中國物流信息中心 陳中濤
    今年以來，我國經(jīng)濟(jì)整體回升向好的勢(shì)頭進(jìn)一步發(fā)展，開局較好。在這樣的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，第一季度國內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)積極變化，產(chǎn)量、內(nèi)外需求以及價(jià)格呈現(xiàn)全面回升。
    第一季度各類鋼材價(jià)格持續(xù)上漲，整體呈現(xiàn)大漲小回走勢(shì)，在下游需求持續(xù)回暖、成本不斷上升形勢(shì)下，預(yù)計(jì)后市鋼材價(jià)格仍會(huì)有一定的上漲空間。但在上漲過程中，也面臨著一些不確定因素，前高后低、波動(dòng)中走高，將是今年國內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的基本特點(diǎn)。
第一季度鋼材市場(chǎng)形勢(shì)
（一）產(chǎn)量增長加快
    今年以來，國內(nèi)鋼材產(chǎn)量呈快速增長勢(shì)頭。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，第一季度，全國粗鋼產(chǎn)量15801萬噸，同比增長24.5%；鋼材產(chǎn)量18575萬噸，同比增長28.6%。
    日均產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高。第一季度粗鋼日均產(chǎn)量176萬噸，其中1月份為169萬噸，2月份為180萬噸，3月份為177萬噸。第一季度鋼材日均產(chǎn)量206萬噸，其中1月份和2月份為199萬噸，3月份達(dá)到220萬噸。
    按照當(dāng)前日產(chǎn)水平推算，今年全年我國粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到6.4億噸，比上年增長13%左右；鋼材產(chǎn)量達(dá)到7.5億噸，比上年增長8%左右。（二）國內(nèi)消費(fèi)需求保持快速增長
    今年第一季度，我國經(jīng)濟(jì)整體回升。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值80577億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長11.9%，比上年同期加快5.7個(gè)百分點(diǎn)。
    固定資產(chǎn)投資保持較快增長，房地產(chǎn)投資增速加快。第一季度，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資35320億元，同比增長25.6%，比上年同期回落3.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，房地產(chǎn)開發(fā)投資6594億元，增長35.1%，比上年同期加快31個(gè)百分點(diǎn)。
    工業(yè)生產(chǎn)快速回升，主要下游行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。第一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長19.6%，比上年同期加快14.5個(gè)百分點(diǎn)。同鋼材消費(fèi)較為密切的重工業(yè)增長22.1%。分行業(yè)看，39個(gè)大類行業(yè)全部實(shí)現(xiàn)同比增長，尤其是鋼材消費(fèi)主要下游行業(yè)增速較高。
    據(jù)中國物流信息中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，今年第一季度，國內(nèi)鋼材市場(chǎng)消費(fèi)1.68億噸，比去年同期增長23%，增速比去年全年提高2.5個(gè)百分點(diǎn)。（三）進(jìn)出口明顯回升
    出口強(qiáng)勁回升。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，第一季度，我國鋼材出口總量871萬噸，月均出口290萬噸，比去年同期勁增69.5%。分月來看，呈加快回升趨勢(shì)。1月份出口289萬噸，比去年同期增長51.3%；2月份出口249萬噸，增長59.6%；3月份出口333萬噸，比去年同期接近翻一番。分品種來看，除管材以外，其余品種均大幅增長。其中棒材、角鋼及型鋼、板材增長最快，增幅均在一倍以上。管材出口下降，降幅為7.7%。
    進(jìn)口呈加快增長勢(shì)頭。第一季度，進(jìn)口鋼材411萬噸，月均進(jìn)口137萬噸，比去年同期增長27.3%。分月來看，1月份進(jìn)口134萬噸，比去年同期增長54.9%；2月份進(jìn)口114萬噸，增長4.7%；3月份進(jìn)口163萬噸，增長27.6%。
    分品種來看，管材進(jìn)口下降，其余品種多為大幅增長。第一季度，棒材進(jìn)口28萬噸，增長一倍以上；角鋼及型鋼進(jìn)口13萬噸，增長73.7%；板材進(jìn)口346萬噸，增長25.8%；管材進(jìn)口11萬噸，比去年同期下降37.5%。第一季度，累計(jì)凈出口鋼材460萬噸，比去年同期增長1.4倍。（四）市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲
    據(jù)中國物流信息中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，今年第一季度，我國鋼材市場(chǎng)總體價(jià)格水平比去年同期上漲5.4%，比年初上漲5.2%。分月來看，基本上持逐月上漲態(tài)勢(shì)。1月份比去年12月份上漲3.6%，2月份比1月份微跌0.2%，3月份比2月份上漲4.9%。分品種來看，呈普遍上漲特點(diǎn)，尤其以線材、中板、硅鋼片和優(yōu)鋼漲勢(shì)最為明顯。第一季度，同年初相比，線材、中板、硅鋼片和優(yōu)鋼市場(chǎng)平均價(jià)格漲幅均達(dá)到6個(gè)百分點(diǎn)以上，其中硅鋼片漲幅最大，達(dá)到8.4個(gè)百分點(diǎn)。
    第一季度國內(nèi)鋼材市場(chǎng)上演了一波整體上揚(yáng)行情，這是由成本、需求和資金等多種因素推動(dòng)的結(jié)果，其中成本推動(dòng)的動(dòng)力最為直接。今年以來，鐵礦石、鋼坯、廢鋼、焦炭等原燃料價(jià)格全面走高，尤其是國內(nèi)現(xiàn)貨鐵礦石價(jià)格漲勢(shì)猛烈，成為推動(dòng)國內(nèi)鋼材價(jià)格上漲的“導(dǎo)火索”。按照傳統(tǒng)的鐵礦石長協(xié)定價(jià)機(jī)制，從4月1日開始，長協(xié)礦應(yīng)執(zhí)行新的年度合同價(jià)格，今年由于三大礦商漫天要價(jià)，談判至今沒有結(jié)果。在上漲預(yù)期下，第一季度我國鐵礦石進(jìn)口均價(jià)瘋漲至160美元/噸以上，比去年翻一番，這導(dǎo)致中國鋼鐵生產(chǎn)成本大幅增加，鋼廠頻繁上調(diào)出廠價(jià)。
后期市場(chǎng)前瞻
    今年以來各類鋼材價(jià)格持續(xù)上漲，整體呈現(xiàn)大漲小回走勢(shì)，在下游需求持續(xù)回暖、成本不斷上升形勢(shì)下，預(yù)計(jì)后市鋼材價(jià)格仍會(huì)有一定的上漲空間。但在上漲過程中，也面臨著一些不確定性因素，前高后低、波動(dòng)中走高，將是今年國內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的基本特點(diǎn)。
    從支撐價(jià)格上漲的因素來看，主要表現(xiàn)在以下方面：
    一是今年國內(nèi)鋼材內(nèi)需依然旺盛。從當(dāng)前來看，第二、三季度鋼材消費(fèi)旺季值得期待，預(yù)計(jì)2010年國內(nèi)粗鋼消費(fèi)量將超6億噸，同比增長8%左右。目前下游需求開始釋放，鋼鐵產(chǎn)品社會(huì)流通商庫存已經(jīng)連續(xù)下降。
    二是國家發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)和主要原燃料價(jià)格上漲等因素導(dǎo)致鋼材生產(chǎn)成本上升。
    4月14日，時(shí)隔5個(gè)月國家發(fā)改委再度上調(diào)油價(jià)，反映出在宏觀經(jīng)濟(jì)允許的情況下，資源產(chǎn)品價(jià)格要以市場(chǎng)供求關(guān)系為基礎(chǔ)，逐步走向市場(chǎng)化。在這種趨勢(shì)下，預(yù)計(jì)今后我國水、電、油、天然氣等價(jià)格繼續(xù)看漲。目前國內(nèi)現(xiàn)貨礦價(jià)逼近歷史高位。截至4月23日，礦山63.5%~63%印度粉報(bào)價(jià)193~195美元/噸，國內(nèi)主流報(bào)價(jià)185~187美元/噸，大有逼近2008年的歷史高位200美元/噸之勢(shì)。
    三是國家推出淘汰落后、抑制新增產(chǎn)能等產(chǎn)業(yè)政策，有助于抑制國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量過快增長，促進(jìn)市場(chǎng)供需基本平衡。
    4月6日，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》明確提出了九大產(chǎn)業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的具體目標(biāo)，其中，對(duì)鋼鐵行業(yè)的要求是，2011年底前，淘汰400立方米及以下煉鐵高爐，淘汰30噸及以下煉鋼轉(zhuǎn)爐、電爐。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，今后一段時(shí)間內(nèi)，鋼鐵行業(yè)將持續(xù)淘汰落后產(chǎn)能，推進(jìn)兼并重組。受此影響，我國產(chǎn)量過快擴(kuò)張、供求矛盾較為突出的狀況將有所改變。
    四是隨著國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)逐步好轉(zhuǎn)，國外對(duì)鋼材需求增加，出口回升已成基本趨勢(shì)。從去年下半年以來，我國鋼材出口逐月走高，自去年12月份同比由降轉(zhuǎn)升。今年第一季度回升勢(shì)頭明顯加快，月均出口已達(dá)到290萬噸。按照這個(gè)趨勢(shì)發(fā)展，預(yù)計(jì)今年我國鋼材出口有望達(dá)到3500萬噸。
    對(duì)于后市發(fā)展的不確定性因素，我們認(rèn)為要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：
    一是鋼廠后期鐵礦石可能采用季度定價(jià)，由此可能導(dǎo)致鋼材市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)增加。比如，國內(nèi)鋼廠可能在臨近下季定價(jià)之前，通過拋售庫存等方式迫使鋼廠壓低下季出廠價(jià)格等調(diào)價(jià)窗口過去之后，再次托市拉起價(jià)格。再加上期貨的影響，國內(nèi)鋼材市場(chǎng)將出現(xiàn)多重因素作用影響，價(jià)格走勢(shì)將會(huì)變得更為復(fù)雜多變。
    二是要關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)走勢(shì)以及國際貿(mào)易摩擦加劇可能對(duì)我國鋼材進(jìn)出口變化的影響。
    三是國家調(diào)控樓市力度空前。4月14日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議對(duì)貸款購房提出更加嚴(yán)格要求。要密切關(guān)注房市對(duì)鋼市的影響。
    總的來看，隨著經(jīng)濟(jì)走勢(shì)持續(xù)向好，加之消費(fèi)旺季逐漸來臨，下游消費(fèi)逐漸啟動(dòng)。在需求強(qiáng)度加大預(yù)期下，一直到第二季度，預(yù)計(jì)支撐因素仍將為主導(dǎo)，市場(chǎng)價(jià)格仍以高位運(yùn)行為基調(diào)。但之后不確定性因素影響將會(huì)逐漸顯現(xiàn)，尤其是必須看到，隨著價(jià)位不斷拉高，市場(chǎng)“恐高”氣氛可能會(huì)彌漫，鋼廠和貿(mào)易商高位套現(xiàn)沖動(dòng)上升，加之第二季度國內(nèi)匯率可能重入上升通道，鐵礦石進(jìn)口成本降低、出口競(jìng)爭(zhēng)力減弱，這些不確定性因素疊加，預(yù)計(jì)第二季度下半旬以后，鋼材價(jià)格向下調(diào)整或?qū)⒊霈F(xiàn)。