周二，滬深300指數(shù)勁升1.52%。其中，反映工業(yè)類上市股票情況的滬深300工業(yè)指數(shù)漲幅更達(dá)到2.22%，高于滬深300各細(xì)分行業(yè)指數(shù)的平均漲幅。究其原因，主要是其中的航運(yùn)、鐵路、航空、港口等運(yùn)輸物流板塊大幅上漲，顯著跑贏大盤，漲幅較大的代表性個(gè)股有：中海海運(yùn)、鐵龍物流[11.26 0.72%]、中遠(yuǎn)航運(yùn)[11.49 -1.03%]、招商輪船[5.95 -2.14%]、中國(guó)遠(yuǎn)洋[14.54 -2.09%]、中國(guó)國(guó)航[9.91 -0.70%]、上港集團(tuán)[5.76 -2.70%]、天津港[13.19 -1.27%]、日照港[7.36 -1.74%]、大秦鐵路[10.06 -2.80%]等。
從基本面看，2009年12月份，我國(guó)外貿(mào)出口同比增長(zhǎng)17.7%，環(huán)比增長(zhǎng)15%，其中，同比增速自2008年11月以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。這一數(shù)據(jù)表明，在國(guó)際金融危機(jī)沖擊下，我國(guó)自2008年11月開始的長(zhǎng)時(shí)間外貿(mào)出口負(fù)增長(zhǎng)已告一段落，相關(guān)的運(yùn)輸物流業(yè)將迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。之前受國(guó)際波羅的海綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)BDI自2008年下半年起暴跌影響而業(yè)績(jī)大幅滑坡的航運(yùn)企業(yè)，在2010年可能出現(xiàn)業(yè)績(jī)恢復(fù)性增長(zhǎng)，尤其是那些國(guó)際航運(yùn)業(yè)務(wù)比重較大、2009年出現(xiàn)顯著虧損的遠(yuǎn)洋企業(yè)(如中海集運(yùn)[5.28 2.33%]、中國(guó)遠(yuǎn)洋等)。從國(guó)內(nèi)情況看，中國(guó)沿海(散貨)運(yùn)價(jià)指數(shù)CCFI在2009年中期跌至1000點(diǎn)附近后四季度強(qiáng)勁反彈，最高突破2000點(diǎn)，1月6日?qǐng)?bào)1633點(diǎn)，這對(duì)于沿海運(yùn)輸比重較大的中海發(fā)展[15.42 -3.14%]、長(zhǎng)航油運(yùn)[7.49 -3.60%]等企業(yè)來(lái)說(shuō)，2010年的合同運(yùn)價(jià)極有可能提升。外貿(mào)出口的增速轉(zhuǎn)正，航運(yùn)業(yè)景氣度的有限回升，自然帶來(lái)市場(chǎng)對(duì)港口及港口機(jī)械、造船等相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好的預(yù)期，故上港集團(tuán)、天津港、日照港以及中集集團(tuán)[14.59 -2.67%]、廣船國(guó)際[25.65 -3.54%]、中國(guó)船舶[76.32 -3.13%]、振華重工[10.11 -2.41%]等300工業(yè)指數(shù)成份股也上漲。民航、機(jī)場(chǎng)方面，從上市公司公布的月度數(shù)據(jù)看，飛機(jī)起落架次、旅客吞吐量、貨郵吞吐量等數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)同比快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)預(yù)期進(jìn)一步向好。
交通運(yùn)輸、物流行業(yè)是2009年漲幅相對(duì)滯后的板塊，尤其是鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)等防御型相對(duì)較強(qiáng)的子行業(yè)。在目前市場(chǎng)熱點(diǎn)輪炒、2009年漲幅較大的板塊在今年初相續(xù)出現(xiàn)調(diào)整的背景下，場(chǎng)內(nèi)熱錢似有階段性關(guān)照運(yùn)輸物流業(yè)的跡象，投資者可順勢(shì)適度留意。需要指出的是，目前遠(yuǎn)洋運(yùn)輸?shù)葟?qiáng)周期性股的炒作主要是市場(chǎng)預(yù)期變化和熱點(diǎn)輪動(dòng)所致，行業(yè)基本面仍處于恢復(fù)之中，指望其景氣度短期內(nèi)恢復(fù)到2007年及2008年上半年的鼎盛期(BDI指數(shù)最高到過(guò)一萬(wàn)多點(diǎn))是不現(xiàn)實(shí)的，市場(chǎng)炒的是預(yù)期，投資者買賣時(shí)機(jī)需兼顧實(shí)體經(jīng)濟(jì)與股市虛擬經(jīng)濟(jì)的差異。