□大方
    近期以來，隨著鐵礦石談判的白熱化，已經(jīng)創(chuàng)造歷史上最長(zhǎng)談判時(shí)間的鐵礦石談判進(jìn)入加時(shí)賽，讓人意想不到的卻是鋼材價(jià)格受鋼廠集體漲價(jià)而持續(xù)走高，而這樣的詭異上漲的另一端卻是下游需求的持續(xù)委靡不振。鐵礦石談判最后究竟如何收?qǐng)觯繉?duì)目前這樣異常上漲的鋼材價(jià)格有什么影響？下面筆者根據(jù)目前從公開的信息渠道獲得的信息為大家做些簡(jiǎn)單地分析，相信能對(duì)大家有用。
力拓事件的背景調(diào)查
    從2008年11月開始的鐵礦石談判到現(xiàn)在的中外雙方僵持不下，到最近的間諜事件，2009年度的鐵礦石談判亂象叢生。在這樣的情況下，有必要回顧一下國(guó)際鐵礦石談判的流程和形式，這樣也許能更好地理解當(dāng)前這樣的僵局以及力拓事件產(chǎn)生的背景。
    全球鐵礦石價(jià)格是基于全球三大鐵礦石生產(chǎn)商與其購(gòu)買方之間商定的合約價(jià)格確定的。當(dāng)前國(guó)際鐵礦石的價(jià)格談判機(jī)制始于1981年，談判分為亞洲市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng)。在亞洲市場(chǎng)上，由日本鋼鐵業(yè)的代表新日本鋼鐵公司、韓國(guó)鋼鐵業(yè)的代表浦項(xiàng)制鐵公司，與全球鐵礦石三大供應(yīng)商，即巴西的淡水河谷公司、澳大利亞的必和必拓公司和力拓公司進(jìn)行談判；在歐洲市場(chǎng)上，由歐洲鋼鐵業(yè)的代表法國(guó)阿賽洛公司與三大供應(yīng)商進(jìn)行談判。
    按照慣例，需求商中的任意一方與供應(yīng)商中的任意一方價(jià)格達(dá)成一致后，談判即宣告結(jié)束，國(guó)際鐵礦石供需各方都接受此新的年度價(jià)格。不過在近年，談判機(jī)制發(fā)生了一些變化。隨著中國(guó)成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)，從2004年起，寶鋼作為中國(guó)鋼鐵業(yè)的代表，開始參與亞洲鐵礦石價(jià)格談判。
    但是2009年繼5月底鐵礦石巨擘力拓宣布與日本新日鐵達(dá)成關(guān)于2009年度鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格下調(diào)33%的協(xié)議后，近日，力拓再次發(fā)表聲明，稱已與亞洲大部分客戶達(dá)成鐵礦石供應(yīng)長(zhǎng)協(xié)價(jià)。雖然中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)早在5月31日就明確表示不接受這一談判首發(fā)價(jià)，但隨著韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣的鋼鐵企業(yè)相繼宣布接受降價(jià)33%的價(jià)格，那么2009年這樣的局面是否可以認(rèn)為是中國(guó)鋼鐵行業(yè)破壞國(guó)際鐵礦石談判規(guī)則呢？
    事實(shí)上，2009年的 “首發(fā)價(jià)格”之所以不再具有 “集體議價(jià)機(jī)制中的各方均接受”效力，恰恰是因?yàn)?008年力拓首先破壞了這一通行20多年的“國(guó)際慣例”。2008年2月，巴西淡水河谷與日本新日鐵率先達(dá)成了漲價(jià)65%的協(xié)議，全世界鋼企隨后都接納了這一結(jié)果。然而，力拓及必和必拓以“運(yùn)費(fèi)未獲補(bǔ)償”為由，在淡水河谷價(jià)格的基礎(chǔ)上對(duì)中國(guó)又大幅提價(jià)15個(gè)百分點(diǎn)，而在此后對(duì)歐洲需求者達(dá)成的談判價(jià)格卻僅比淡水河谷價(jià)格略高一點(diǎn)。目前正是在舊有的談判模式逐漸消融，新的公認(rèn)模式還沒有建立之時(shí)，所以會(huì)出現(xiàn)目前這樣混亂的談判局面。
    7月5日傳出力拓上海辦事處的4名員工因涉嫌竊取中國(guó)國(guó)家機(jī)密已被拘捕，其中包括該辦事處總經(jīng)理、力拓鐵礦石部門中國(guó)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人胡士泰。在胡士泰等4人被拘后的兩天，首鋼國(guó)際貿(mào)易工程公司總經(jīng)理助理、礦業(yè)進(jìn)出口公司總經(jīng)理譚以新被帶走調(diào)查。隨后傳出，山東濟(jì)鋼、萊鋼以及鐵礦石交易一向復(fù)雜的河北地區(qū)鋼企也陸續(xù)有高管被請(qǐng)去協(xié)助調(diào)查，就連寶鋼亦在調(diào)查傳聞之中。更有消息稱，可能后期中鋼協(xié)內(nèi)部的相關(guān)人士也會(huì)受到調(diào)查。而鐵礦石談判的中外矛盾也從商業(yè)層面上升到了政治層面，這樣導(dǎo)致鐵礦石談判的結(jié)果更加不可預(yù)料。談判結(jié)束的幾種可能是：
    1.中國(guó)接受國(guó)際首發(fā)價(jià)格
    中國(guó)接受33%的首發(fā)漲幅，前期所做的一切談判努力全部放棄，事實(shí)上沒有獲得任何好處，并且主管部門將遭到強(qiáng)大的輿論壓力，從目前力拓事件公開發(fā)酵的情況下，絕對(duì)不可能接受首發(fā)價(jià)格作為2009財(cái)年的基準(zhǔn)價(jià)格。
    2.中國(guó)部分接受國(guó)際首發(fā)價(jià)格
    另一種可能性是中國(guó)接受首發(fā)價(jià)格，但是附加一定的優(yōu)惠條款，如運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠，或者數(shù)量?jī)?yōu)惠等。從目前看，這已經(jīng)是各方走出目前鐵礦石談判僵局的最佳途徑。既維護(hù)了現(xiàn)有談判模式，也為中國(guó)這個(gè)國(guó)際鐵礦石最大進(jìn)口國(guó)獲取了實(shí)際的利益，更超脫了政治糾葛，無(wú)疑是解決當(dāng)前的談判僵局的最佳辦法。關(guān)鍵就是要看參與談判的各方有沒有妥協(xié)的意愿和相應(yīng)的商業(yè)智慧。
    3.中國(guó)談判決定鐵礦石中國(guó)價(jià)格
    中國(guó)頂住國(guó)際壓力，迫使國(guó)際三大礦商妥協(xié)，達(dá)成超過目前33%的降幅。從目前的情況看，這種可能性幾乎不存在。由于國(guó)際上其他國(guó)家基本都接受這個(gè)首發(fā)價(jià)格，使得三大礦商能集中精力和中國(guó)談判，而且花了這么多氣力，甚至采用了非常規(guī)手段，不可能輕言放棄。而且如果三大礦商給中國(guó)特殊價(jià)格，也就意味著國(guó)際鐵礦石談判慣例的終結(jié)，2010年鐵礦石談判，三大礦商將面對(duì)每個(gè)國(guó)家每個(gè)鋼廠談判，時(shí)間精力上的花費(fèi)也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出目前的，這也是其不能給中國(guó)特殊的根本原因。
    4.繼續(xù)僵持，造成事實(shí)上的國(guó)際鐵礦石談判模式變更
    繼續(xù)目前的僵局，將商業(yè)矛盾上升到政治層面，中國(guó)利用力拓事件的效應(yīng)整肅國(guó)內(nèi)混亂的鐵礦石貿(mào)易環(huán)境，而國(guó)際三大礦商利用力拓事件，轉(zhuǎn)化為政治壓力，而且同時(shí)將中國(guó)塑造成國(guó)際貿(mào)易規(guī)則破壞者的形象。而中國(guó)利用目前港存鐵礦石庫(kù)存充裕的條件打持久戰(zhàn)，同時(shí)積極開拓其他國(guó)家的鐵礦石來源，用時(shí)間換空間。
近期鋼材價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)
    近期以來，鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)在鋼廠出廠價(jià)格持續(xù)抬升的強(qiáng)勢(shì)拉動(dòng)下走高，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的整體抬升間接刺激國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格的企穩(wěn)反彈，而逐步恢復(fù)的鋼材出口又導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壓力減輕，價(jià)格良性循環(huán)的苗頭出現(xiàn)。據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計(jì)，6月份出口鋼材143萬(wàn)噸，較5月份增加8萬(wàn)噸，與2008年同期相比下降72.6%；6月份我國(guó)進(jìn)口鋼材163萬(wàn)噸，較5月份減少2萬(wàn)噸，比2008年同期增長(zhǎng)29.4%。
    但是后市最大的隱憂就是下游需求的釋放問題，沒有真實(shí)下游需求的價(jià)格是空的，不可能支撐很久的。從目前的庫(kù)存增加現(xiàn)狀來看，由于貿(mào)易商看好后市，紛紛利用資金充裕的時(shí)機(jī)囤積庫(kù)存，目前只是去庫(kù)存之后的再庫(kù)存化的階段，大量突然釋放的中間需求在鋼廠提價(jià)的推動(dòng)下集中釋放，而且目前寬裕的資金面也起到了推波助瀾的作用。實(shí)體經(jīng)濟(jì)雖然有國(guó)家刺激內(nèi)需的利好政策支持，但是要從2008年的泥潭中走出來還是需要一定時(shí)間整理的。所以大量資源和資金目前沉淀在中間的流通環(huán)節(jié)，而沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)環(huán)節(jié)。
    近期鋼廠還會(huì)心照不宣地利用鐵礦石談判的僵局，利用原材料漲價(jià)的心理預(yù)期來推高鋼材出廠價(jià)格，來影響市場(chǎng)的心理預(yù)期。而且由于反恐維穩(wěn)和國(guó)慶閱兵造成運(yùn)輸緊張局面在國(guó)慶結(jié)束之前不可能有根本改變，資源的流動(dòng)性受到客觀條件的制約也造成鋼材價(jià)格的走高。所以，近期鋼材價(jià)格走勢(shì)還將維持漲勢(shì)，但是向上的空間將會(huì)縮小，一旦運(yùn)輸開始寬松，加之鋼廠產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)資源流動(dòng)性將加強(qiáng)，貿(mào)易商強(qiáng)烈的兌現(xiàn)欲望將造成低價(jià)出貨，直接打壓市場(chǎng)價(jià)格，估計(jì)具體的時(shí)間就在國(guó)慶后。