中國重工公告稱，充分考慮經濟環境和市場變化等因素，經審慎分析和充分論證，公司董事會擬終止實施公司2011年非公開發行股票方案，將再融資方式變更為公開發行可轉換公司債券，擬公開發行80.5億可轉換公司債券。募投項目為：以36.31億元收購控股股東中國船舶重工集團公司所持有的武船重工、河柴重工、平陽重工、中南裝備、江峽船機、衡山機械6家公司100%的股權及民船設計中心29.41%的股權；不超過44.19億元用于11個相關固定資產投資項目建設。
公告稱，此次發行可轉債的期限為6年，每張面值100元，按面值發行，發行的可轉債票面利率不超過3.0%。此次發行的可轉債向公司原A股股東優先配售，剩余部分采用網下對機構投資者發售和通過上交所網上定價發行相結合的方式進行，余額由承銷團包銷。
公告顯示，中國重工今年4月發布非公開發行預案，擬以不低于每股11.96元的價格非公開發行不超過9.6億股股份，計劃募集資金不超過115億元。主要投向以下項目：以36億元收購控股股東中國船舶重工集團公司持有的武昌船舶重工有限責任公司等七家公司股權、投資不超過44億元用于海洋工程裝備項目，此外，補充流動資金不超過34.5億元。但是自4月份非公開發行方案公布后，中國重工股價隨大盤一路下滑，最低跌至9.41元（復權價），低于增發價逾20%，近日由于大盤反彈，公司11月11日收于10.78元，仍低于11.96元的發行價。