□陳龍飛、馬文婷
    2006年至今，我國城鎮(zhèn)居民購買汽車的數(shù)量一直呈上升趨勢，在購車的人群中，采用貸款購車的比重也呈上升趨勢。即便是2008年，在利率連續(xù)下調(diào)及金融風暴的影響下，我國以貸款方式購車的人數(shù)也從7%升至20%以上，增加了近兩成，個別汽車品牌的貸款購車率甚至已經(jīng)接近40%。來自金融機構(gòu)的數(shù)字顯示，截至2008年底，我國各金融機構(gòu)共發(fā)放汽車消費貸款總額達1583億元。其中，國有銀行為743億元，占總額的46.9%；股份制銀行為311億元，占總額的19.6%；汽車金融公司為318億元，占總額的20%。
    目前，我國的汽車金融公司汽車消費貸款總額明顯低于銀行業(yè)，但隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)進入高速發(fā)展期，大眾汽車消費也將呈現(xiàn)快速增長，隨著汽車金融公司專業(yè)化、貸款審批周期短等優(yōu)勢的逐步顯現(xiàn)，汽車金融公司的汽車貸款在未來極有可能成為市場主流。因為在發(fā)達國家，汽車金融公司占汽車貸款份額的35%，居首位；銀行占30%，居次席；其他各類機構(gòu)占35%。
    但是，我國的汽車金融公司尚處在起步階段，無論與發(fā)達國家還是與銀行業(yè)相比都存在經(jīng)驗不足、實力不強、抗風險能力差的問題。隨著其規(guī)模的擴張，風險很可能會上升，尤其是隨著汽車貸款業(yè)務的增加，風險監(jiān)控體系將會面臨諸多挑戰(zhàn)。
    在我國，汽車金融公司與銀行進行汽車貸款的最大差異就是擔保要求。若購車者到銀行貸款購車，一般需要購車者提供戶口本、房產(chǎn)證等資料，通常還需以不動產(chǎn)做抵押，并找擔保公司擔保，繳納一定的保證金及相關(guān)手續(xù)費。汽車金融公司則不需購車者提供任何擔保，購車者只需有固定的職業(yè)和居所、穩(wěn)定的收入及還款能力、個人信 用 良好，一般汽車金融公司經(jīng)審查后通過評分達到標準即可申請辦理購 車 貸款，而且不需要任何的保證金。
    顯而易見，汽 車 金融 公 司在貸前審查階段的相關(guān)規(guī)定及手續(xù)較銀行車貸寬松，故一旦購車交易完成后，很容易出現(xiàn)問題。因此，必須以嚴格的貸后風險管理方法來彌補貸前風險管理的不足，使汽車金融公司的整體風險保持在較低的水平。那么，怎樣才能對汽車金融公司的貸后風險進行管理呢？
    我們認為可采取以下幾種方法。
    一、運用動態(tài)的信用評級實時監(jiān)控貸款人信用變化情況
    個人信用評級主要是指基于貸款人的各種客觀現(xiàn)狀，比如貸款歷史、收入狀況、婚姻狀況以及與信用評價關(guān)聯(lián)性更高的償還債務記錄、信用卡透支狀況等信息，再綜合汽車金融機構(gòu)的主觀評價，對貸款人的 “支付能力”作出準確的評價。
    在西方各國，均建有全國性的個人信用數(shù)據(jù)交換中心，并且在信用評級過程中有一整套國家性的權(quán)威評級標準或者專業(yè)可信服的評級機構(gòu)。而我國在這方面尚處于空白。因此，我國的汽車金融公司對于貸款人的信用評級主要基于公司內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫、信用評級系統(tǒng)的方法，結(jié)合“家訪”等形式，對貸款人的償債能力和意愿做出評價。
    由于我國的汽車金融公司放貸標準比較寬松，主要看重申請人信用，因此在放貸后對個人信用的動態(tài)評價尤為重要。每個汽車金融公司可以利用自己強大的售后服務網(wǎng)絡(luò)，如車輛維修保養(yǎng)、保險理賠等等過程中，對貸款人的個人信用進行監(jiān)控。同時，在貸款人的每次還款過程中，客戶經(jīng)理的貸后回訪、服務中，不斷了解貸款人的收入、婚姻、職業(yè)等各方面的變化情況，實時變更貸款人的信用等級。對于以所購車輛進行抵押的貸款人，售后服務過程中可以對車輛狀況進行實時監(jiān)控，比較車輛價值和貸款余額之間的差異，若車輛價值小于貸款余額，或車輛損毀嚴重，已無法具備抵押品資格，則要對該筆貸款加強關(guān)注甚至通知貸款人提交其他相關(guān)信用證明。
    亞飛汽車（集團）公司為業(yè)界提供了較好的動態(tài)信用評級借鑒典范，他們通過自有的信用評級系統(tǒng)，在北京地區(qū)辦理的15000筆汽車消費信貸中，沒有一筆信貸資金損失，全國平均的信用風險率也低于萬分之七。
    除了上述通過判斷法對個人信用進行動態(tài)評級和監(jiān)控，量化分析法也是一種對個人信用進行評級的手段，評價信用風險決定于：貸款人違約行為發(fā)生的概率P；貸款人違約行為發(fā)生時未清償?shù)馁J款金額X；出現(xiàn)違約行為時可補償損失的擔保S；違約行為發(fā)生后貸款追回比例R，簡稱違約回收率。用公式表示為：汽車金融個體貸款預期損失EL=P?（X-S）?(1-R)。利用該公式，通過搜集的動態(tài)數(shù)據(jù)變化，不斷更新每筆貸款的預期損失，為信用評級提供參考。
    二、與汽車維修保養(yǎng)機構(gòu)以及交通管理部門聯(lián)合監(jiān)控貸出車輛情況
    4S店是一種以“四位一體”為核心經(jīng)營模式的汽車維修保養(yǎng)機構(gòu)，包括整車銷售、零配件、售后服務、信息反饋等業(yè)務。某一品牌的4S店與該品牌的汽車金融公司有著緊密的聯(lián)系，非常典型的例子就是當4S店銷售汽車時，若該客戶需要貸款買車，4S店的工作人員都會主動推薦通過該品牌的汽車金融公司來進行貸款。如果4S店通過汽車金融公司的途徑貸款售車，汽車生產(chǎn)廠商往往會提供更加低廉的進貨價格，使得4S店可以謀取更高的利潤。也就是說，在同一個汽車生產(chǎn)商的帶領(lǐng)下，該品牌的汽車金融公司與4S店形成互惠互利的基本格局。
    現(xiàn)實中，不僅4S店可以利用吸引客戶在汽車金融公司貸款購車的方法謀取更多利潤，汽車金融公司同樣可以利用4S店的銷售和售后服務的功能來進行貸后風險管理。在客戶購買汽車之后，往往會選擇該品牌旗下的4S店對車輛進行維修和保養(yǎng)，這也是4S店可以成為汽車金融公司進行貸后風險管理方法之一的前提。
    這種利用4S店來進行貸后風險管理的具體途徑是：汽車金融公司與4S店首先進行全國聯(lián)網(wǎng)。通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)將汽車金融公司的客戶基本信息及時有效的傳達至全國的每一個4S店，并將所有已批準貸款的客戶貸款還款情況輸入到聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中。4S店在進行汽車維護保養(yǎng)過程中采取兩種應對方法：一種是4S店發(fā)現(xiàn)該車受到了相當程度的損毀，以至在初步評估后發(fā)現(xiàn)該汽車的市場價值已經(jīng)不足以支付該客戶尚未償付的貸款額，那么4S店的相關(guān)人員就及時通知汽車金融公司，使之提早采取措施以達到防范風險的效果。另一種是汽車金融公司發(fā)現(xiàn)某客戶拖欠貸款并且經(jīng)催繳仍不按期支付的，就將該客戶及其作為抵押品的汽車信息傳送到各個4S店，當4S店的工作人員發(fā)現(xiàn)作為抵押品的汽車送來檢修時，及時通知汽車金融公司前來沒收該抵押品以補償欠款、收回損失。
    通過車檢的方法實現(xiàn)貸后風險管理的過程與4S店類似，這種方法需要汽車金融公司與貸款范圍內(nèi)的主要城市的交通管理局進行溝通，在車檢時可以實現(xiàn)對貸款售出車輛的追蹤調(diào)查。
    該方法亦存在著實現(xiàn)的難點。目前很多汽車生產(chǎn)廠商的4S店與汽車金融公司之間沒有實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，并且汽車金融公司的舉措能否得到交通管理局的支持也是該方法實現(xiàn)的關(guān)鍵所在。 （待續(xù)）