(yè)的撤單總量約在100萬載重噸左右。
    總體來看，2009年世界鋼鐵供大于求已成定局，鋼鐵行業(yè)景氣在底部徘徊，能否回升和回升時間取決于歐美、新興經(jīng)濟體經(jīng)濟復蘇。歐美制造業(yè)大幅下滑將改變國際鋼鐵貿(mào)易格局，歐美和中東地區(qū)鋼材進口和消費量將大幅下滑。世界鋼鐵協(xié)會秘書長IanCh ristmas稱，今后鋼鐵工業(yè)增速可能放緩，但隨著需求回升，鋼材價格將上漲，生產(chǎn)利潤將理性回歸。中國鋼鐵工業(yè)的并購整合已經(jīng)加速，鞏固在全球鋼鐵市場的地位；新興經(jīng)濟體國家也將在鋼材需求穩(wěn)定增長的帶動下擴建鋼鐵產(chǎn)能；發(fā)展中國家鋼鐵企業(yè)還將繼續(xù)從規(guī)模型發(fā)展向價值型發(fā)展轉(zhuǎn)變；鋼材仍然是人們生活的基礎(chǔ)原材料，經(jīng)濟增長的基石，這一點不會改變。