航運業作為一個傳統行業，相比其他運輸方式有著運量大、成本低、能耗小、利用天然水域等優勢，在國民經濟中有著舉足輕重的地位。然而，由于航運需求是國際貿易的派生需求，決定了航運業是一個容易受金融、政治、國際貿易、世界經濟等變化影響的高風險行業。 　　航運企業面臨的主要風險(一級)
　　航運業是一個高投入、高風險、資金密集、專業性很強的行業，除了一般企業所共有的風險外，還要面對航運業所特有的風險。尤其在當前世界經濟發生深刻變化的時期，航運企業將面臨更多、更新的風險。
　　航運市場周期波動導致的收益風險（二級）
　　航運需求是國際貿易的派生需求，它源于國內外貿易對船舶運輸的需求。由于世界經濟周期波動、國際貿易變化、政治格局、金融環境都能影響航運市場的供求狀況，因此，強周期是航運市場的基本特征。
　　金融危機爆發后，航運市場出現了近20年來的首次負增長。盡管航運市場最黑暗的時期已經過去，但是由于全球需求結構變化、貿易保護主義抬頭、國際貿易增速相對放緩、發達國家失業率高企等原因，使得航運市場的不確定因素增加。預計未來幾年航運市場的波動周期可能縮短、波動幅度可能加大。航運市場的強周期、運價的大波動，將使航運企業的獲利能力變得極不穩定，導致企業面臨較高的收益風險。
　　國際油價居高不下導致的成本風險（二級）
　　自2007年三季度起，國際油價便進入一個持續高企的時代。2008年1月，布倫特國際油價突破每桶100美元，短短5個月后又進一步擊破145美元關口，上漲42%以上。雖然金融危機后油價有所回落，但目前仍維持在每桶70～80美元的高位。由于燃油費用占運輸成本的比重普遍較高，使得航運企業對油價的變化十分敏感。據資料顯示，集裝箱船隊燃油費用占總成本的比重為20%～30%，干散貨船隊為25%～35%，而油輪船隊則高達40%～50%。若以油輪船隊為例，每當燃油價格上漲10%，將使企業運輸成本上升5%、運輸利潤下降12%。因此，國際油價的持續飆升、居高不下，將給航運企業帶來巨大的成本風險，使航運企業的經營不確定性進一步加大。
　　運力供過于求導致的競爭風險（二級）
　　在2003—2007年航運市場高速增長的黃金時代，各大航運企業為了搶占市場紛紛擴充船隊規模，造船市場6年間的年均新增訂單曾一度超過15000萬載重噸，但是隨著航運貿易需求受世界經濟衰退影響開始萎縮，加上新船交付的時間大都集中在2009—2011年，使得當前航運市場供需矛盾突出，運力嚴重過剩。雖然在各家船公司的共同努力下，通過撤單、推遲、拆解舊船等多種方式，避免了運力在短時間內集中釋放。但是由于集裝箱、油輪、散貨船隊的訂單占現有船隊的比例仍分別高達36%、29%和60%。因此在相當長的一段時間內，航運市場供過于求的壓力難以緩解，競爭風險將仍是航運企業當前面臨的主要風險。
　　匯率利率變化導致的船舶投資風險（二級）
　　航運業屬于資金密集型行業，企業需要大量資金來擴充、發展自己的船隊，為此整個行業對金融市場的依賴性較強，對利率及匯率的變化極為敏感。金融危機爆發后，各國政府相繼采取大規模的貨幣政策和財政政策來刺激經濟增長，使得利率和匯率出現大幅變動。隨著世界經濟步入后危機時代，受貿易保護主義、流動性過剩、刺激政策退出以及中國政府實行第二輪匯率機制改革等因素的影響，預計利率及匯率市場將再次出現大幅變化。由于船舶投資從建造合同生效、開工、下水、投入營運到投資收回需要經歷一個漫長的過程，若對利率和匯率的變化趨勢判斷失誤，將嚴重影響投資決策，導致船舶投資風險的加劇。
　　自然災害海盜侵襲導致的船舶安全風險（二級）
　　由于海洋環境復雜、氣象多變，運輸船舶在航行過程中，隨時可能遇上季風、巨浪、迷霧、寒潮、雷電、海嘯、浮冰等自然災害的侵襲，因此，確保船舶安全營運是航運企業永恒不變的主題。然而，由于全球氣候變化引發的自然災害逐年上升，加上近期索馬里、馬六甲海域海盜活動的日益猖獗，使得航運企業面臨較為嚴峻的安全生產形勢。因此，因自然災害和海盜侵襲導致的船舶安全風險將是航運企業當前所要面對的主要風險之一。
　　企業法律責任風險（二級）
　　企業法律責任風險，是指企業在經營管理中，可能因承擔刑事、行政、民事法律責任而給企業造成的危害。
　　企業法律責任風險是最具有普遍意義的企業風險，它被包含在所有企業風險之中，任何一種企業風險都可能最終轉化為法律責任風險，它是危害最大的風險，一次重大的法律責任風險足以使企業倒閉。
　　市場經濟就是法制經濟，合同經濟、企業合同風險是最常見的商業風險和法律責任風險。
　　由于市場交易的多樣化、復雜性，使得《合同法》等法律法規的調整救濟能力具有不完全性。合同的具體條款需由合同當事人依法自由約定，自由約定和履約的過程，也就是合同當事人博弈的過程，其間充滿風險。懂得合理利用“游戲規則”的合同當事人，可以獲得交易優勢，不懂的人不能獲得優勢，甚至缺乏法律的救濟手段。
　　很多企業正是缺乏法治觀念和合同風險意識，使得企業無法在簽訂合同過程中獲得交易優勢，甚至遭受欺詐坑害而找不到法律的支持點。
　　航運企業可采取的風控策略（一級）
　　利用COA等經營方式，變周期性發展為穩步發展（二級）
　　強周期、大波動是航運市場的主要特征，但航運企業發展也隨之周期變化，大起大落、急進急退，因市場興而興、因市場衰而衰，那就會有很大風險，也很難實現科學發展，穩步發展。因此，航運企業應當采取積極有效的措施盡可能減小市場周期波動給企業帶來的影響。如：通過簽訂長期運輸合同（COA）穩固貨源、平抑運價波動風險，采取反周期運作控制投資成本、降低投資風險等等。這樣就可提高企業抵御市場風險的能力，使企業在市場冷時比別人“冷”得慢，在市場熱時比別人“熱”得快，從而變被動跟隨市場為主動駕馭市場，變周期性波動發展為穩定可持續發展。
　　科學利用金融衍生工具（二級）
　　對航運企業來說，運價、油價、利率和匯率變化都屬于外部風險，企業很難通過經營策略的調整對其實現有效的風險控制。因此，隨著世界經濟逐步復蘇、金融市場的日趨規范，航運企業不必因噎廢食，可以嘗試利用衍生工具實現風險對沖，如：通過FFA規避運價波動風險，利用套期保值工具平抑油價波動帶來的成本風險，通過利率、匯率掉期控制船舶投資風險等。不過，需要強調的是，航運企業運用金融衍生工具應以風險控制為目的，堅決杜絕投機行為，否則，不僅不能減小風險，反而會使風險增大。要避免投機，就應明確風險控制目標，以對沖風險為目的，嚴格控制交易規模和風險敞口，通過操作程序的制定和執行，真正做到科學合理，變不可控因素為可控因素。
　　適應市場變化新趨勢（二級）
　　由于航運業供過于求的壓力在較長一段時間內難以有效緩解，為了整個行業的健康成長，航運企業應在總體上控制船隊的發展速度，重在優化船隊結構。航運企業不應過分追求規模的增長而大量訂造新船，而應更多利用租賃、購置、聯營等方式整合現有資源。針對各細分市場結構出現變化的情況，航運企業在船隊結構調整過程中應注重兩個結合，即：與中國能源、原材料的運輸安全相結合，與為中國企業走出去提供運輸物流服務相結合，以適應市場變化新趨勢。
　　變同業競爭為互惠共贏（二級）
　　航運企業之間，既存在競爭關系，也有合作的基礎。航運企業之間加強合作，可以實現規模效益和資源互補，降低經營風險和經營成本，優化航線布局和共同拓展新市場。世界著名的大型船公司都通過不同的形式與同業開展了廣泛的合作。因此，在世界經濟、航運市場發生深刻變化的今天，航運企業應當加強同業合作，避免惡性競爭，通過競合結構調整，實現互惠共贏。
　　增強企業整體抵御風險的能力（二級）
　　金融危機時，航運業可以說是受到沖擊最大的行業之一。在危機來臨時，過短的產業鏈將不利于企業的穩定、生存和發展。航運企業應根據自身條件，加強縱向整合，加強與產業鏈上下游企業的聯營和合作，積極延長產業鏈條，為客戶提供更多的延伸服務和增值服務，既可規避周期性波動的風險，也可提高服務水平，尋找新的市場機會，為客戶創造更大的價值。
　　加強船舶安全營運工作（二級）
　　針對自然災害、惡劣天氣日趨增多的情況，航運企業應堅持“以防為主、防抗結合”的原則，全面落實安全生產主體責任，嚴格執行各項安全管理制度，切實發揮安全管理體系的有效作用，制定并落實各項預防措施，確保船舶安全營運。
　　針對印度洋水域海盜襲擊事件的高發趨勢，航運企業應充分認識當前反海盜的嚴峻形勢，擴大警戒范圍，加大岸基支持力度，通過應對預案的制定和演練，最大程度減小海盜侵襲對企業經營造成的影響。
　　建立全面風險管理體系（一級）
　　風險管理工具主要是三大件，保險和保賠、擔保以及風控流程。前兩件是傳統的，針對單項項目的，后一件是現代的，面對生產經營整體的。建立全面風險管控體系是航運企業實現持續、穩健發展的必行之路。 
　　2006年6月，國資委頒發《中央企業全面風險管理指引》（簡稱：《指引》），對全面風險管理體系建設的內容及要求進行了詳細闡述。參照《指引》的要求，結合實踐經驗，航運企業應當重點開展以下四方面工作。
　　規范風險管理工作流程（二級）
　　全面風險管理是一項系統工程，要求各部門打破傳統條塊分工的管理模式，發揮團隊協作精神、共同參與，這就需要有一套完整的操作程序來規范管理流程、明確工作職責。因此，航運企業在開展體系建設的過程中，應當通過管理手冊、預警機制等體系文件的編制，將風險管理的基本流程融入企業的各項經營管理活動中，為風險管理各項工作的有序開展提供制度保障。
　　健全風險管理組織架構（二級）
　　有了操作程序，就要解決“誰來做”的問題，這就必須建立健全風險管理組織體系。航運企業可在現有管理架構的基礎上，按照《指引》對組織機構的建設要求，通過風險管理委員會及風險管理職能部門的設立，建立一個以相關業務部門為第一道防線、風險管理職能部門和風險管理委員會為第二道防線、內審部門和審計委員會為第三道防線的風險管理組織架構，為全面風險管理體系的有效運轉提供組織保障。
　　健全組織機構后，還要賦予具體職能。譬如法律部門作為風險管控部門之一，就要在建立企業法務機構體系之后，通過企業法律顧問開展專項法律事務，實現法律風控職能。一要參與企業重大決策，二要參與制定審核企業重要的規章制度，三要全面負責企業合同管理，四要處理各類糾紛案件，五要開展法制宣傳與法務培訓。唯有全面有效地履行職責，風控工作才能收到真正的效果。
　　培育企業風險管理文化（二級）
　　風險管理文化是風險管理依存的軟性環境。有什么樣的風險管理文化就會有什么樣的風險管理模式，不同的風險管理文化會給企業帶來不同的風險管理效果。因此，航運企業在開展體系建設的過程中，應當以文化培育為先導，通過各種途徑和形式，幫助廣大員工樹立正確的風險意識、理解風險管理理念、掌握風險管理方法。逐步形成一個全員關心風險管理、全員參與風險管理的良好氛圍，為貫徹落實風險管理的各項政策和制度、有效發揮風險管理體系作用、實現全面風險管理的最終目標奠定基礎。
　　建設風險管理信息系統（二級）
　　全面風險管理強調的是流程化、制度化，重點是要對風險進行持續、動態的監控。因此，航運企業應當重視信息技術在風險管理中的應用，通過信息系統的建設，實現風險信息在企業內部縱向和橫向之間的交流，使各級管理者能夠通過統一的信息平臺掌握所需的風險信息，從而為各類決策提供可靠的技術支持。